Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

ROC..

Hisse Senedinin Şu Anki Fiyatından, Bir Süre Önceki Fiyatının Çıkarılması İle Elde Edilir. Gerçek Değer Veya
Yüzde Olarak İfade Edilebilir. Momentum Göstergesi, Aynı Bilgiyi Oransal Olarak İfade Eder. Hisse Senetlerinin Belli
Bir Devire "Cycle" Göre Hareket Ettiği Ve Dalga Tipi Seyir İzlediği Oldukça Yaygın Bir Görüştür. Bu Dalga Şeklindeki
Hareket, Alıcı Ve Satıcıların Beklentilerinin, Fiyatları Kontrol Altında Tutmak İçin Mücadeleleri Sırasında

Değişmesinden Kaynaklanır.

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

ROC..

Belli Bir Zaman İçerisinde Fiyatların Değişimini Gösteren Ve Dalga Tipi Hareket Eden Bir Göstergedir. Fiyatlar
Yükselirken ROC Da Yükselir; Fiyatlar Düşerken ROC Da Düşer. Fiyatlardaki Değişme Miktarı Ne Kadar Büyük Olursa
ROC'un Değişme Miktarı Da O Kadar Büyük Olur. En Çok Tercih Edilen Periyotlar 12 V

e 25-Günlerdir. 12 Günlük ROC,
Kısa Ve Orta Vadede Kullanılan Mükemmel Bir Aşırıalım-Aşırısatım Göstergesidir. ROC Ne Kadar Yüksek İse, Hisse
Senedi O Kadar Aşırıalım Durumundadır.
ROC Ne Kadar Düşük İse Fiyatların Bir Yükseliş Yapma Şansı O Kadar Kuvvetlidir. Fakat, Bütün Aşırıalım-Aşırısatım
Göstergelerinin Kullanımında Olduğu Gibi, Pozisyon Açmadan Önce Fiyatların Yönünün De Dönmesini Beklemek
Gerekir. Aşırıalım Durumunda Olan Bir Piyasa Bu Durumunu Bir Süre Daha Devam Ettirebilir.
Gerçekten De, Aşırıalım-Aşırısatım Değerlerinin Çok Kuvvetli Olması Mevcut Trendin Devam Edeceği Anlamına Gelir.
12 Günlük ROC Hareketi Dalga Tipi Hareket Yapısına Çok Benzer. Daha Önceki Dalga Hareketleri İncelenerek

Fiyatların Yönü Hakkında Başarılı Tahminler Yapılabilir.

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

RSI..

J. Welles Wilder Jr. Tarafından Geliştirilmiştir Ve Onun 1978'de Yazdığı New Concepts’in Technical Systems Adlı
Kitabında Tanıtılmıştır. RSI, Teknik Analizcilerin Çok Kullandığı Bir Göstergedir.
Wilder'in Da İşaret Ettiği Gibi, Bir Momentum Çizgisinin Çizilmesindeki İki Ana Sorundan Bir Tanesi, Değerlerdeki
Keskin Değişikliklerin Yol Açtığı Kararsız Hareketlerdir. 10 Gün Öncesine Göre (10 Günlük Momentum Çizgisi
Durumunda) Keskin Bir Yukarı Ya Da Aşağı Hareket, Fiyatlar Küçük Bir Değişiklik Gösterse Dahi Momentum Çizgisinin
Ani Bir Değişimine Neden Olabilir. Dolayısıyla Bu Değişiklikleri En Aza İndirebilmek İçin Bazı Düzleştirme İşlemleri

Gereklidir.

İkinci Sorun, Karşılaştırma Amacı İçin Sabit Bantlara Olan Gereksinmedir. RSI Formülü, Yalnızca Gerek

li Olan

Düzleştirmeyi Sağlamakla Kalmaz Aynı Zamanda, 0’dan 100'e Uzanan Sabit Bir Düşey Aralık Yaratarak İkinci Sorunu
Da Çözer.
RSI Aşağıdaki Formülle Hesaplanır:

100
RSI = 100-[----------]
1+RS

X Günlük Yukarıdan Kapanışların Ortalaması

RS = -----------------------------------------------------------

X Günlük Aşağıdan Kapanışların Ortalaması
Hesaplamada 14 Günlük Bir Zaman Döneminin Kullanıldığını Varsayalım. Yukarıdan Kapanışların Ortalama Değerini
Bulabilmek İçin, 14 Gün İçindeki Yukarıdan Kapanışlarda Kazanılan Toplam Puan Hesaplanır Ve Bu Sayı 14'e Bölünür.
Aşağıdan Kapanışların Ortalama Değerini Bulabilmek İçin, Aşağıdan Kapanan Günlerde Kaybedilen Toplam Puan
Bulunur Ve Sayı Yine 14'e Bölünür. Bu Şekilde Göreceli Güç (RS), Yukarıdan Kapanan Günlerin Ortalamasının,
Aşağıdan Kapanan Günlerin Ortalamasına Bölünmesiyle Elde Edilir. Elde Edilen RS Değeri, RSI'nin Formülü İçine Dahil
Edilir. Gün Sayısı, X'in Değerinin Değiştirilmesiyle Değiştirilebilir.
Wilder, İlk Olarak 14 Günlük Bir Zaman Periyodu Kullanmıştı. Bazı Teknik Analizciler, 9 Günlük Zaman Periyodu
Kullanırlar. Zaman Periyodu Kısaltıldıkça, Osilatör Daha Hassas Hale Gelir. RSI En İyi Sonuçları, Salınımları Aşağı Ya Da
Yukarı Uçlara Ulaşınca Verir. Dolayısıyla Kısa Dönemli Hareket Edilmek İsteniyorsa Ve Osilatörün Salınımlarının Daha
Belirgin Olması İsteniyorsa, Zaman Dönemi Kısaltılabilir.
Osilatörü Daha Düzgün Ve Salınımları Daha Dar Yapılmak İstenirse, Zaman Dönemi Uzatılır. Dolayısıyla, 9 Günlük Bir
Osilatörün Salınımları 14 Günlük Osilatörden Daha Geniş Olur. 9 Ve 14 Günlük Süreler En Çok Kullanılan Değerler
Olmakla Birlikte, Sonuçları Geliştirebilmek İçin 5 Ve 7 Günlük Süreler De Denenebilir.

RSI'nin Yorumu

RSI, 0'dan 100'e Uzanan Düşey Bir Ölçek Üzerine Çizilir. 70 Çizgisinin Üzerindeki Değerler Aşırı

-Alım, 30 Çizgisinin
Altındaki Değerler Aşırı-Satım Durumu Olarak Değerlendirilir. Wilder'ın "Ek... Salınım" Olarak Adlandırdığı Salınımlar,
RSI 70'in Üzerinde Ya Da 30'un Altında İken Ortaya Çıkar.
Bir Yukarı-Trend’de Tepedeki Bir Ek... Salınım, RSI'nin Son Tepesinin (70'in Üzerinde), Bir Önceki Tepesini
Geçememesiyle Ve Bunun Arkasından Bir Önceki Tabanın Aşağıya Doğru Kırılmasıyla Ortaya Çıkmış Olur. Bir Aşağı
Trend’de Tabandaki Bir Başarısız Salınım, RSI'nin Son Tabanının (30'un Altında), Yeni Bir Düşük Değere Ulaşamaması
Ve Arkasından Bir Önceki Tepeyi Geçmesiyle Ortaya Çıkmış Olur. Wilder'ın "Ek... Salınım"Ve "Başarısız Salınım"
Olarak Adlandırdığı Hareketler, "Uyumsuzluk" İlkesinden Başka Bir Şey Değildir.
RSI Ve Fiyat Çizgisi Arasındaki Uyumsuzluk (RSI 70'in Üzerinde Ya Da 30'un Altında Olduğu Zaman), Dikkat Edilmesi
Gereken Çok Ciddi Bir Uyarıdır.
Destek Ve Direnç Düzeylerinin Yanında, RSI Çizgisinde Değişik Fiyat Modelleri De Ortaya Çıkar. RSI'ın Trendindeki
Değişikleri Belirleyebilmek İçin Trend-Çizgisi Analizleri Kullanılabilir. Aynı Amaca Yönelik Hareketli Ortalamalar Da
Kullanılabilir.
70 VE 30 ÇİZGİLERİNİN SİNYAL ÜRETMEDE KULLANIMI
RSI Osilatörünün 70 Ve 30 Değerlerinin Üzerinde İki Yatay Çizginin Çizili Olduğunu Söylemiştik. Teknik Analizciler, Bu
Çizgileri Çoğunlukla Alım Ve Satım Sinyalleri Üretmede Kullanırlar. 30 Çizgisinin Altına İnilmesinin, Bir Aşırı-Satım
Durumunun Uyarısı Olduğunu Biliyoruz. Piyasanın Hemen Hemen Tabana Yaklaşmış Olduğunu Ve Bir Alım Fırsatının
Gözlendiğini Düşünelim. Bu Durumda, 30 Çizgisinin Osilatörün Altına Düşmesi İzlenir.
Daha Sonraki Beklenti, O Aşırı-Satım Bölgesinde Osilatörde Bir Cins Uyumsuzluğun Ya Da İkili-Tabanın Gelişmesidir.
Bu Noktada, RSI'nin 30 Çizgisini Aşağıdan Yukarıya Doğru Kesmesi Pek Çok Teknik Analizci İçin Osilatörün Trendinin
Yukarıya Doğru Döndüğünün Bir Onaylanması Olur. Buna Göre, Aşırı-Alınmış Bir Piyasada, 70 Çizgisinin Yukarıdan
Aşağıya Doğru Kırılması Çoğu Zaman Bir Satım Sinyali Olarak Kullanılır.

Stokas

tik Osilatörü, George Lane Tarafından Geliştirilmiştir. Stokastik, Fiyatlar Artarken Kapanış Fiyatının İşlem
Aralığının Yukarısına Doğru Kapatma Eğiliminde Olduğu Gözlemine Dayanır. Bunun Tersi Olarak Aşağı-Trend’lerde
Kapanış Fiyatları, İşlem Aralığının Aşağılarına Yakın Bir Yerde Olma Eğilimi Taşır. Stokastikte İki Çizgi Kullanılır; %K
Çizgisi Ve %D Çizgisi. %D Çizgisi Daha Önemlidir Ve Ana Sinyalleri Sağlar.
Stokastiğin Amacı, Seçilmiş Bir Zaman Döneminin Fiyat Aralığının En Son Kapanış Fiyatı İle İlişkisini Belirleyebilmektir.

Bu Osilatörde 5 Gün En Çok Kullanılan Zaman Dönemidir. %K Ve %D Çizgilerinden Daha Hassas Olan K Çizgisinin
Formülü:

%K = 100 [ (C - L5) / (H5 -

L5 ) ] ‘Dır.
Burada C En Son Kapanış Fiyatı, L5 Son 5 Günün En Düşük Fiyatı Ve H5'de Son 5 Günün En Yüksek Fiyatıdır.
Formül Basitçe, Seçilmiş Olan Gün Sayısı İçin Toplam Fiyat Aralığıyla İlişki İçinde Son Günün Kapanışının Nerede
Gerçekleşmiş Olduğunu Ölçer. Okunan Yüksek Bir Değer (80'in Üzerinde) Kapanış Fiyatının İşlem Aralığının Yüksek Bir

Yerinde, Okunan Düşük Bir Değer (20'in Altında) İse Kapanış Fiyatının İşlem Aralığının Düşük Bir Yerinde
Gerçekleştiğini Anlatır.
Stokastikte Aşırı

-Alım Ve Aşırı-Satım Bölgelerini Belirleyebilmek İçin 80 Ve 20 Bantları Kullanılır. "Uyumsuzluklar"
RSI’de Olduğu Gibi Kullanılır. Hızlı Stokastik (Düz Çizgi İle Gösterilmiş Olan %K) %D Çizgisi Yönünü Çevirdikten Sonra
%D’yi Keserse Güçlü Bir Sinyal Alınmış Olur. İkinci Çizgi Olan %D Çizgisi, %K Çizgisinin 3 Gün Düzeltilmiş Biçimidir.
%D'nin Formülü Aşağıdaki Gibidir:

%D = 100 (H3 / L3)

Formülde H3, (C

- L5)'İn 3 Günlük Toplamı Ve L3'de (H5 - L5)'İn 3 Günlük Toplamıdır.
Bu Formüller 0'dan 100'e Uzanan Düşey Bir Ölçek Arasında Dolaşan İki Çizgi Ortaya Çıkartırlar. %K Çizgisi Düz Bir Çizgi
İle, Yavaşlatılmış D Çizgisi İse Noktalı Bir Çizgi İle Çizilir. Yukarıdaki Ve Aşağıdaki Ekstrem Bölgeler 80 Ve 20
Değerlerinden Çizilir. %D Çizgisinin 10-15 Aralığına Düşmesi Alım Sinyali, 85-90 Aralığına Çıkması İse Satım Sinyali
Olarak Değerlendirilebilir.
D Çizgisi 80'nin Üzerindeyken Ve Fiyatlar Yükselmeyi Sürdürürken, Eğer D Çizgisi İki Düşen Tepe Oluşturur İse,
Fiyatların Düşeceği Anlamına Gelen Bir Uyumsuzluk Ortaya Çıkmış Olur. D Çizgisi 20'nin Altındayken Ve Fiyatlar
Düşüşlerini Sürdürürken D Çizgisi İki Yükselen Taban Ortaya Çıkarır İse Bu, Fiyatların Yükselişe Geçeceği Anlamına

Gelen Bir Uyumsuzluk Demektir.

Bütün Bu Koşulların Ortaya Çıktığı Bir Durumda, Alım Ya Da Satım Sinyali K Çizgisinin Yavaşlatılmış D Çizgisini Kesmesi
İle Alınmış Olur. Örneğin Bir Tabanda, D Çizgisi Bir Taban Yapmış Ve Yukarıya Dönmüş İken K Çizgisinin D Çizgisinin
Üzerine Çıkmış Olması Alım Sinyalini Güçlendirir. Bir Tepede İse K Çizgisi D Çizgisini Kesmeden Önce D Çizgisinin Aşağı
Dönmüş Olması Satım Sinyalini Güçlendirir. Dolayısıyla K Ve D Çizgilerinin Kesişmelerinin Anlamı, Eğer Her İki Çizgi De
Aynı Yönde Hareket Ediyorsa Daha Güçlü Olur.

Stokastik

Üzerine Yazılmış Olan Yazılarda, %K Ve %D Çizgilerinin Kesişmelerinin Önemi Vurgulanmıştır. Ancak, Orijinal
Trendin Yönü Doğrultusunda Hareket Edilmiyorsa Kesişme Çok Önemli Bir Etken Değildir.
Yavaşlatılmış Stokastik
Stokastiğin İki Çizgisinin Hemen Herkesçe Kullanımı Tercih Edilen Yavaşlatılmış Bir Biçimi Vardır. Bu Formülde, Daha
Hassas Olan %K Çizgisi Atılır. Stokastiğin Orijinal Formülündeki %D Çizgisi Yavaşlatılmış Yeni %K Çizgisi Haline Gelir.
Yavaşlatılmış Yeni %D Çizgisi İse, Yavaşlatılmış %K Çizgisinin 3 Günlük Hareketli Ortalamasıdır. Yavaşlatmada Yapılan
İşlem, Eski %D Çizgisinin (Şimdi %K Çizgisi) Ve Onun 3 Günlük Hareketli Ortalamasının (Yeni %D Çizgisi) Haline
Getirilişidir. %D Çizgisinin Yavaşlatılmış Biçiminin Daha İyi Sinyaller Verdiğine İnanılır.

TRIX,

Hisse Senedinin Üçüncü Dereceden (Kapanış Fiyatlarının Hareketli Ortalamasının Hareketli Ortalamasının

Hareketli

Ortalaması) Hareketli Ortalamasının Belli Bir Süre İçindeki Değişme Oranıdır. Yatırımcıyı Trend
Doğrultusunda Piyasada Tutmak İçin Kullanılır.
TRIX, 0 Seviyesi Civarında Değer Alır. Üç Kere Üstüste Hareketli Ortalama Almanın Amacı Belirtilen Periyotdan Daha

Küçük Süreli Dalgalanmaları Ayıklamaktır. Göstergenin Yönü Değiştiğinde Pozisyon Alınır. (Yukarı Döndüğünde Alım,
Aşağı Döndüğünde Satım Yapılır).
TRIX'in Üzerine 9

-Günlük Hareketli Ortalaması Çizilerek Sinyal Çizgisi Oluşturulabilir. (MACD Göstergesinde Olduğu
Gibi). TRIX, Sinyal Çizgisinin Üstüne Çıktığında Alım, Altına İndiğinde İse Satım Yapılabilir. Fiyat Hareketiyle TRIX
Arasında Yön Uyumsuzluğu (Divergence), Dönüş Noktalarının Teşhis Edilmesinde Fayda Sağlayabilir.

VHF

, Piyasanın Trend Durumunda Olup Olmadığını Belirtir. MACD Ve Hareketli Ortalama Gibi Trend-İzleyen
Göstergeler Piyasa Trend Döneminde İken Mükemmel Sonuçlar Verirler, Fakat Trend Oluşmamış, Belli Bir Aralığa
Sıkışmış Dönemlerde İse Bir Kaç Kez Üstüste Hatalı Sinyaller Verebilirler.

Diğer Taraftan, RSI Ve Stochastic Gibi Aşırıalım

-Aşırısatım Göstergeleri Piyasalar Dar Aralıkta Seyir Ederken İyi
Çalışırlar, Fakat Piyasanın Trende Girdiği Anlarda Pozisyonları Başarısız Bir Şekilde Kapatırlar. VHF Göstergesi,
Yatırımcılara Gösterge Seçimi Konusunda Yardımcı Olur. VHF, Birkaç Farklı Şekilde Yorumlanabilir.
VHF Değerinin Yüksek Olması Piyasanın Trend Durumunda Olduğunu Belirtir. VHF Değeri Ne Kadar Yüksek İse
Trendin Kuvveti De O Kadar Fazladır Ve Trend-İzleyen Göstergeler Tercih Edilmelidir.

VHF'nin Yönü, Piyasanın Trend Durumunda Olup Olmadığı Hakkında Bilgi Verir. VHF'nin Yükselmeye Başlaması
Trendin Oluşmaya Başladığını, VHF'nin Düşmeye Başlaması İse Piyasanın Konsolidasyon Dönemine Gireceğini
Gösterir.
VHF Yüksek Değerlere Ulaştıktan Bir Süre Sonra Konsolidasyon, Düşük Seviyelere Geldikten Bir Süre Sonra İse Trend
Oluşması Beklenebilir.
Volume Oscillator, Hisse Senedinin İşlem Hacminin İki Ayrı Hareketli Ortalaması Arasındaki Değer Farkını Gösterir.
Gösterge Gerçek Değer Veya Yüzde Olarak İfade Edilebilir. Bu Gösterge, İşlem Hacmi Trendinin Yönünü Saptamak İçin
Kullanılır. Sıfır Seviyesinin Üstüne Çıkıldığında, İşlem Hacminin Kısa Vadeli Hareketli Ortalamasının İşlem Hacminin
Uzun Vadeli Hareketli Ortalamasının Üstüne Çıktığı, Dolayısıyla Kısa Vade İşlem Miktarının Yükseliş Yönünde Olduğu
Anlaşılır. İşlem Hacmi Trendi, Yatırımcıyı Bir Çok Konuda Aydınlatabilir.
Yaygın Bir Kanıya Göre, Fiyatlar Yükselirken İşlem Hacminin Yükselmesi Ve Fiyatlar Düşerken İşlem Hacminin Düşmesi

Piya

sanın Yükseliş Eğiliminde Olduğu Anlamına Gelir. Tersi Bir Şekilde, Fiyatlar Düşerken İşlem Hacminin Yükselmesi
Ve Fiyatlar Yükselirken İşlem Hacminin Düşmesi Piyasanın Düşüş Eğilimi Gösterir.

Chaikin's Volatility

, Hisse Senedinin Yüksek Ve Düşük Fiyatlarını Karşılaştıran Bir Göstergedir.
Piyasanın Tepe Noktalarının Oluştuğu Yerlerde Volatility Yükselir (Bu Dönemlerde Yatırımcılar Asabi Ve Kararsız
Olurlar), Dip Noktalarının Oluştuğu Yerlerde İse Volatility Düşer (Bu Dönemlerde Yatırımcılar Sıkılırlar).
Kısa Vadeli Bir Dönemde Volatility'nin Yükselmesi Dip Noktasının Kısa Bir Süre İçinde Gerçekleşeceğini (Panik Satış
Dönemi), Volatility'nin Uzun Vadeli Bir Periyotda Düşmesi İse Tepe Noktasının Yaklaştığını Belirtir (Yükseliş Trendinin
Olgunlaşma Durumu). Diğer Bütün Göstergelerde Olduğu Gibi, Bu Gösterge De Hareketli Ortalama Sistemi Veya
Başka Göstergelerle Desteklenerek Kullanılmalıdır.

Volume ROC,

Price ROC İle Aynı Şekilde Hesaplanır. Aradaki Fark, Price ROC'un Kapanış Fiyatını, Volume ROC'un İse
İşlem Hacmini Kullanmasından Kaynaklanır. Hemen Hemen Bütün Önemli Formasyonlar (Dip Ve Tepe Noktaları,
Trend Kırılması), İşlem Hacminde Büyük Bir Artışla Beraber Görülür. Volume ROC, İşlem Hacminin Hangi Hızda
Değiştiğini Gösterir.

CCI,

Fiyatların İstatistiki Ortalamaya Göre Değişimini Gösterir. Yüksek CCI Değerleri Fiyatların Ortalama Seviyeye Göre
Alışık Olmadık Şekilde Yüksek Olduğunu, Düşük CCI Değerleri İse Alışık Olmadık Şekilde Düşük Olduğunu Gösterir. CCI
İki Şekilde Yorumlanabilir.
Piyasanın Yeni Yüksek Seviyelere Ulaşmasına Rağmen, CCI'nın Daha Önceki Yüksek Seviyelerini Geçememesi
Durumunda Bir Düzelme Hareketi Beklenebilir.

CCI Genellikle +100 Ve -

100 Değerleri Arasında Hareket Eder. +100 Değerinin Üzerine Çıkması Aşırı Alım Durumunu, -
100 Seviyesinin Altına İnmesi İse Aşırı Satım Durumunu Gösterir. Bu Durumlarda Piyasanın Düzelme Yapması

Beklenebilir.

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

CHAİKİN OSCİLLATOR..

3 Günlük Birikim/Dağılım Hareketli Ortalamasından 10 Günlük Birikim/Dağılım Hareketli
Ortalamasının Çıkarılmasıyla Elde Edilir. İki Şekilde Yorumlanabilir:
Fiyatlar Aşırı

-Alım/Aşırı-Satım Bölgelerinde Yeni Yüksek Veya Yeni Düşük Değerlere Ulaşırken, İndikatörün Yeni
Yüksek Veya Yeni Düşük Değerlere Ulaşamayarak Yön Değiştirmesi Piyasanın Yön Değiştireceği Şeklinde

Yorumlanabilir.

İndikatör Yön Değiştirip Trend İle Aynı Yöne Dönerse Alım Veya Satım Sinyali Oluşur. Örneğin, Bir Hisse Senedinin
Değeri 90 Günlük Hareketli Ortalamasının Üstünde İken Yükseliş Trendinde Olduğunu Kabul Edersek, İndikatörün
Negatif Bölgede İken Yukarı Yöne Doğru Hareket Etmesi Alım Sinyali Şeklinde Yorumlanır. Aynı Şekilde, Hisse Senedi
Değerinin 90

-Günlük Hareketli Ortalamasının Altında İken, İndikatörün Pozitif Bölgede Bulunurken Aşağı Yöne
Dönmesi Satım Sinyali Olarak Kabul Edilebilir.

Bollinger Bands,

"Moving Average Envelopes" A Benzer. Envelopes, Hareketli Ortalamanın Belli Bir Yüzde Üstüne Ve
Altına Çizilir, Bollinger Bands İse Hareketli Ortalamanın Yukarı Ve Aşağı Yönde Standart Sapma Değeri Kadar
Kaydırılması İle Elde Edilir.
Standart Sapma Piyasanın Hareketliliğinin Göstergesi Olduğu İçin Bollinger Bands Hareketliliğe Göre Kendini Ayarlar.

Yani, Hareketli Piyasalarda Ge

nişleyip, Durgun Piyasalarda İse Daralırlar. Bollinger Bands'in Temel Yorumlanışı,
Piyasanın Üst Ve Alt Bantlar İçerisinde Kalacağı Şeklindedir.

-

Hareketliliğin Azaldığı Ve Dolayısıyla Bandların Daraldığı Dönemlerin Ardından Hızlı Fiyat Değişiklikleri Görülebilir.

-

Fiyatlar Bandların Dışına Çıktığı Zaman, Mevcut Trendin Devam Edeceği Kabul Edilebilir.

-

Bandların İçinde Gerçekleşen Dip Ve Tepe Noktalarının Ardından Bandların Dışında Oluşacak Dip Ve Tepe Noktaları
Mevcut Trendin Yön Değiştirebileceğinin Habercisi Olabilir.
-Bir Bandtan Başlayan Hareketlenmenin Öbür Banda Kadar Devam Etme Eğilimi Vardır. Bu Gözlem Fiyat Hedefleri
Belirlemede Yardımcı Olabilir.

Directional Movement

Piyasanın Trend Durumunda Olup Olmadığını Belirtir. Directional Movement, 14 Günlük +DI

Ve -

DI'yı Karşılaştıran Bir Sistemdir. Bu Karşılaştırma İki Göstergeyi Aynı Anda Çizilmesi Veya İkisinin Farkının Çizilmesi
İle Sağlanabilir. +DI, -DI'nın Üstüne Çıktığı Noktada Alım, Altına İndiği Noktada Satım Yapılması Tavsiye Edilir.

"E

xtreme Point Kuralı", Bu Basit Sistemin Kalitesinin Artmasına Yardımcı Olur. Bu Kural, Piyasanın Çalkantılı
Dönemlerinden Korunmaya Ve Gereksiz İşlemeler Yapılmamasına Yardımcı Olur. "Extreme Point", +DI Ve -DI'nın
Kesiştiği Dönemlerde Saptanır. +DI'nın -DI'yı Yukarı Yönde Kestiği An, "Extreme Point" Günün En Yüksek Fiyat
Seviyesi Olarak Kabul Edilir. +DI'nın -DI'yı Aşağı Yönde Kestiği An İse, "Extreme Point" Günün En Düşük Fiyat Seviyesi

Olarak Kabul Edilir.

"Extreme Point", Göstergenin Verdiği Sinyali Teyid Etmek Amacıyla Kullanılır. Örneğin, Alım Sinyali Gelse Dahi (+DI,

-

DI'nın Üzerine Çıkınca), Hisse Senedi Fiyatının "Extreme Point" (+DI Ve

-DI'nın Kesiştiği Anda Hisse Senedinin En
Yüksek Değeri) Seviyesinin Üstüne Çıkmadan İşlem Yapmayınız. Eğer Fiyatlar "Extreme Point" Seviyesinin Üstüne
Çıkmayı Başaramaz İse Satım Durumunda Kalmaya Devam Ediniz.

OBV,

Fiyatlardaki Değişiklikle İşlem Hacmini İlişkilendiren Bir Göstergedir. OBV, İşlem Hacminin Süreç İçinde
Toplanmasıyla Elde Edilir. Hisse Senedi Bir Önceki Güne Göre Daha Yukarı Bir Seviyede Kapanış Gerçekleştirirse,
İşlem Hacmi Pozitif Olarak Hesaba Katılır. Hisse Senedi Bir Önceki Güne Göre Daha Düşük Bir Seviyede Kapanış
Gerçekleştirildiği Taktirde, İşlem Hacmi Negatif Kabul Edilir.
OBV'deki Değişmenin Fiyat Hareketindeki Değişimden Önce Gerçekleştiği Yaygın Bir Kanıdır. OBV'nin Yükselmeye
Başlaması, Uzman Yatırımcıların Hisse Senedine Talep Gösterdiğini Belirtir. Halk Yığınları Da Hisse Senedine Talep
Göstermeye Başlayınca, Hisse Senedinin Ve OBV'nin Değerleri Birlikte Yükselmeye Devam Ederler.
Hisse Senedi Fiyatı, OBV'den Önce Hareket Ederse, "Teyidsizlik" Durumu Oluşur. "Teyidsizlik", Yükseliş Trendinin
Tepe Noktalarında (Hisse Senedinin Yalnız Başına Veya OBV'den Daha Önce Yükselmesi) Veya Düşüş Trendinin Dip
Noktalarında (Hisse Senedinin Yalnız Başına Veya OBV'den Daha Önce Düşmesi) Görülebilir. OBV, Her Tepe

Noktasının Bir Önceki Tepe Noktasından Ve Her Dip Noktasının Bir Önceki Dip Noktasından Yüksek Olduğu
Dönemlerde Yükseliş Trendindedir. Benzer Şekilde, OBV, Her Dip Noktasının Bir Önceki Dip Noktasından Ve Her Tepe
Noktasının Bir Önceki Tepe Noktasından Düşük Olduğu Dönemlerde Düşüş Trendindedir. OBV, Birbirini İzleyen Dip
Veya Tepe Noktaları Oluşturmuyorsa "Şüpheli Trend" Durumdadır. Bir Trend Oluştuğunda, Mevcut Trend Bozulana
Kadar Devam Ettiği Kabul Edilir. Mevcut Trendin Bozulması İki Şekilde Olabilir. Birinci Şekil, Yükseliş Trendinden
Düşüş Trendine Girilmesi Veya Düşüş Trendinden Yükseliş Trendine Girilmesiyle Oluşur. OBV Trendinin Bozulmasının
İkinci Şekli İse, "Şüpheli Trend" Konumuna Girilmesi Ve Üç Günden Fazla "Şüpheli Trend" Konumunda Kalınmasıyla
Gerçekleşir. OBV Yükseliş Trendinde İken, "Şüpheli Trend" Konumuna Girer Ve Bu Konumda Sadece İki Gün Kalıp
Tekrar Yükseliş Trendine Girerse, OBV'nin Sürekli Olarak Yükseliş Trendinde Olduğu Kabul Edilir. OBV'nin Yükseliş
Veya Düşüş Trendine Girmesi "Breakout" Olarak Adlandırılır. OBV "Breakout"Ları Genellikle Fiyat "Breakout"Larından
Daha Önce Gerçekleşir. Dolayısıyla, Yatırımcılara OBV'nin Yukarı "Breakout" Yaptığı Anda Alım, Aşağı "Breakout"
Yaptığında İse Satım Yapmaları Önerilir. Trend Değişene Kadar Pozisyonun Korunması Gerekmektedir. OBV Bu
Şekilde Kullanıldığı Taktirde, Kısa Dönemli Periyotlarda İyi Performans Gösterir. Kısa Vadeli Yatırımlarda Başarı

Sağlamak İçin Yatırımcılar, Hızlı Ve Kararlı Bir Tutum İzlemelidirler.

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

DERS-15..STOKASTİK GÖSTERGESİ..

İikinci “Aşırı Alım/Aşırı Satış” Göstergesiz Stokastik. Çoğu Teknik Analizci Bunu Kullanmayı Sever…. Sizde
Seveceksiniz… Stokastik Göstergesinin Temel Mantığı Şudur… Eğer Bir Yukarı Trend Varsa; Kapanışların Günlük
İşlem Aralığının Üst Tarafında Yoğunlaşacağı Eğer Bir Aşağı Trend Varsa; Kapanışların Alt Taraflarına Yoğunlaşacağı
Varsayılır… STOKASTİĞİN İki Tane Çizgisi Olur…

% K Çizgisi
% D Çizgisi

Bu İki Çizginin Nasıl Hesaplandığı Veya Sürelerinin Değiştirilmesinin Sonuçları Ne Olacak Gibi Şeylere Girmeyeceğiz…
Amacımız Hızlı Ve Basit Olmak.. Bu Yüzden İşleyişi Üzerinde Duracağız..
Çizgilerimiz 0 İle 100 Arasında Gidip

Gelecek.. Filtre Olarak 20-80 Ni Seçeceğiz..
20 Nin Altındaki Ve 80 Nin Üstündeki Sinyaller Bizim İçin Önemli Olacak…

20-

80 Arasında Oluşan Sinyallere Bakmayacağız…
Göster de 20’nin Altındayken %K, %D’yi Yukarı Kesince AL Sinyali Gelir / Gösterge 80’in Üzerindeyken %K, %D’yi
Aşağı Kesince SAT; Stokastik Bir Aşırı Alım/Aşırı Satım Göstergesi Olduğu İçin En İyi Yatay Veya Bir Kanal İçinde
Seyreden Piyasalarda Çalışır. Aynı RSI’da Olduğu Gibi, Kuvvetli Trend Yapan Piyasalarda Gelen Sinyallere Şüphe İle
Yaklaşılmalıdır. Her Göstergede Olduğu Gibi Stokastikte De Uyuşmazlık Sinyallerine Bakmak Gerekir Artık Ayrıntılı
Yorum Yapmayacağım… Daha Çok Grafik Üzerinde Çalışacağız…

RSİ De Dört Faklı Yorumun Hepsini Burada Grafiklerde Sadece Al Sat Olarak Belirteceğiz....

[mustafa71mustafa]

Mayday hocam

PEKİ HANGİ HİSSEYİ ÖNERİYORSUNUZ BU ANLATTIKLARINIZDAN VE GRAFİKLERDEN SONRA?

[MAYDAY]

PEKİ HANGİ HİSSEYİ ÖNERİYORSUNUZ BU ANLATTIKLARINIZDAN VE GRAFİKLERDEN SONRA?

önce bi günaydın diyelim.topiğin amaçı hisse önermek değildir isiminden anlaşıldığı ğibi.analiz okuludur..ben sizlere elimden ğeldiği kadar balık tutmasını öğretiyom....balık yemesini değil.topiğin bilğilerinden faydalan.ğüzel bilğiler var.....emeğin olmadı yerde yemek yapılmaz

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

DERS-16...WİLLİAMS,IN %R..GÖSTERGESİ..

Yüzde R Veya Williams’ın R’si Diye De Anılan %R, Rsı Ve Stokastik Gibi Bir Aşırı Alım/Aşırı Satım Göstergesidir…
Bu Konuda İşleyeceğimiz Son Göstergedir.. Daha Sonra Başka Göstergelere Geçeceğiz…
Bir Hissenin İşlem Aralığı 15

-20 Arasında Olsun… : Kapanış Fiyatı İşlem Aralığının Yüksek Kısımlarına Tekabül Ediyorsa

(Mesela 19-

20) Piyasanın Aşırı Alıcılı Olduğunu Ev Alımların Şiştiğini Varsayarız…

Bir H

issenin İşlem Aralığı 15-20 Arasında Olsun… : Kapanış Fiyatı İşlem Aralığının Aşağı Kısımlarına Tekabül Ediyorsa

(Mesela 15-

16) Piyasanın Aşırı Satıcılı Olduğunu Ev Satışların Şiştiğini Varsayarız…
%R Göstergesinde N Genellikle 10 Periyottur.

Her

Gösterge Değişkeninde Olduğu Gibi Bu Süreyi Fazla Kurcalamak Veya Aşırı Optimize Etmek Fazla Yarar

Getirmeyecektir.

%R Aynı Rsı Ve Stokastik’te Olduğu Gibi 0 İlâ 100 Arası Dalgalanır.

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

YORUM:

Bu Göstergenin Yorumlanmasında %R Çizgisi 0’a “Yükseldiğinde” Piyasa Aşırı Alım Bölgesine, 100’e
“Düştüğünde” De Aşırı Satım Bölgesine Gelmiş Olur. Burada Kafalar Karışabilir..
Normalde 0 İle 100 Arası Gidip Gelen Sayılar “0” A Doğru Düşerken “100” E Doğru Yükselmektedir…
Bunun Sebebi De Şudur… Göstergeniz Sınırları Negatif Olduğundan Ters Yorumlanır…
Çünkü Sınırlar 0 İle – 100 Arasında Olacaktır.. Burada Ters Yorum Yapılmasının Çokta Bir Getirisi Yoktur…
Sizin Daha Rahat Anlamanız İçin Basitleştirelim % R Yi İlk Açtığınızda Karşınıza İki Sınır Çıkacaktır Yani Filtreler…
Onların Karşısındaki Sayılara Bakmadan Alt Ve Üst Sınırı Görün…
Daha Sonra Üst Sınıra Çıktığında Veya Çıkıp Geri Dönmeye Çalıştığında Satış…
Alt Sınırın Altına İndiğinde Veya İnip Tekrar Sınırı Yukarı Doğru Kırmaya Çalışmasında Alış Yapılacak Diye Öğrenirseniz
Kafanız Karışmaz..

%R’da Filtremiz 90

-10(Negatif) Sınırları Bu Aşırı Alım/Aşırı Atım Bölgelerini Tanımlar.

%R’ın Kullanımının Stokastik’ten Hiçbir Farkı Yoktur.

Aşırı Alım Bölgesinde Satış, Aşırı Satım Bölgesinde Alım Yapılır Ve Her Göstergedeki Gibi Uyuşmazlıklara Bakılır....

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

ATÖLYE ÇALIŞMASI:ŞİMDİYE KADAR GÖRDÜĞÜMÜZ ARAÇLARI ĞRAFİK ÜZERİNDE KULLANIP YORUMLAYALIM...
Hissemiz Toaso....

Bu Grafiğimiz de Geçmişten Gelen Destek Ve Direnci Çiziyoruz... Hissemiz Eski Desteğine Çok Yaklaşmış Bulunmakta...
Alçalan Desteğe Baktığımızda Ve Bugüne Çizdiğimizde Dirençle Yaklaşık Olarak 2 Nokrtası Görülmekte O Halde Piyasa

Şartları Olumlu Gelişirse İlk Olarak Burası Hedeflenebilir..

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

...

RSI

Göstergesi Şu Anda Alım Bölgesinde Fakat Henüz Ucu Yukarıya Tam Olarak Dönmedi... Ucu Aşağıya Keskin Olarak

d

a Bakmıyor.. Bir Ataylık Söz konusu Buda Aşağıya Düşüşün Yavaşladığını Göstermektedir.. Stokastik İn % K Sı %D Yi
Kesmek Üzere Fakat Tam Kesmemiş O Halde Al Sinyali Oluşmamış.. % R Miz Şu Anda Alım Bölgesinde Fakat Ucu
Yukarı Doğru Bakmadığından Tam Bir Al Sinyali Olarak Algılamıyoruz... Bb Miz İse Şu Anda Hissenin Destekte

Olduğunu Bizlere Haber Vermektedir...

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

..

Ortalamalarımız Henüz Bir Kesimde Bulunmamış Yani Al Sinyali Vermemiş. Evet Şu Anda Hisse Geçmiş Yılların
Desteklerine Gelmiş Durumda Fakat Alım İçin Yeterli Sinyalimiz Yok. Önemli Not: Rsi.. Stokastik... % R Hepsi Ayrı Ayrı
Sinyaller Olarak Algılanmamalıdır.. Hepside Aynı Aileden Oldukları İçin Tek Bir Sinyal Olarak Algılanmaıdır.. Buna

Dikkat Edilsin...

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

MACD-MOVING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE..

MACD’nin Kısaltması, İngilizcedeki “Moving Average Convergence Divergence” Kelimelerinin Baş Harflerinden
Oluşmuştur Ve İçeriğinde Bulunan Hareketli Ortalamaların Birbirlerine Yaklaşıp Uzaklaşarak Oluşturduğu Sinyalleri
İfade Etmek İçin Kullanılır. O Halde İlk İşimiz Olarak Faklı Günlerdeki İki Hareketli Ortalamaları Bir Grafik Üzerine
Çizelim Ve Birbirlerine Yaklaşıp Uzaklaşmalarını İzleyelim… Uzaklaşınca Ne Oluyor? Yaklaşınc

a Ne Oluyor? Bunu

Gözlemleyip Yorumlayınız… Hareketli Ortalamaları Daha Önce Gördük. Bu İşi Kolayca Yapabileceğinizi
Umuyorum..MACD Göstergesinin İçeriğini Biri Hızlı, Diğeri Yavaş 2 Adet Üslü Hareketli Ortalama Oluşturur. Gerald
Appel (Macdın İcatçısı) Bu Üslü Hareketli Ortalamaların Değerlerini 12 Ve 26 Periyotluk Olarak Belirlemiştir. MACD
Göstergesinin Nasıl Hesaplandığını Daha İyi Anlayabilmek İçin, Göstergeyi Çizmeden, İlk Olarak Bu İki Üslü Hareketli
Ortalamayı Daha Önce Gördüğümüz Gibi Fiyat Grafiğinin Üzerine Çizelim Fiyatların Üzerine Çizilen Mavi Çizgi 12
(Hızlı), Diğeri De Kırmızı Çizgi 26 Periyotluk (Yavaş) Üslü Hareketli Ortalama. Hiç MACD’ye Başvurmadan Sadece

Hareketli Ortalamalara

Bakarak Yorum Yapacak Olsaydık, Daha Önce De Gördüğümüz Gibi Bu İki Üslü Hareketli
Ortalamanın Birbirlerini Kestikleri Noktaları Göz Önüne Alacaktık. Başka Bir İfadeyle X Noktalarında AL, Y oktalarında
Da SAT Sinyali Gelmiş Olacaktı. Arkadaşlar Burada Ortalamaların Hızlı Yada Yavaş Olmalarının Anlamı Şudur… Eğer

P

eriyodu “Gün Olarak Az” İse Ona Hızlı Deriz…” Günü Fazla Olana İse Yavaş” Deriz.. Çünkü Periyodu Günlük Olarak Az
Olan Göstegeler Daha Çok Sinyal Verdiklerinden Hızlı Oluyorlar… Diğeri De Tam Tersi.. Bu Gereksiz Açıklamayı
Yapmamın Sebebi Bazı Arkadaşlar Bu Kavramları Bilmiyor Olabilir.. O Zaman Bilmeyenler İçin Gerekli Olmuş Oluyor…

İkinci Sezonun İlk Dersi Hayırlı Olsun… MACD’a Devam Edeceğiz…

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

DERS-17.MACD..MOVING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE..

MACD’nin Kısaltması, İngilizcedeki “Moving Average Convergence Divergence” Kelimelerinin Baş Harflerinden
Oluşmuştur Ve İçeriğinde Bulunan Hareketli Ortalamaların Birbirlerine Yaklaşıp Uzaklaşarak Oluşturduğu Sinyalleri
İfade Etmek İçin Kullanılır. O Halde İlk İşimiz Olarak Faklı Günlerdeki İki Hareketli Ortalamaları Bir Grafik Üzerine
Çizelim Ve Birbirlerine Yaklaşıp Uzaklaşmalarını İzleyelim… Uzaklaşınca Ne Oluyor? Yaklaşınca Ne Oluyor? Bunu

Gözlemleyip Yorumlayınız… Hareketli Ortalamaları Daha Önce Gördük. Bu İşi Kolayca Yapabileceğinizi Umuyorum....

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

MACD

Göstergesinin İçeriğini Biri Hızlı, Diğeri Yavaş 2 Adet Üslü Hareketli OrtalamaOluşturur. Gerald Appel (Macdın

İcatçısı) Bu Üslü Hareketli Ortalamaların Değerlerini 12 Ve 26 Periyotluk Olarak Belirlemiştir. MACD Göstergesinin
Nasıl Hesaplandığını Daha İyi Anlayabilmek İçin, Göstergeyi Çizmeden, İlk Olarak Bu İki Üslü Hareketli Ortalamayı
Daha Önce Gördüğümüz Gibi Fiyat Grafiğinin Üzerine Çizelim Fiyatların Üzerine Çizilen Mavi Çizgi 12 (Hızlı), Diğeri De
Kırmızı Çizgi 26 Periyotluk (Yavaş) Üslü Hareketli Ortalama. Hiç MACD’ye Başvurmadan Sadece Hareketli rtalamalara
Bakarak Yorum Yapacak Olsaydık, Daha Önce De Gördüğümüz Gibi Bu İki Üslü Hareketli Ortalamanın Birbirlerini
Kestikleri Noktaları Göz Önüne Alacaktık. Başka Bir İfadeyle X Noktalarında AL, Y Noktalarında Da SAT Sinyali Gelmiş
Olacaktı. Arkadaşlar Burada Ortalamaların Hızlı Yada Yavaş Olmalarının Anlamı Şudur… Eğer Periyodu “Gün Olarak
Az” İse Ona Hızlı Deriz…” Günü Fazla Olana İse Yavaş” Deriz.. Çünkü Periyodu Günlük Olarak Az Olan Göstegeler Daha
Çok Sinyal Verdiklerinden Hızlı Oluyorlar… Diğeri De Tam Tersi.. Bu Gereksiz Açıklamayı Yapmamın Sebebi Bazı
Arkadaşlar Bu Kavramları Bilmiyor Olabilir.. O Zaman Bilmeyenler İçin Gerekli Olmuş Oluyor… İkinci Sezonun İlk Dersi

Hayırlı Olsun… MACD’a Devam Edeceğiz…..