Eger sitemize yaptığınız ilk ziyaretiniz ise, Lütfen öncelikle Yardım kriterlerini okuyunuz. Forumumuzda bilgi alışverişinde bulunabilmeniz için öncelikle Kayıt olmalısınız. Üye olmayanlar forumumuzda hiçbir şekilde aktivite uygulayamaz; Konu açamaz, Mesaj yazamaz, Eklenti indiremez, Özel mesajlasamaz. Forumumuzu tam anlamıyla kullanmak için üye olabilirsiniz...
Şirket Raporu: EREGL - Hedef Fiyat Değişikliği (İş Yatırım)
Hedef fiyatımızdaki artışa rağmen, tavsiyemizi SAT'a çekiyoruz. EREGL için hisse başına hedef fiyatımızı yeni peletleme tesis yatırımını değerlememize dahil etmemiz, kur tahminlerimizdeki revizyon, enerji fiyatlarındaki artış, uluslararası benzer şirket çarpanlarındaki güncelleme ve 3Ç22 sonuçlarını tahminlerimize yansıtmamız sonucu önceki 30.50TL'den 40.90TL'ye yükseltiyoruz. Ancak hedef fiyatımızdaki artışa rağmen, EREGL için tavsiyemizi, yeni hedef fiyatımızın getiriye işaret etmemesi, 2023T çarpanlarının hem uluslararası benzer şirket çarpanlarına hem de EREGL'nin 5 yıllık tarihsel ortalamalarına kıyasla primli işlem görmesi ve son olarak 4Ç22 ve 2023 için zayıf faaliyet performans beklentimiz nedeniyle TUT'dan SAT'a çekiyoruz. Hisse 2023T 7.0x Firma Değ./FAVÖK ve 13.2x F/K çarpanları ile yurtdışı benzer şirketlerin 4.6x ve 7.5x ortalama çarpanlarına kıyasla primli işlem görüyor. Hisse ayrıca kendi 5 yıllık tarihsel ortalama 5.1x Firma Değ/FAVÖK ve 9.2x F/K çarpanlarına kıyasla da primli işlem görmekte.
Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
Yorum