EREGL-Ereğli Demir Celik

[simurg]

....................

[albeyinoglu]

OYAK, AMERIKA VE BATI AVRUPA'DAKI ALT YAPI VE ENERJI FIRMALARINA 3,5
MILYAR DOLARLIK YATIRIM YAPMAYA HAZIRLANIYOR.
CNBC'YE KONUSAN OYAK HOLDING CEO'SU COSKUN ULUSOY, ÖNÜMÜZDEKI 5 YIL
IÇERISINDE, MEVCUT NAKIT VARLIKLARININ EN AZ ÜÇTE BIRINI BATI EKONOMILERINDE
DEGERLENDIRMEK ISTEDIKLERINI BELIRTTI.
ULUSOY, "BU, BIZIM GELISMEKTE OLAN PIYASALARDAKI FIRSATLARDAN VAZGEÇTIGIMIZ
ANLAMINA GELEBILIR" DEDI.
KÜRESEL SORUNLARIN TÜRKIYE'DE HISSEDILMEYE BASLADIGINI IFADE EDEN ULUSOY,
MERKEZ BANKASI'NIN FAIZ ARTIRIMA DEVAM EDECEGINI ÖNGÖRDÜGÜNÜ BELIRTTI.
TÜRKIYE'DE POLITIK SORUNLARIN DA VAR OLDUGUNU EKLEYEN OYAK GRUBU CEO'SU,
ÜLKENIN DAHA ÖNCE DE BU KOSULLAR IÇINDE OLDUGUNU VE ALTINDAN KALKACAGINI
AÇIKLADI.

Foreks Haber Merkezi

[albeyinoglu]

Meksa Yatirim (www.meksayatirim.com.tr) Tarafindan Hazirlanan
Erdemir Sirket Analiz Raporu:
"Ilk Çeyrek Beklentilerimizden Iyi
Piyasa Degeri (mn$) : 8.118,7
Hedef Deger (mn$) : 8.927,0
Kazandirma Potansiyeli : 10%
Eregli Demir Çelik 1Ç08 döneminde 182.5 mnUSD (219 mnYTL) net kar
açikladi. Net kar beklentimiz bu rakamin altinda 151.7 mnUSD düzeyinde
bulunuyordu. Sirket'in net kari 2007 yili ayni döneme göre %85 artis
gösterdi.
Sirket 1Ç08 döneminde 1.265 mnUSD (1517 mnYTL) net satis
gerçeklestirdi. Beklentilerimiz bu rakamin biraz üzerinde 1.288 mnUSD
seviyesinde bulunuyordu. Sirket'in ilk çeyrek satislari, 2007 yili
ayni döneme göre %32 oraninda artis gösterdi.
Eregli satis geliri bakimindan beklentilerimizi altinda olmasina
karsilik, net kar bakimindan ise beklentilerimizin üzerinde
gerçeklesti. Bunda sirket'in artan karliligi birinci derecede rol
oynadi.
Sirket'in sahip oldugu döviz pozisyon açigi nedeniyle 45 milyon
YTL finansman gideri yazildi.
Operasyonel Kar ve FAVÖK Beklentilerimizin Olukça Üzerinde
Operasyonel Kar birinci çeyrekte 278.1 milyon USD düzeyinde
beklentilerimizin oldukça üzerinde gerçeklesti. Beklentimiz 171.3
milyon USD seviyesindeydi. Eregli'nin birinci çeyrek Operasyonel Kar
performansi çeyrek bazda bakildiginda geçen yil ayni döneme göre %117
artis gösterdi. FAVÖK rakami da beklentilerimizin üzerinde 318.6
milyon USD olarak gerçeklesti. FAVÖK beklentimiz 235.7 milyon USD
düzeyinde bulunuyordu. 2007 yili ayni döneme göre FAVÖK performansinda
da %67 yükselis olustu.
Eregli'nin kar marjlarinda geçen yil ayni döneme gçre önemli
artislar gerçeklesti. Brüt Kar Marji ayni dönemde %17.5'den %24.9
seviyesine yükselirken, FAVÖK Marji %19.9'dan %25.2 düzeyine siçramis
durumda. Net Kar Marjinda ise %10.2'den %14.4'e siçrama görülüyor.
Karliliktaki artislarda fiyat artislarinin ve enerjide ve is
verimliliginde saglanan tasarruflarin büyük etkisi oldu.
Mart 2008 tarihinde kadar son 6 ayda Sicak ürün fiyatlarinda %55,
Kütük fiyatlarinda ise %50 fiyat artisi yasandi. Bu rakamlar Mayis
2008 itibari ile %79 ve %94 artis olarak gerçeklesti.

Maliyetleri Kontrol Edici Önlemler

Eregli için Güney bölgesindeki tesislerin devreye girmesinin
maliyetlerde düsüsü beraberinde getirecegini bekliyoruz.
Hammadde fiyatlarinda 2007 yilinda %100'e varan yükselisler, çelik
üreticileri içerisinde maliyet kontrolünün çok daha önemli olmasina
neden oldu. Eregli hammadde fiyatlarindaki yükselise karsilik
maliyetlere yönelik bir dizi önlem aldigini bildirdi. Birinci adim
Elektrik enerjisinde dogalgaz ile üretim yapmayi keserek TEIAS'dan
elektrik alimina gitti. Bu enerji maliyetlerinde bir miktar tasarruf
saglanmasini sagladi. 1 ton çelik üretiminde 4875 megacalori
harcanirken, bu rakam 4735 megacalori seviyesine çekildi .
100 megacalorilik bu düsüsten Eregli 10 milyon USD tasarruf
sagladi.
Eregli'nin zayif yani ise hammadde kanadinda oldu. Demir
maliyetleri sirketin karliligini etkilerken, Kömür kanadinda ise
ticareti gelistirerek Yerli kömüre agirlik verildi. 2008 yilinda demir
kanadinda hammadde ihtiyacinin %50'sini yerli kaynaklardan saglamayi
hedefliyor.
Sirket'in verdigi bilgilere göre Diger yandan sirket isgücü
verimliliginde artislar kaydederek bu alanda 17 milyon USD tasarruf
saglamayi basardi.
Eregli'nin 2008 yili 1Ç dönemde Yassi mamul üretimi %30 artarak
1.126 bin tona ulasti. Uzun Mamul üretimi ise %6 düsüsle 530 bin ton
seviyesinde gerçeklesti. Sivi çelik üretimi ise %12 artisla 1.540 bin
tona ulasti.

Hedef Degerimizi yukari revize ettik

Eregli için hedef degerimizi 7.565 milyon USD'dan 8.927 milyon USD
düzeyine yükseltiyoruz. Buna göre Eregli için %10 kazandirma
potansiyeli öngörüyoruz. "AL" önerimizde ise devam ediyoruz.
Eregli için hedef degerimizdeki bu yükselisin ardinda artan kar
marjlari, gerçeklesen verimlilik artislari ve revize edilen yatirim
rakamlari etkili oldu. Sirket için 2008 yilinda satis gelirlerinin
%27.5 artisla 5.346 milyon USD seviyesine ulasmasini bekliyoruz. Ayni
dönemde net kar rakaminin %41 artisla 734 milyon USD seviyesine
ulasmasini düsünüyoruz.
Eregli Demir Çelik için gelir projeksiyonlarimiz yukarida
görülüyor. Eregli için 2008 yili kar 702 milyon USD kar beklentimizi
açiklanan son finansallar neticesinde 734 milyon USD düzeytine
yükseltiyoruz. 2008 yilinda yükselen kar marjlarinin 2010 yilina kadar
devam etmesini öngörüyoruz."

[demirci]

EREGL***ERDEMIR: "ERDEMIR, ÜLKEMIZ SANAYISINDEKI LIDERLIGINI SÜRDÜRÜYOR"

Istanbul Sanayi Odasinin (ISO), ''Türkiye'nin 500 Büyük Sanayi Kurulusu 2007 Yili Raporu''na göre 6. siraya yükselen Zonguldak'in Eregli ilçesinde kurulu Eregli Demir ve Çelik Fabrikalari (ERDEMIR) T.A.S'nin, her geçen gün artan zorlu rekabet kosullarina ragmen özellestirme sonrasinda gerçeklestirdigi atilimlarla ülke sanayisinde liderligini sürdürdügü bildirildi. ERDEMIR Basin ve Halkla Iliskiler Müdürlügünün yazili açiklamasinda, ERDEMIR Grubu'nun amiral gemisi olan ve gruba adini veren ERDEMIR'in, ISO'nun her yil gerçeklestirdigi Türkiye'nin 500 Büyük Sanayi Kurulusu çalismasinda 2007 yili 3 milyar 958 milyon 338 bin 547 YTL ciro rakami ile 6. siraya yükseldigi belirtildi. ERDEMIR'in 2006'da 7. sirada yer aldigi siralamada en çok kar eden sanayi kuruluslari kategorisinde ise 784 milyon 931 bin 318 YTL vergi öncesi solo kari ile geçen yil oldugu gibi 2. sirada bulundugu belirtilen açiklamada, sunlar kaydedildi: ''ISO 500'de yer alan metal sektöründen 77 firmanin 21'i ham çelik üreticilerinden olustu. ERDEMIR, 2007 rakamlariyla metal sektörünün lideri oldu. ERDEMIR Grubu sirketlerinden Iskenderun Demir ve Çelik Fabrikasi (ISDEMIR) 2006'da 20. sirada yer alirken, 2007 siralamasinda 1 milyar 789 milyon 111 bin YTL cirosu ile önemli siçrama yaparak 15'incilige yükseldi. ISDEMIR, ham çelik üreticileri siralamasinda ise 4. oldu. ISO'nun 40 yildir yürüttügü Türkiye'nin 500 Büyük Sanayi Kurulusu arastirmasi, Türk sanayisi ve ekonomisinin performansini ölçmeye yönelik en önemli ve güvenilir kaynaklardan biri olarak degerlendiriliyor. Her geçen gün artan zorlu rekabet kosullarina ragmen, özellestirme sonrasinda gerçeklestirdigi atilimlarla ERDEMIR, ülkemiz sanayisindeki liderligini sürdürüyor.''

[simurg]

Fiyatlar düştü, Erdemir çakıldı

09.08.2008 | Elif Batu Yener | Haber

Yılın ilk yarısında demir-çelik fiyatlarında yaşanan yüzde 85'lik artışın etkisiyle, borsadaki yüzde 40'lık düşüşe karşılık, hisseleri yüzde 30'a yakın değer kazanan Ereğli Demir Çelik Fabrikaları'nda ibre aşağı döndü. Küresel resesyon endişelerinin etkisiyle dünya emtia fiyatlarında yaşanan düşüşler, Türkiye'nin en büyük demir-çelik üreticisi Erdemir'in borsadaki hisselerinde üç günde yüzde 16,5'lik düşüşe neden oldu. İMKB'de endeksin yüzde 4,1 düştüğü bu dönemde Erdemir'in piyasa değeri 1.8 milyar dolar azalarak 8.1 milyar dolara geriledi. Erdemir hisselerindeki satış baskısında son 10 günde dünya emtia fiyatlarında yaşanan yüzde 15-20 arasındaki düşüş ve buna bağlı olarak Kardemir'in fiyatlarında yaptığı yüzde 20 oranındaki indirim etkili oldu.

Yabancının ilgi odağı

Bu hafta İskenderun Tesislerin'de yassı mamul üretimine geçiş yatırımlarının nihai aşaması olan yıllık 3.5 milyon ton kapasiteli sıcak haddehanede deneme üretimine başlayan Erdemir hisseleri borsada 5 Temmuz'dan bu yana sürekli düşüş kaydediyor. Erdemir'de 5 Ağustos'ta 10 YTL olan hisse fiyatı, 8 Ağustos'ta 8.35 YTL'ye indi. İskenderun tesislerinde yassı çelik üretimi için başlattığı dönüşüm ve modernizasyon yatırımları çerçevesinde, 2 milyar doları aşkın yatırım yapan Erdemir hisseleri borsada yabancıların ilgi odağında olan şirketlerin başında geliyor. Dünya devi Arcelor Mittal'in borsadaki alımlarla payını yüzde 25'e çıkardığı Erdemir'in yüzde 47'si halka açık bulunuyor. Endeksin yüzde 7 düştüğü 12-27 Haziran tarihleri arasında Erdemir hisseleri yabancı alımlarıyla yüzde 25 yükselerek 10.50 YTL'ye çıkmıştı.

[demirci]

erdemır'ın Vergı Daıresıne Sundugu 6 Aylık Dönem Karı 336.121.578 Ytl

[gunguruk]

10/10/2008 18:35:51

Orta vadeli düşüş hareketine devam eden hisse senedinde ilk ve en önemli destek uzun vadeli trend desteği konumundaki 4.00-4.10 bandı olarak görünüyor. Önümüzdeki hafta bu seviyeye doğru hareketine devam etmesi beklenen hisse senedinde bu seviyeden tepki hareketi gözlenebilir. Bu desteğin uzun vadeli trend dahilinde ölçülmüş olması önemini artırırken kırılması halinde satışların hızlanması beklenmelidir.

Gösterge konumlarına bakıldığında Stochastic aşırı satış bölgesine yaklaşmış olsa da henüz olumlu konuma geçmemiş durumda. Aynı şekilde RSI da olumsuz konumda bulunrken MACD' deki sat sinyali devam ediyor.

ATA YATIRIM

[goldcat]

HSBC Yatırım Menkul Değerler (www.hsbc.com.tr) Tarafından Hazırlanan Şirket Haberlerini Değerlendirme Raporu:

Erdemir'de çalışan işçiler grev kararı aldı. Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası'na bağlı çalışanlar Erdemir yönetimiyleuyuşmazlık yaşadıklarından dolayı 16 Ocak 2009 tarihi itibariyle grev kararıaldılar. İki taraf arasında anlaşma sağlanana kadar, grev kararı Erdemir hissesiüzerinde biraz baskı yaratabilir. [EREGL.IS Mevcut Fiyat: 3.80 TL, HedefFiyat: 9.00 TL, Endeksin Altında Getiri]

[Timur]

ANALIZ-EREGLI DEMIR ÇELIK SIRKET RAPORU(MERKEZ MENKUL DEGERLER)


Merkez Menkul Degerler (www.merkezmenkul.com.tr) Tarafindan
Hazirlanan Sirket Analiz Raporu:
"Eregli Demir Çelik (EREGL), 23.01.2009 tarihinde baslayan iki
açili yükselis trendinde çok kisa vadeli destek noktasi olan 4.02
seviyesini test ediyor. Söz konusu destegin kirilmasi halinde hissede
kisa vadeli yükselis trend destegi olan ve ayni zamanda bollingerin
orta bandinin bulundugu 3.74 bölgesine dogru geri çekilme riski
artabilecektir. Belirttigimiz vade içerisinde momentumdaki aykirilik
ve stochastic indicatörde asiri alim bölgesine ulasilmis olmasi olasi
kar realisazyonu riskini artirabilecek diger faktörler olarak
karsimiza çikiyor."

[PEHLİVAN]

11.02.2009 - 18:53 - Ulusal Pazar

Ereğli Demir Çelik

Ereğli Hakkındaki Soruşturma Devam Ediyor
Soru: Erdemir'deki son yükselişin sebebi nedir? Gizli tutulan bir haber mi var? Yabancı paylarında değişim var mı? Kar payı verme durumu hakkında bilgi alabilir miyim?


Cevap:Ereğli Demir Çelik’e ait hisselerin fiyat grafiğine bakıldığında 2-9 Şubat 2009 tarihleri arasında fiyatının yükseldiği görülüyor.

Şirket ile ilgili yakın tarihli kayda değer gelişme, hakkında Rekabet Kurulu’nun başlatmış olduğu soruşturma.

Rekabet Kurulu, Ereğli Demir Çelik ve diğer üç firma hakkında yassı demir ve çelik ürünleriyle ilgili haksız rekabet olup olmadığı yönünde inceleme yapıyor. Rekabet Kurulu Soruşturma Heyeti’nin hazırlamış olduğu rapor Şirkete geçtiğimiz aralık ayında ulaştı. Ancak Ereğli Demir Çelik raporun içeriği hakkında kamuya herhangi bir bilgi vermedi. Öte yandan Şirket 3 Şubat günü yaptığı açıklamada konuyla ilgili soruşturmanın devam ettiğini bildirdi.

Hisselerin fiyat hareketi ise söz konusu açıklamadan önce başladığı görülüyor. Öte yandan 2-9 Şubat tarihleri aralığında hisseyle ilgili takas verileri incelendiğinde Deutsche Bank’ın saklamasında yüzde 2,09 oranında artış dikkat çekerken, Citibank’ın saklamasında yüzde 1,82 oranında gerileme yaşandı.

Şirket 2004 yılından bu yana düzenli temettü veriyor. 2008 yılında brüt yüzde 35,33, net yüzde 30,03 oranında temettü verdi. Temettü ödemelerinin ağırlıklı olarak mayısın son haftasında verildiği görülüyor.

Ereğli Demir Çelik son iki yılda bedelsiz verirken geçen yıl verilen bedelsiz oranı yüzde 36,12 oldu.

[PEHLİVAN]

*erdemir'in Vergi Dairesine Sunduğu 12 Aylik Dönem Kari 108.380.231 Tl



(16/02/2009 - 07:38:01)

[eren@]

Ereğli D.Ç.’nin 2008 son çeyrekte düşen çelik fiyatları nedeniyle faaliyet karı olarak 145 mn TL zarar elde ettiği görülmektedir. Ayrıca 2,5 milyar TL’lik net döviz borcu nedeniyle de önemli oranda kur zararı yazdığı görülmektedir. Sonuç olarak Ereğli D.Ç.’nin karı vergi bilançoları açısından 2008/09’da 670 mn TL’den 2008/12’de 108 mn TL’ye geriledi. Başka deyişle son çeyrekte 562 mn TL zarar etti. Piyasa beklentisi SPK bilançolarına göre Ereğli D.Ç’nin sonn çeyrekte 261 mn TL zarar edeceği yönünde idi. Belirttiğimiz gibi vergi bilançoları farklılık gösterse de işaret ettiği veriler Ereğli D.Ç.’nin piyasa beklentisinden daha fazla zarar ettiğini göstermektedir. Bu nedenle Ereğli üzerindeki satış baskısı devam edebilir.

Seyfullah Esen
Alternatif Invest

[PEHLİVAN]

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İŞ YATIRIM, ERDEMİR İÇİN 'TUT' TAVSİYESİNİ KORUDU

İş Yatırım, Erdemir için 'TUT' tavsiyesini korudu.
İş Yatırım (www.isyatirim.com.tr) konu ile ilgili raporunda,
Erdemir için 'TUT' tavsiyesini koruduğunu belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Zayıf Dördüncü Çeyrek Vergi Sonuçları Yassı çelik üreticisi olan
Erdemir, 2008 vergi bilançosunda $83 mn net kar açıkladı. Geçen sene
açıklanan net kar $492 mn idi. Vergi sonuçlarının UFRS sonuçlardan
farklılık gösterdiğini ve Isdemir’in sonuçlarını içermediğini
hatırlatmakta fayda var. Dördüncü çeyrekte açıklanan zarar $363 mn
oldu. Dördüncü çeyrekte brüt zarar $78 mn ve faaliyet zararı $94 mn
olarak gerçekleşti. Fakat ilk üç çeyrekte kuvvetli sonuçlar
açıklanmasından dolayı senenin tamamında ciro dolar bazında yüzde 27,
faaliyet karı ise dolar bazında yüzde 67 artmış oldu. Açıklanan vergi
karı UFRS karının beklentilerin aşağısında kalacağına işaret etmekte.
Hisse için TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz. (4.75 YTL 26% Potansiyel -
Öneri/Getiri TUT)"

Foreks Haber Merkezi


(16/02/2009 - 10:58:50)

[PEHLİVAN]

RAPOR-TEKNİK ANALİZ(TURKISH YATIRIM MENKUL DEĞERLER)

EREGL Ereğli Demir Çelik, orta vadeli yükselen kanaliçerisinde hareket etmektedir. Orta vadeli yükselenkanal desteği 3.52 seviyesinden geçmektedir. 3.52desteği kırılmadığı sürece 4.10’dan başlayanbaşlayan düşüşün kısa vadeli tepkisi 3.80 direncinekadar gerçekleşebilir."

Foreks Haber Merkezi(19/02/2009 - 09:02:47)

[yagmur]

***EREGL*** Eregli Demir ve Celik Fabrikalari T.A.S.'ndne gelen yazi: Konu:Ozel Durumlarin Kamuya Aciklanmasi Hk. Eredemir Grubu sirketlerinden Eregli Demir ve Celik Fabrikalari T.A.S. Iskenderun Demir ve Celik T.A.S. (ISDEMIR) Erdemir Muhendislik Yonetim ve Danismanlik Hizmetleri A.S. (ERENCO) Eredemir Celbor Celik Cekme Boru San ve Tic. A.S. (ERBOR) ve Erdemir Celik Servis Merkezi A.S. (ERSEM)'de Gonullu Isten ayrilmaya tesvik uygulamasi yapilmasina karar verilmistir. Bu tesvikten grup sirketlerinde calisan ve emeklilige hak kazanmis veya kazanmamis aylik ucretli, saat ucretli ve sozlesmeli tum personelimiz yararlanabilecektir. Bu uygulama kapsaminda, Sirketimiz'den kendi arzusu ile ayrilmak isteyen personele kidem ve ihbar tazminatlarina ilave olarak ek odeme yapilacaktir. ***EREGL*** (10/03/2009 - 08:52:01)