TUPRS Tüpraş

[vahhun]

[vahhun]

[ayhan53]

[ayhan53]

[radyolog]

[radyolog]

bir TURPS TAKASIDA RİCA EDEBİLRİMYİM MÜMKÜNSE HAFTALIK YADA AYLIK

[radyolog]

[radyolog]

TUPRS la yorum yapamıyorum

bir gün bir kaç yüz kademe giden gelen kaadı zaptetmek zor

[ayhan53]

JP Morgan Cazenove, Rekabet Kurulu'nun Tüpraş'a verdiği 412 milyon
TL cezanın ardından, bu Şirket için 2014 yıl sonu fiyat hedefini
aşağı yönlü revize etti.
Rekabet Kurulu'nun kestiği cezanın Tüpraş'ın 2014 yılı karını
olumsuz etkileyeceğini ifade eden JP Morgan, 2014 için net kar
tanminin 877 milyon TL'den 465 milyon TL'ye indirdi. Kar tahminini
düşürmesine paralel olarak fiyat hedefini 53,3 TL'den 51,6 TL'ye
revize etti.
JP Morgan, fiyat hedefini aşağı yönlü revize etmesine karşın
tavsiyesini 'ağırlığını artır' olarak korudu.

[ayhan53]

[vahhun]

[ayhan53]

DÖNEM KARI/ZARARI 1.199.190 (önceki) 1.471.364

[ayhan53]

Oyak Yatırım

TUPRS: TUPRS’ın vergi amaçlı finansalları VAFÖK rakamının piyasa
beklentisi olan248 milyon TL seviyelerinde gelebileceğini gösteriyor.
Şirket son çeyrekte varil başına 2.03 dolar rafineri marjı sağlarken
bu rakam 2012 son çeyrek rakamı olan 1.72 doların üzerinde bulunuyor.
Şirketin son çeyrekte 300 milyon TL seviyesinde bir ertelenmiş vergi
karı yazmasını bekliyoruz. Ancak 309 milyon TL’lik rekabet kurulu
cezası için ayrılacak karşılık son çeyrek karının piyasa beklentisi
olan 135 milyon TL’nin altında kalabileceğini gösteriyor.

[ayhan53]

Tupras malı analız raporu (seker yatırım menkul)

sarsıcı etkı kur farkı ve marj daralmasından geldı...
Tupras, 4c13'de 114
mılyon tl net kâr acıkladı. Bu tutar yıllık bazda bakıldıgında %76,6 ve
ceyreklık bazda ıse %86,1 oranında dususe denk gelıyor. 2013 yılının tamamında
ıse net kâr yıllık bazda %18,2 daralarak 1.19 mılyar tl'ye gerıledı.
4c13
ıcın net kârdakı esaslı dususun ana nedenlerı arasında alacak ve borcların
degerlemesınden kaynaklı kur farkı zararı (4c13: 168 mılyon tl zarar, 2013: 521
mılyon tl zarar) ıle rekabet kurumu'nun ceza tutarının malı tablolara alınması
(309 mılyon tl) bulunuyor. 2013 yılının tamamı dıkkate alındıgında ıse bu
ıkısıne ek olarak, kredılerle ılgılı kur farkı zararı (2012: 68 mılyon tl
gelır, 2013: 32 mılyon tl gıder) ve net faız gıderının (2012: 42 mılyon tl net
faız gelırı, 2013: 76 mılyon tl net faız gıderı) de net kâr uzerınde negatıf
etkısı oldu. Bununla bırlıkte, sırket'ın fuel oıl donusum projesı ıle bırlıkte
bununla ıgılı yatırımlar ıcın almıs oldugu, kurumlar vergısı ındırımı saglayan
yatırım tesvık belgelerınden kaynaklı ertelenmıs vergı gelırı (4c13: 437 mılyon
tl, 2013: 1.19 mılyar tl) ıse net kârı destekleyıcı oldu.
4c13'de net
satıslar yıllık bazda degısmeyerek 10.59 mılyar tl olurken, ceyreklık bazda
%12,9 dusus gosterdı. 4c13'de, yurtıcı satıslar yıllık bazda %6,0 artıs
gosterırken, 2013 yılının tamamında ıse %0,8 gerıledı. Bununla bırlıkte yurt
dısı satıslar ıse 4c13'de %19 oranında gerılerken, bu oran 2013 yılının
tamamında %12,9 oldu. Yurtıcınde, ozellıkle jet yakıtı (2013: %6,5 ton bazında
artıs) ve dızel'de (2013: %7,2 ton bazında artıs) taleb gucunu korudu. Bunun
yanında, 2013 yılında ıhrac satısları ton bazında %17,3 gerıledı.
Bununla
bırlıkte, ana neden olarak urun rasyolarındakı gerılemenın etkısıyle brut
kârda, 2013 yılında yıllık bazda %12,9 gerıleme yasanmıstır. Bu gerılemenın
etkısıyle brut kâr marjı 3c13'dekı %5,4 oranına kıyasla 4c13'de %3,2 sevıyesıne
gerılemıstır.
Acıklanan fınansal tabloları ıle bırlıkte, 4. Ceyreklerdekı
negatıf mevsımsellık, ıran ham petrolune daha yuksek oranda erısımın ıkıncı
yarıdan sonra olası olması, akdenız bolgesındekı emsallerıne kıyasla daha ıyı
marjlar ve bır kerelık rekabet kurumu'nun cezasının yanında sırket'te devam
eden malıye bakanlıgı vergı teftısını de goz onunde bulundurdugumuzda sırket
ıcın ıhtıyatlı durusumuzu koruyoruz. Gelınen fıyat sevıyelerının, sırket'ın pek
pozıtıf olmayan guncel durumunu hâlıhazırda yansıttıgını dusunuyoruz. Bu
sebeplerle, sırket ıcın "tut" tavsıyemızı, hedef fıyatımızı 42,50 tl'den 38,00
tl'ye revıze ederek koruyoruz.

[realist34]

18.03.2014 - 10:40
Deutsche Bank bugün yayınladığı raporda, Aygaz'da alım, Tüpraş'ta satım öngören ikili işlem tavsiyesinde bulundu. Aygaz hisselerinin yüzde 7 temetta getirisi sunduğunu belirten Deutsche Bank, bu getirinin Tüpraş'ın sunduğundan 3,7 puan fazla olduğuna işaret etti.