Hisse_Trade 10

[GÜKO25]

Sayıştay Halkbank'ı yalanlıyor mu?


Sayıştay Halkbank'ı yalanlıyor mu?



Yayınlanma Tarihi: 20.07.2013 - 09:25 / Güncelleme Tarihi: 21.07.2013 - 08:54

Halkbank, 450 milyon dolarlık kredinin batma riski olduğu haberini yalanladı. Ancak Sayıştay raporlarında bunların olduğu iddia

Taraf’ın gündeme getirdiği, “bürokratların uykusunu kaçıran batık patron” haberi, ekonomi dünyasında büyük yankı uyandırdı. Holdinge, nakdi ve gayri nakdi olarak 450 milyon dolarlık kredi açan Türkiye Halk Bankası ise holdingin faaliyetlerinin devam ettiğini ve taksitlerinin de düzenli olarak ödendiğini açıkladı.
Banka ayrıca, kredinin takip hesaplarına aktarılmadığını bildirdi. Sayıştay denetçilerinin Türkiye Halk Bankası’nın 2011 yılı hesaplarıyla ilgili hazırladığı ve TBMM’ye sunulmayan raporda ise Halkbank’ın 450 milyon dolarlık kredisiyle ilgili tüm süreçler ayrıntılı olarak anlatılıyor.
Kredi yüzdürülüyor
Taraf'dan Hüseyin Özay'ın haberine göre, Türkiye Halk Bankası’ndan yapılan açıklamada belirtildiği gibi, kredi henüz batık hesaplara aktarılmadı. Bankadaki bürokratların ifadesiyle yeniden yapılandırma ve protokol ile bir anlamda kredi yüzdürülüyor. Banka uzmanları tarafından hazırlanan istihbarat raporlarında ve değerlendirme raporlarında, krediyle ilgili sıkıntılar ayrıntılı olarak anlatılıyor.
TBMM adına hazırlanan Sayıştay’ın banka hakkında hazırladığı son raporda, krediyle ilgili bankanın büyük bir riske girdiği anlatılarak, riskin artırılmaması konusunda uyarılara yer veriliyor.
Riski büyütmeyin
Raporda, grubun 12 firması hakkında 29 ayrı icra kararı alındığı belirtilerek, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle firmalar hakkında üç adet karşılıksız çek, bir adet protestolu senet, grup firmalarından birisinin de 4.3 milyon liralık takip bakiyesi bulunduğu vurgulanıyor. Raporda, “Grup firmalarının mali kayıtlarında vadesi geçmiş, ertelenen veya taksitlendirilen SSK borçlarına rastlandığı, firma ortaklarının bireysel krediler ve kredi kartlarından dolayı bir-iki aylık taksit gecikmelerine ve kanuni takipten kapanan bireysel kredi kayıtlarına rastlandığı belirtilmektedir” deniyor.
Sayıştay raporunda, grubun diğer bankalardan da yüksek miktarda kredi kullandığına dikkat çekilerek, grubun kredi taksitlerini ödeyemediği kaydediliyor. Raporda, “Grubun, kredi taksit ve faiz ödemelerinde zorlandığı, 823 milyon TL tutarındaki T. Halk Bankası’na ait risklerle birlikte bankalara olan toplam nakdi ve gayri nakdi risklerin 2.380 milyon TL’ye ulaştığı tespit edilmektedir. Banka’nın nakdi ve gayri nakdi olarak kullandırdığı krediler itibariyle üçüncü büyük sırada yer alan Anadolu Kurumsal Şubesi’nin 4887 müşteri nolu Gruba ilişkin işlem ve faaliyetlerin yakinen izlenerek, Banka’nın aldığı teminatların güçlendirilmesi ve ilave riske girilmeden risk teminat dengesinin Banka lehine sağlanması önerilir” ifadesi kullanılıyor.
Dağı taşı teminat almış
SAYIŞTAY’ın Halkbank’la ilgili raporunda, kullandırılan 450 milyon dolarlık krediyle ilgili ilginç ayrıntılar da dikkat çekti. Bankanın üçüncü büyük riski konumundaki krediyi kullandırırken, adeta dağı taşı teminat aldığı ortaya çıktı. Rekor düzeydeki kredinin teminatı olarak Çankırı’nın bir ilçesinde arazi, Bilecik’in Sögüt ilçesinde arsa, Ankara Bala’da bir çiftlik yer aldı.
Batık patron TBMM gündeminde
CHP Genel Başkan Yardımcısı Umut Oran, Taraf’ın, Halkbank’ın bir holdinge 450 milyon dolarlık kredi verdiğine ilişkin haberini TBMM gündemine taşıdı. Başbakan Erdoğan’ın yanıtlaması istemiyle verilen soru önergesinde Oran, krediyle ilgili iddialara açıklık getirilmesini istedi.

[simurg]

Günaydın, bol kazançlar....

[GÜKO25]

günaydın.

[EFEKENT]

Günaydın, sağlıklı ve bol kazançlı bir hafta olsun.

[GÜKO25]

Murat KışlalıHaberler kötü, hissem yüzde 85 artacak Sonra Oku Arkadaşına Gönder Yazarın Tüm Yazıları
2343 kez okundu. 22 Temmuz 2013 Pazartesi
İş Yatırım’ın 16 Temmuz tarihli “Hisse Senedi Stratejisi” raporunda çok ilginç üç “aşırı yüksek” değerleme dikkat çekiyor.

Bunlardan ilki havayollarına yer hizmetleri veren Çelebi ile ilgili.

İş Yatırım, sektörleri incelediği raporunda havacılık sektörünün görünümünü pozitif olarak belirliyor.

Sektörde yüksek getiri beklediği tek hisse ise Çelebi.

Aracı kurumun Çelebi ile ilgili değerlendirmesinin satır başları şöyle:

“Hava hizmetleri pazarı, azalan iş dünyası güveni nedeniyle yalpalıyor. Kısa vadede hisse senedini tetikleyecek pozitif bir gelişme yok. (Mumbai Uluslararası Kargo terminali ihalesi iptal edildi. İspanya ve Frankfurt yer hizmetleri ihaleleri alınamadı. Kısa vadede inorganik büyüme olanağı kalmadı.) Keskin rekabet kârlılığı düşürmeye devam ediyor. (Çelebi Sunexpress’i içpiyasada fiyatları ciddi biçimde düşüren TGS nedeniyle kaybetti. Pegasus da Çelebi’den Sabiha Gökçen’de terminal hizmeti almayı bıraktı.)”

Tüm bunlara karşın İş Yatırım, Çelebi’nin 13,65 kuruşluk hisse fiyatının 25,31 kuruşa çıkacağını düşünüyor. Bu yüzde 85’lik bir getiri demek.

Aracı kurumun bu düşüncesinin tek sebebi, Çelebi’nin rakiplerine göre hisse fiyatının çok ucuz kalmış olması.

Çelebi’nin 2013 yılı tahmini Fiyat/Kazanç oranı 5,3 ile hakikaten ucuz. (Benzerlerinin ortalaması 16.) Ama, İş Yatırım’ın yukarıda özetlediğim değerlemesinde de belirttiği gibi, bunun ciddi nedenleri var.

Aracı Kurum piyasanın bu nedenleri olması gerektiğinden daha fazla önemseyerek hisse senedinin aşırı düşürdüğünü düşünüyor. Haklı olup olmadığını zaman gösterecek.

Sektörün görünümü negatif, hisseleri patlayacak

İş Yatırım’ın Strateji raporunda ikinci en yüksek getiriyi beklediği hisse Aksa Enerji.

Aracı kuruma göre enerji sektörünün görünümü negatif. Buna karşın sektörün borsada işlem gören üç şirketinden de yüzde 35’in üzerinde getiri bekliyor.

Bunlardan en dikkat çekeni hiç şüphesiz Aksa Enerji.

Aksa Enerji müşteri portföyünü daha kârlı olan ticari müşterilere doğru değiştiriyor.

Daha da önemlisi, yapılan yeni yasal düzenleme ile elektrik dağıtım şirketlerinin, satışlarının yüzde 40’ına kadar olan kısmını grup şirketlerinden alabilmelerinin sağlanması.

Aksa’nın grup şirketleri arasında yılda toplam 5,6 milyar kilovatsaat (kvs) elektrik satışlık Çoruh ve Fırat dağıtım bölgelerini işleten Aksa Elektrik Dağıtım ile yılda bir milyar kvs ihracat yapan Aksa Toptan Elektrik de var. Bu 10 milyar kvs’lik elektrik satış hacmi olan Aksa için önemli.

Şirket 2017’ye kadar yılda 2,2 GigaWatt olan kurulu kapasitesini 2 milyar dolarlık yatırımla 3,9 milyar GW’a çıkarmayı hedefliyor. Tabii yatırım demek kârın düşmesi demek, ancak İş Yatırım bu konuda çok kaygılı olmasa gerek ki (2,5 milyar GW’lık hedef varsayımında bulunarak) şirketin 2,98 lira olan hisse fiyatının yüzde 73’lük bir artışla bir yıl içinde 5,17 liraya ulaşacağını öngörüyor.

Yine negatif görünüm, yine çok yüksek getiri

İş Yatırım’a göre görünümü negatif olan bir başka sektör de madencilik.

Buna karşın bu sektörün yıldızı, aracı kurumun izlediği tüm hisseler arasında üçüncü en yüksek getiri potansiyeliyle Park Elektrik Madencilik.

Emtia fiyatlarındaki “süper dalga” sona erdi.

Emtia fiyatlarındaki büyük düşüşler nedeniyle madencilik şirketlerinin hisseleri son bir yılda ciddi biçimde değer kaybetti.

Türk borsasında bu sektörde yer alan Koza Grubu’ndan Koza Anadolu yüzde 41, Koza Altın ve İpek Enerji yüzde 35 değer kaybetti. Park Maden’deki değer kaybı ise yüzde 20’de kaldı.

Park Maden yer altı madenciliğinden açık madencilik faaliyetlerine geçiş döneminde düşük üretim ve kârlılık elde etti.

Buna karşın şirketin üç projesi olan Diyarbakır hidroelektrik santrali ile Ceyhan ve Edirne doğalgaz santralleri orta-uzun vadede hisse fiyatına katma değer sağlayabilir.

Bakır üretiminde yeraltından yer üstüne geçiş 2013’ün ikinci çeyreği itibarıyla üretimde düşüşlere neden olacak. Bu geçişin maliyeti var.

Tüm bu olumsuz etkenlere karşın, bakır fiyatlarının çok daha fazla düşmemesi ve kapasite artışı yatırımlarının gecikmemesi koşuluyla, İş Yatırım, Park Maden’in hisse fiyatının yüzde 62 artışla 7,54 liraya çıkacağını umuyor.

“Niye?” bilemiyorum, ama İş Yatırım’ın 16 Temmuz tarihli strateji raporunda yazanlar böyle.

[ahilas34]

Gunaydın, hayırlı haftalar

[ahilas34]

AnasayfaAraştırma

22.07.2013 Günlük Bülteni

Japonya'da üst meclis seçimlerini Başbakan Abe koalisyonunun kazanması, G-20 zirvesinde genişlemeci para politikasına devam kararı gelmesi nedenleriyle BIST-100 endeksinin bugüne yatayda olarak 76.000 puan civarından başlamasını bekliyoruz.

Bir yanda genellikle beklentilerden daha iyi gelen ABD makro verileri ve şirket bilançolarına karşılık diğer yanda zayıflayan Çin'in ve ZEW güven endeksinin yanı sıra Kansas FED Başkanı Ester George'un varlık alımlarının geri çekilmeye başlanması gerektiğini ifade etmesi, Bernanke'nin ise aylık tahvil alım miktarını bu yıl azaltma planında değişiklik olmadığını söylemesi, geçen hafta yurtdışı borsaların temkinli iyimser seyretmesini sağladı. Yurtiçinde ise, sakinleşme belirtileriyle gerileyen faiz ve kurlara karşılık BIST'de yükseliş vardı.

Bu hafta yurtdışı piyasalarda, ABD'deki tüketici güveni, dayanıklı mal siparişleri, işsizlik maaş başvuruları, yeni konut satışları, PMI imalat endeksi, 2.el konut satışları, Almanya'daki IFO endeksi, İngiltere'deki büyüme ve Euro Bölgesi'ndeki imalat sektörü PMI verileri ile şirket bilançoları takip edilecek. Yurtiçinde ise, Salı günkü TCMB'nin Para Politikası Kurulu toplantısı haftanın başlıca belirleyici gündemi olacaktır diyebiliriz. Son gelişmeler doğrultusunda yabancı kuruluşlar, TCMB'nin faiz kanalıyla oynamasını ve üst bandı yaklaşık 100 baz puan yukarı çekmesini beklerken, bu ay bir faiz artırımı öngörmüyor. Bizim de genel beklentimiz bankanın ihtiyatlı bir tutum içerisinde hareket ederek, daha önce yaptığı açıklamaya paralel olarak, faiz koridorunun üst bandını 50 - 100 puan arasında yukarı çekebileceği yönündedir. JP Morgan'ın Türkiye'ye yönelik tavsiyesini nötr'e düşürmesiyle BIST-100 endeksinin 77.000 seviyesinden geri dönmesi nedeniyle, hisse azaltmaya karar vermek için 75.500 seviyesi takip edilmelidir.

Bugünkü Hisse Tavsiyelerimiz: AEFES, AYGAZ, BIZIM
eti menkul

[ahilas34]

AsansörBirçok insan, dolu ağızla konuşmayacak kadar terbiyelidir; ama boş kafayla konuşmakta sakınca görmezler.
Orson Welles

Emtia
Sakin ve yatay bir haftayı geride bırakan ons altın haftalık bazda $10 civarında bir yükselişle $1,295 seviyesinde kapanış yaptı. Altındaki tepki yükselişinin en iyi ihtimalle $1,340 – $1,350 aralığına kadar devam edebileceği yönündeki görüşümü koruyorum. Türkiye’deyse geçen hafta gram altın 80 TL civarında kapanış yaptı. Gram altının mevcut konjonktürde 83 – 84 TL aralığının üzerinde uzun süre kalabilmesi kolay değil. Diğer kıymetli maden gümüş ise geçen hafta şaşırtıcı bir satış baskısıyla karşılaştı. Gümüş hala altının performansını yakalayamıyor. Gümüş için $19.00 destek, $20.00 direnç haline geldi yine; altındaki tepki yükselişinin devamı halinde gümüş için hedef $21.00 – $21.50 aralığıdır.

Bu arada bir önceki göz ağrım pamuğun da $80 – $90 arasında dalgalanmaya devam ettiğini, pek gevşemediğini belirteyim. Bu durum dolaylı yoldan BİST’te işlem gören Sasa Polyester (SASA) şirketinin 2. ve 3. çeyrek rakamlarına olumlu yansıyabilir. SASA Cuma kapanış fiyatı olan 0.96 TL‘ye göre 0.85x PD/DD çarpanıyla, özsermayesine %17 civarında iskontolu işlem görüyor. Şirketin marjları 1Ç13′te hafif bir toparlanma kaydetmişti; toparlanmanın 2. ve 3. çeyreklerde devam etmesi halinde SASA hissesinin 1.13 TL defter değerine ulaşması şaşırtıcı olmayacaktı

[ahilas34]

Cihan Borsaları
ABD’nin Dow Jones endeksi (DJI) geçen hafta beklentilerime paralel şekilde 15,550 üzerinde yeni bir zirve gördü. Endeksin RSI endikatörü aşırı alım bölgesine iyice yaklaştı, düzeltmenin eli kulağındadır.

Avrupa’da Alaman DAX güçlü seyrine devam etti ve 8,400‘e dayandı. DAX henüz RSI endikatörüne göre aşırı alım bölgesinde değil; 8,500 civarındaki zirvesini test etmek isteyebilir. İngiltere’de Churchill’in torunlarının endeksi FTSE ise 6,600 civarında ve artık yoruluyor. FTSE‘de de DJI gibi yakında bir düzeltme yaşanması şaşırtıcı olmayacak.

Gelişmekte olan ülkeler arasında Brezilya’nın BOVESPA endeksi 47,500‘ü aşmakta zorlanıyor. Endeksin tekrar 46,000 civarına geri çekilmesi mümkün görünüyor. Hafta içerisinde 2,000‘i yoklayan ve RSI endikatörüne göre aşırı alım seviyesini test eden Rus RTX tekrar 1,900‘e doğru bir düzeltme yapabilir. Son olarak, muhteşem dinamizme sahip Hindistan’ın SENSEX‘i zorlanmaya başlasa da kuvvetli performansını sürdürüyor. Önceki hafta ters omuz-baş-omuz formasyonunu teyit eden SENSEX‘in hedefi halen 20,500 civarında, yani gidecek az bir yolumuz daha var gibi.

Özetlemek gerekirse, gerek gelişmiş gerekse gelişmekte olan piyasalar yakında bir düzeltme yapacakmış gibi duruyorlar.

Endeks-i Şahane
Cuma gününe kadar tepki yükselişine devam eden Endeks-i Şahane haftalık bazda %2.64 oranında prim yaptı ve haftayı 76,000‘in hafif altında kapattı. Böylece endeksin sene başından beri kaybı %-2.98‘e gerilemiş oldu. Endeks endikatörümün Cuma kapanış itibariyle son durumu aşağıdadır:

Endeks Endikatör

Modelin sinyali hafta içerisinde tekrar “AL”a döndü; lakin son 2 – 3 aydır model endeksle olan ahengini kaybettiğinden ahenk tekrar yakalanana kadar bunu görmezden geliyorum. Öte yandan uyumsuzluk çizgisi kuvvetli tepki sonrasında tekrar aşağı döndü. BİST 100 endeksinin güncel teknik görünümü aşağıdaki gibidir:

BİST 100 Teknik Analizi

Görüldüğü üzere Gezi Parkı olayları sonrasında başlayan düşüş trendi geçen hafta beklentilerim dahilinde yukarı kırıldı. Lakin BİST 100 endeksinde 70,000 üzerindeki çift dip çalışması henüz teyit edilmedi. Formasyonun teyit edilmesi için 77,000 – 77,500 bölgesinin tercihen yüksek işlem hacmi eşliğinde aşılması gerekiyor. Hafta içerisinde bu bölge test edildi fakat aşılamadı. Cuma günü bilhassa bir medya organında Halkbank’ın böyük bir kredisinin battığına dair çıkan haber ve uzun süredir Türkiye için “AL” tavsiyesi veren yabancı bir yatırım bankasının tavsiyesini “TUT”a çekmesi satışları tetikledi. Lakin Cuma günkü işlem hacmi epey cılız kaldı.

Önümüzdeki hafta endekste 74,000 civarına kadar bir geri çekilme yaşanması özellikle diğer piyasaların durumu dikkate alındığında (ABD 10 yıllık tahvil faizi, Dolar/TL, faiz, yurtdışı borsalar) şaşırtıcı olmamalı. Bu geri çekilme sonrasında grafikteki II numaralı boşluğa doğru (82,000 – 85,000) sert bir hareket başlayabilir.

Alper Özdamar

[ahilas34]

ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi Teknik Analizi (22.07.2013)

Posted: 19 Jul 2013 11:22 PM PDT

Efendim bugün ABD 10 yıllık tahvil faizinin grafiğini inceleyeceğiz. Şu anda gelişmekte olan piyasalar (GoP) açısından bütün kötülüklerin anası bu ABD 10 yıllık tahvil faizidir. ABD 10 tahvil yıllık faizi neden önemlidir bunu en kolay aşağıdaki Dolar/TL, Dolar/Real (Brezilya) ve Dolar/Rand (G. Afrika) grafikleriyle izah edebiliriz:

ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi ve GoP Para Birimleri

Görüldüğü üzere Amerika’da faizler yükseldikçe, Dolar gelişmekte olan ülke para birimleri karşısında değer kazanıyor. Haliyle bu ülkelerin tahvil ve hisse senedi piyasaları da sert satış yiyor. Bütün kötülüklerin anası ABD 10 yıllık tahvil faizini böylelikle teşhir ettikten sonra, Amerikalılar kendi tahvil faizlerinde nasıl bir grafik çizmişler inceleyelim:

ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi Teknik Analizi

Yukarıda işaretlediğimiz üzere Amerikalı tahvil tacirleri ABD 10 yıllık tahvil faizinde net bir omuz-baş-omuz formasyonu çiziyor. 10 yıllık faiz şu anda yükseliş trend desteğine dayanmış bulunuyor ve henüz OBO formasyonunun sağ omzu çizilmedi. Mevcut durumda önümüzdeki günlerde 10 yıllık faizde %2.60 civarına doğru bir yükseliş yaşanması şaşırtıcı olmaz. Bu esnada gelişmekte olan ülke piyasaları biraz daha çalkalanabilir. Lakin, ABD 10 yıllık tahvil faizi daha sonra formasyonu tamamlayarak %2.45 civarındaki boyun çizgisini aşağı kırdığı takdirde, %2.15 – %2.20 aralığına kadar ciddi bir gevşeme görebiliriz. Bu da GoP’u bir hayli rahatlatacak bir gelişme olur.

Bakınız grafikteki trend çizgisi hiç ince ayar yapmadan nasıl “şak” diye kolay çizilebiliyor… Böyle temiz bir yükseliş trendini güzel bir OBO formasyonuyla taçlandırmak teknik analizi icat eden Amerikalılara yakışır diye düşünüyoruz. Peki bu senaryonun çalışması için nasıl şartlar gereklidir? Kıymetli okurları uzun uzun bunlarla sıkmak haddimiz değil, özetle Helikopter Bernanke’nin iki dudağının arasına bakacağız…


Alper Özdamar

[ahilas34]

haba Arkadaşlar,

Endeksimiz tahminlerimiz doğrultusunda 77600 seviyesinden gelen satışlarla 75 bin seviyelerine geri çekilmekde. Ben şahsen bundan önce haftayı iyi kapatmak için 78000 ne değdirirler diye ummuştum ancak güç 77600 e kadar yetti anlaşılan. Bu hafta genel olarak 75400 seviyesinin sağlamlaştırılmasına çalışacağız gibi görülüyor olmazsa 73000 seviyelerine tekrar sarkmalar yaşayabiliriz.

Salı günü PPK kararları saat 14:00 de açıklanacak. Gelecek faiz kararlarına göre bir volatile yaşamamız olasıdır..

Dış piyasalarda doların geri çekilmesi devam ediyor..Altında bir atak izlenmekte şu anda 1300 dolar seviyesini geçmiş durumda. Buna paralel petrolde bir dalgalanma olduysa da 108 dolarda tekrar dengelenmiş görülüyor..

Borsamız için tek handikap bileşik tahvil faizleri sanırım salı günkü toplantının neticesinde o tarafta da bir yol haritası oluşacaktır..

Cuma günü genelde Avrupa tarafı kırmızılı kapattı. Ancak şu anda Uzakdoğu yeşil açmış durumda . Bu da haftaya pozitif başlıyabileceğiz manasına gelebilir.

Stratejim 75000 stoplu 77 bin hedefli günlük trade şeklinde devam edecek. Gelişmelere göre 78000 anlık atakları halen beklenebilir konumda.. Mısır ve Suriye meselelerinden dolayı akşamları nakitte kalma tercihim devam ediyor.

Hepinize hayırlı ve bol kazançlı bir hafta geçirmenizi dilerim.

Pıcus

[SÜRGÜNEFE]

Günaydın keyborsaaaaaaaaaaaa

[SÜRGÜNEFE]

Bu nasıl iş arkadaşlar .sıcaklıkların enlerini yaşıyorum hep.kışın ERZURUM (DADAŞLAR diyarı) -40 yazın izine geliyorum NAZİLLİ (EFE ler diyarı) +40

[SÜRGÜNEFE]

neydsen güko hacım

[GÜKO25]

neydsen güko hacım

ömrüne dua ediyorum .