HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-ŞEKER YATIRIM, İŞ BANKASI İÇİN "AL" ÖNERİSİNİ SÜRDÜRDÜ
Şeker Yatırım, İş Bankası için "AL" olan önerisini sürdürdü.
Şeker Yatırım (www.sekeryatirim.com.tr) konu ile ilgili raporunda,
İş Bankası için "AL" olan önerisinin sürdürüldüğünü belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"İş Bankası’nın YS08 net karı geçen yılın aynı dönemine kıyasla %11
gerileyerek 1,509 milyon TL seviyesine düşmüştür. Banka'nın YS08'de kredi
faizi ve kambiyo karlılığında yaşanan iyileşmeye rağmen sermaye piyasası ve
diğer faaliyet giderlerinde yaşanan artışın etkisi ile net karında gerileme
yaşanmıştır.
İş Bankası'nın toplam kredi hacmi cari YS08'de YS07'ye göre %40 oranında
yüksek bir artış göstererek 47.6 milyar TL seviyesine ulaşmış, bankanın kredi
pazar payı ise %13.5 seviyesine yükselmiştir. Öte yandan, İş Bankası'nın
yüksek getirili KOBİ ve tüketici kredileri üzerinde uzmanlaşması, kredi faizi
gelirlerinde yüksek bir artış yaşanmasını sağlamış ve bankanın kredilerden
aldığı faiz gelirleri YS07'ye göre %29 artışla 6,785 milyon TL seviyesine
yükselmiştir.
İş Bankası için yaptığımız temettü indirgeme modeli değerlemesi sonucunda
hisse için 5.48 TL hedef fiyat belirledik. Sağlam finansal yapısı ve zengin
iştirak portföyünün yanısıra olumlu operasyonel karlılığı nedeniyle de İş
Bankası'nın iyi bir yatırım fırsatı sunduğunu düşünüyor ve şirket için "AL"
tavsiyemizi koruyoruz."
Foreks Haber Merkezi
(27/03/2009 - 15:50:08)
Şeker Yatırım, İş Bankası için "AL" olan önerisini sürdürdü.
Şeker Yatırım (www.sekeryatirim.com.tr) konu ile ilgili raporunda,
İş Bankası için "AL" olan önerisinin sürdürüldüğünü belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"İş Bankası’nın YS08 net karı geçen yılın aynı dönemine kıyasla %11
gerileyerek 1,509 milyon TL seviyesine düşmüştür. Banka'nın YS08'de kredi
faizi ve kambiyo karlılığında yaşanan iyileşmeye rağmen sermaye piyasası ve
diğer faaliyet giderlerinde yaşanan artışın etkisi ile net karında gerileme
yaşanmıştır.
İş Bankası'nın toplam kredi hacmi cari YS08'de YS07'ye göre %40 oranında
yüksek bir artış göstererek 47.6 milyar TL seviyesine ulaşmış, bankanın kredi
pazar payı ise %13.5 seviyesine yükselmiştir. Öte yandan, İş Bankası'nın
yüksek getirili KOBİ ve tüketici kredileri üzerinde uzmanlaşması, kredi faizi
gelirlerinde yüksek bir artış yaşanmasını sağlamış ve bankanın kredilerden
aldığı faiz gelirleri YS07'ye göre %29 artışla 6,785 milyon TL seviyesine
yükselmiştir.
İş Bankası için yaptığımız temettü indirgeme modeli değerlemesi sonucunda
hisse için 5.48 TL hedef fiyat belirledik. Sağlam finansal yapısı ve zengin
iştirak portföyünün yanısıra olumlu operasyonel karlılığı nedeniyle de İş
Bankası'nın iyi bir yatırım fırsatı sunduğunu düşünüyor ve şirket için "AL"
tavsiyemizi koruyoruz."
Foreks Haber Merkezi
(27/03/2009 - 15:50:08)
Yorum