MGROS-Migros

[realist34]

Ne migros bee... bir ileri bir geri.. aslında güzel trade imkanı da veriyor , hele şu günlerde piyasanın tadının olmadığı dönemde güvenilir bir liman gibi geliyor bana

[vahhun]

[ayhan53]

Migros Ticaret Satıcılar güçlü
Güç kaybediyor. 1.79 seviyesinden gelen satışlarla düşüş seyrinde. 17.30 seviyesinde tutunmayı başarması halinde toparlanabilir. 17.3 seviyesinin altındaki kapanışlar güç kaybının sürmesine neden olabilir. 20 günlük ortalamasının altında.
ALIM ARALIĞI: 17.00-16.70
SATIM ARALIĞI: 17.50-17.80
YABANCI PAYI (%): 19.27
HAFTALIK DEĞİŞİM: yabancı payı geçen haftaya göre 0.69 puan geriledi.

[vahhun]

[vahhun]

[vahhun]

[vahhun]

[realist34]

Gedik Yatırım Hisse Öneri Listesi

Giriş Saati: 01.01.2014 - 16:10

GARANTİ BANKASI : • Hisse için 8,90 TL olan hedef fiyatımız yüzde 28 getiri potansiyeline işaret etmektedir. Son gelişmelerle birlikte sert düşüş yaşayan hissede hedefe potansiyelin artması nedeniyle önerimizi "TUT"tan "AL"a yükseltiyoruz.

HALK BANKASI : • Son siyasi gelişmelerle birlikte yönetimsel risk algısı nedeniyle sert düşüş gösteren Halkbank hisselerinin alım için uygun seviyelere geldiğini düşünmekteyiz. Banka cari 5,5x F/K çarpanı ile oldukça ucuz seviyelerde işlem görmektedir.
Yüzde 61 getiri potansiyeli, öneri: AL.

MİGROS : • İç talep temelli büyüme beklentisinin perakendecilik sektörünü olumlu etkilemesini düşünüyoruz. 2013T verilerle 49,4xF/K ve 12,6x FD/FAVÖK seviyelerindeki yüksek çarpanlarına rağmen, defansif yapısı ve 37 yükselme potansiyeli nedeniyle hisseyi ‘AL’ önerilerimizde tutmaya devam ediyoruz.

TÜRK HAVA YOLLARI : • Son siyasi gelişmelerle beraber kamunun ortaklık yaptığı hisselerde görülen sert satışlar, hisseyi uzun vadeli perspektifte alım için uygun seviyelere getirmiştir. Hissede yükseliş potansiyeli son düşüşün ardından %46 seviyesine yükselmiştir.

TÜRK TELEKOM : • Son siyasi gelişmeler sonrası 17 Aralık'tan bugüne %7 düşen TTKOM hisselerinde, hedefe olan potansiyelin %26'ye yükselmesi nedeniyle önerimizi "TUT"tan "AL"a yükseltiyoruz.

ANADOLU CAM SANAYİ : • Ayrıca İran-BM anlaşmasının petrol fiyatları üzerinden enerji maliyetlerini ve global enflasyonu düşürücü etki yapmasını, Şirket’in marjları ve maliyet baskısının üzerinden kalkması açısından olumlu buluyoruz.Yüzde 44 potansiyel, tavsiye: AL

ALARKO HOLDİNG : • Bu son düşüşle birlikte alım için uygun noktalara geldiğini düşündüğümüz ALARK hissesi için hedef fiyatımız 6.30 TL olup %35 yükseliş potansiyeli bulunmaktadır.

İŞ LEASİNG : • Şirket’i cari 7.28x F/K ve 0.68x PD/DD çarpan seviyeleri itibariyle iskontolu işlem gördüğünü düşünüyoruz. Potansiyel yüzde 27, tavsiye: AL.

TEKFEN : • 2013 tahminleri ile 57,2x F/K ve 1,29x PD/DD çarpanları ile işlem gören (Bu yıl kârın beklentilerin altında kalması çarpanları yükseltmiştir.) hissede hedef fiyatımız 7,00 TL olup %40 yükseliş potansiyeli bulunmaktadır.

AKFEN : • Kamunun denetimindeki limanlar ve demiryollarının özelleştirilmesi ile de ilgilenen Akfen Holding için hedef fiyatımız 6.00TL olup borsadaki önemli potansiyel taşıyan hisseler arasında olduğunu düşünüyoruz. Yüzde 41 potansiyel ile AL tavsiyesi.

TSKB : • 17 Aralık'taki siyasi gelişmeler sonrası %6 düşen ve 1,57 TL seviyesine kadar düşen TSKB hisseleri için hedef fiyatımızı, %30 yükseliş potansiyeli ile 2,40 TL'dir.

"ŞİRKETLER HAKKINDAKİ BİLGİLERİ KISALTTIM, AYRINTILAR : http://www.borsagundem.com/haber/ayl.../563538-257814

[realist34]

Bu haberin kap 'in sitesindeki orjinal hali ve ekli dosyalarini gorebilmek icin asagidaki link'i tiklayiniz!

http://www.kap.gov.tr/yay/bildirim/bildirim.aspx?id=329676

kap : Migros ticaret a.s. / mgros [] ozel durum aciklamasi (genel) 03.01.2014 18:03:25

ozel durum aciklamasi (genel)
---------------------------------------------------------------------------------------------


ortakligin adresi : Ataturk mahallesi turgut ozal bulvari no:7 34758 atasehir - istanbul
telefon ve faks no. : 0216 579 30 00 - 0216 579 35 00
ortakligin yatirimci/pay sahipleri ile iliskiler biriminin telefon ve faks no.su : 0216 579 30 00 - 0216 579 35 00
yapilan aciklama ertelenmis aciklama mi? : Hayir
ozet bilgi : Aralik 2013 magaza acilislari hk.


---------------------------------------------------------------------------------------------
aciklanacak ozel durum/durumlar:

Sirketimizin, ekli listede belirtilen 3 adet migros, 2 adet migrosjet ve makedonya'daki istiraki vasitasiyla actigi 3 adet ramstore formatinda toplam 8 adet satis magazasi aralik ayi icerisinde ekte belirtilen tarihlerde hizmete acilmistir.

31 aralik 2013 itibariyle sirketimizin magaza sayisi yurticinde 965 (944 supermarket ve 21 hipermarket), yurtdisinda istirakleri vasitasiyla 39 olmak uzere toplam 1.004'tur. (2012 sonu: Yurtici 850, toplam 882 magaza)
---------------------------------------------------------------------------------------------

[ayhan53]

*deutsche bank, migros için fiyat hedefini 18,10 tl'den 16,10 tl'ye indirdi

[realist34]

JP Morgan fiyat düşürdü
Giriş Saati: 23.01.2014 - 09:50
JP Morgan Cazenove tarafından yayınlanan raporda Türkiye'de tüketim ve perakende sektörüne yönelik görüşün güncellendiği belirtilirken, Coca Cola İçecek ve BİM hisseleri için Overweight (piyasa üstü ağırlık) tavsiyesi yinelendi, Ülker, Migros ve Anadolu Efes için Nötr tavsityesi Bizim için underweight (piyasa altı ağırlık) tavsiyeleri korundu. Kurum türkiye'de sektörüde coca cola içecek ve BİM'in en iyi büyüme potansiyeli taşıdığına inandığını ve makro ekonomiye ve siyasete yönelik belirsizliklere rağmen rakiplerinin önüne geçeceğini düşündüğünü belirtti.

CCOLA
TAVSİYE: ENDEKS ÜSTÜ GETİRİ
ESKİ FİYAT: 61 TL
YENİ FİYAT: 56 TL

BIMAS
TAVSİYE: ENDEKS ÜSTÜ GETİRİ
ESKİ FİYAT: 48 TL
YENİ FİYAT: 46 T

ÜLKER
TAVSİYE: NÖTR
ESKİ FİYAT: 16.10 TL
YENİ FİYAT: 16.10 TL

ANADOLU EFES
TAVSİYE: NÖTR
ESKİ FİYAT: 27 TL
YENİ FİYAT: 22 TL

MİGROS
TAVSİYE: NÖTR
ESKİ FİYAT: 22.5 TL
YENİ FİYAT: 16.5 TL

BİZİM TOPTAN
TAVSİYE: ENDEKS ALTI GETİRİ
ESKİ FİYAT: 23 TL
YENİ FİYAT: 21 TL

http://www.borsagundem.com/haber/jp-.../568529-272907

[realist34]

Perakende sektörü hisse tavsiyeleri

Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Migros hedef fiyatını 29TL'den 20,55TL'ye indirirken, 'AL' tavsiyesini sürdürdüklerini belirtti.

Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Bizim Toptan hedef fiyatını 33,50TL'den 26,55TL'ye indirirken, 'AL' tavsiyesini sürdürdüklerini belirtti.

Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Kiler hedef fiyatını 3TL'den 1,55TL'ye indirirken, 'TUT' tavsiyesini sürdürdüklerini belirtti.

Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili BİM hedef fiyatını 40TL'den 42,80TL'ye yükseltirken, 'TUT' önerisini koruduklarını belirtti.

http://galeri.borsagundem.com/galeri/perakende-sektoru-hisse-tavsiyeleri/575842-295761

[realist34]

7 hisseden 3'üne olumlu görüş
Giriş Saati: 02.04.2014 - 09:25
Emlak GYO – OLUMLU; Endeksin Üzerinde Getiri – brüt 0,1231 TL nakit kar payi dağıtım teklif etti. Konu 28 Nisan tarihinde yapılacak Genel Kurul’da görüşülecek ve temettü ödemesi 26 Mayıs’ta yapılması planlanıyor. Temettü verimi %4,8. Bizim beklentimiz olan 0,11 TL nakit kar payından daha iyi bir teklif.

Migros – NÖTR; Endeksin Üzerinde Getiri – Mart ayında toplam 5 yeni mağaza açtığını ve 1 mağaza kapattığını açıkladı (net 4 mağaza açılışı). Mart ayı ile birlikte Migros’un yılbaşından bugüne toplam net mağaza açılışı 12 oldu. Belirtmek gerekirse, 2014’de Şirket brüt 100-150 mağaza açmayı planlıyor. Bu sebeple, önümüzdeki aylarda Migros’un mağaza açılışlarında hızlanma bekliyoruz.

Yapı Kredi Bankası – NÖTR; Endekse Paralel Getiri – hisse başına 0,0893 TL tutarında brüt temettü ödemesini bugün gerçekleştirecek. Bankanın toplam 388 milyon TL tutarındaki temettü tutarı 2013 karının %13’ünü oluşturuyor. Temettü verimi %2,2 düzeyinde.

Bank Asya – NÖTR; Endeksin Üzerinde Getiri – yönetim kurulu üyesi Mehmet Gözütok’un görevden ayrıldığını yerine İzzet Akyar’ın geldiğini açıkladı.

Erdemir – OLUMLU; Endeksin Üzerinde Getiri – Genel Kurulu hisse başına brüt 0,234 TL nakit kar payi (%8,58 temettü verimi) dağıtım tarihini 26 Mayıs olarak onayladı. Şirketin önceki açıklaması 15 Aralık’a kadar dağıtımın yapılacağı yönündeydi.

Akfen Holding – OLUMLU; Endeksin Üzerinde Getiri – Yönetim kurulu hisse başına brüt TL0.0412 TL (temettü verimi %1,02) nakit temettü dağıtımına karar verdi. Bizim beklentimiz temettü dağıtılmayacağı yönündeydi.

ELEKTRİK SEKTÖRÜ – NÖTR: EPDK TETAŞ’ın toptan elektik fiyatlarının 1 Nisan’dan itibaren kWs başına 1 kuruş artışını onayladı. Ancak bunun kısa zamanda nihai tüketici fiyatlarına yansıyacağını düşünmüyoruz. Enerji Bakanı Nisan ayında doğalgaz ve elektrik fiyatlarına zam olmayacağını belirtmişti. Doğalgaz fiyat artışı her ay, elektrik fiyat artışı ise her 3 ayda bir değerlendiriliyor. Dolayısıyla elektrikte en erken fiyat artışı Temmuz ayında olabilir. Ancak Ağustos’taki Cumhurbaşkanlığı seçimini göz önünde bulundurarak doğalgaz ve elektrikte olası bir zammın Ekim ayına ertelenebileceğini düşünüyoruz
http://www.borsagundem.com/haber/7-h.../583242-318523

[radyolog]

sky.pazarlama@sekerbank.com.tr
À sky.pazarlama@sekerbank.com.tr 7 nov. 2014

Güçlü büyümeye devam...

Migros 3Ç14’de 36 milyon TL net kâr açıkladı. Bu kalem, 3Ç13’de 181 milyon TL net zarar ve 2Ç14’de 103 milyon TL net kâr olmuştu. Açıklanan tutar 40 milyon TL’lik tahminimizin hafif altında ve 46 milyon TL’lik piyasa beklentisinin altında bulunuyor. Farkımız, beklentimizin üzerinde açıklanan vergi giderlerinden kaynaklanmaktadır.

Yıllık bazdaki yükseliş ise, 3Ç14’de TL’nin değerinin 3Ç13’e kıyasla daha dengeli olmasının etkisiyle, kredilerin değerlemesinden kaynaklanan net finansal giderlerdeki gerilemeden (3Ç14: 30,2 milyon TL, 3Ç13: 230,8 milyon TL) kaynaklanmaktadır. Bununla yanında, yeni mağaza açılışlarının desteğiyle yükselen net satışlar da net kârdaki yükseliş için destekleyici olmuştur.

Migros, 10,8x Firma Değeri/FAVÖK rasyosuyla, 8,1x Firma Değeri/FAVÖK ortalama rasyosuna sahip global emsallerine kıyasla %34 primli işlem görmektedir. Migros’un güçlü operasyonel performansını, yüksek marjlar sağlayan çok-formatlı iş yapısını ve negatif nakit dönüşüm süresini pozitif olarak değerlendiriyoruz. Bunun yanında, yüksek oranlı yabancı para borçlar Şirket’in hassasiyetini arttırıyor ve yüksek oynaklık dönemlerinde net kârı olumsuz etkileyebiliyor.

Bunun yanında, Anadolu Endüstri Holding’in Migros’un %40,25’i için MH Perakendecilik’e (%80,5) hisse başına 26,00 TL fiyat teklif etmesini de hisse için kısa vadede olumlu bir destekleyici faktör olduğunu düşünüyoruz. Bunun yanında, yapılan teklifte hissedarlık yapısının eşit payda (%40,25) olduğunu dikkate aldığımızda, çağrı yapılma zorunluluğu bulunmadığını düşünüyoruz.

Tüm bunları değerlendirdiğimizde, tavsiyemizi “AL” ve hedef fiyatımızı 24,70 TL olarak korumayı uygun görüyoruz.

Net satışlar, fiyatlama odaklılık ve yaratıcı pazarlamanın desteğiyle 3Ç14’de yıllık bazda %14,7 yükselerek 2,29 milyar TL seviyesine geldi. Detayları incelediğimizde, yurt dışı satışlar yıllık bazda %3,6 gerilerken, yurt içi satışlar yıllık bazda %15,7 yükseliş gösterdi. 3Ç14’de, Migros’un organize hızlı tüketim maddeleri pazarındaki pazar payı yıllık bazda 50 baz puan artış gösterdi. Bunun yanında, mağaza sayısı 1.128’e ulaştı (2Ç14: 1.079, 2013: 1.004).

FAVÖK yıllık bazda %21,2 yükselerek 157 milyon TL oldu. Kârlılık odaklı maliyet kazanımlarının etkisiyle (özellikle et ürünlerinde daha uzun raf ömrü sağlanması, bir kısım taze ürünlerin dağıtımının firma tarafından yapılması) yükselen brüt kâr marjı sayesinde FAVÖK marjı 3Ç14’de %6,8’e (3Ç13: %6,5, 2Ç14: %5,5) yükseldi.

Beklentimiz… 2014 yılı için net satışlar beklentimiz 8,1 milyar TL seviyesinde olurken (yıllık bazda %14,2 yükselişe denk gelmektedir), brüt kâr marjı ve FAVÖK marjı beklentilerimiz sırasıyla %26,9 ve %6,1 olmaktadır.

[Guerra]