AEFES-Anadolu Efes

[radyolog]

Anadolu Efes 1Ç22 Bilanço Analizi (İntegral Yatırım Menkul Değerler )


1Ç22 döneminde beklentilerin altında zarar
Geçen yılın aynı çeyreğinde 295,16 milyon TL net kâr açıklayan
şirket bu çeyrek 132 milyon TL zarar açıkladı. Ortalama piyasa
beklentisi 206,1 milyon TL zarar açıklanması yönündeydi. Güçlü ciro,
zararın beklentilerin altında gerçekleşmesine destek oldu.
Operasyonel giderlerdeki artış, yatırım faaliyetleri kaynaklı giderler ve
finansman giderleri şirketin zarar açıklamasında etkili oldu. Net kar
marjı yıllık bazda 5,8 puan azalış göstererek %-1,0 seviyesinde
gerçekleşti.



İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

https://www.integralmenkul.com.tr

[radyolog]

Anadolu Efes Biracılık 1Ç22 Finansal Görünüm Değerlendirme (Gedik Yatırım)


1Ç22 Finansal Sonuçları
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2022/03 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:
° Net satışları 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %25,6 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %123,5 artışla 13.8 milyar TL olmuştur.
° FAVÖK'ü 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %39,5 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre % 210,6 artışla 2 milyar TL olmuştur.
° FAVÖK marjı 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 148 baz puan artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 414 baz puan artışla %14,8 olmuştur.
° Net zararı 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %33,48 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğinde 295.2 milyon TL net kar açıklamıştır.
° Net borcu 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %24,3 artışla 13.6 milyar TL olmuştur.
Sonuç:
Şirket, 1Ç22'de 13.769 mn TL satış geliri (kons: 12.604 mn TL-Gedik: 12.601 mn TL), 2.037 mn TL FAVÖK (kons: 1.845 mn TL-Gedik: 1.791 mn TL) ve 132 mn TL net zarar (kons: -182 mn TL-Gedik: -192 mn TL) açıklamıştır. Şirketin konsolide satış gelirleri konsensüs beklentilerin hafif üzerinde yıllık % 123,5, çeyreklik %25,6 artışla 13,8 milyar TL olmuştur. 1Ç22'de toplam satış hacmi yıllık %14,2 yükselişle 26,5 mhl olarak gerçekleşmiştir. Toplam bira operasyonları gelirleri yıllık %111,6 artışla 5,1 milyar TL olurken, toplam bira segmenti satış hacmi yıllık %5,4 yükseliş (çeyreklik: -%11) (Türkiye: +% 16,7; uluslararası: +%4,2) göstermiştir. Alkolsüz içecekler segmenti (CCİ) satış hacimleri yıllık %18,2, satış gelirleri ise %132 büyüme kaydetmiştir. 24 Şubat'tan bu yana Ukrayna'daki üretim faaliyetleri durmuş olup, yine de büyüme şimdiye kadar orta tek haneli rakamlarda devam etmiştir. Güçlü satış gelirleri büyümesi ve daha olumlu marjlar sonrası FAVÖK yıllık %210 artış (çeyreklik: +%39,5) göstermiştir. FAVÖK marjı ise 414bp'lık genişleme kaydetmiştir. Şirket, döviz kayıpları nedeniyle beklentilere paralel şekilde net zarar açıklamıştır. Bira segmentinde mevsimsellikle -105 milyon serbest nakit akışı yaratılması, -1.1 milyar TL tedarik risklerinden ve fiyatlardan kaçınmak için ek hammadde stoğu için Coca Cola işinden serbest nakit akışı ve TL'deki değer kaybı sonrası şirketin net borcu önemli ölçüde yükseliş göstermiştir. Şirket 2022 yılına ilişkin hacim beklentisi dışında tüm beklentilerini korumaktadır. Konsolide satış hacminin düşük tek haneli oranda (bira: düşük-tek haneli oranda daralması; meşrubat: yüksek tek hane ile düşük çift hane aralığında büyümesi), konsolide net satış gelirlerinin kur çevrim farkının etkisinden arındırılmış olarak orta otuzlu yüzdelerde artması (bira: orta yüzdelerde artması; meşrubat: orta 40'lı yüzdelerde artması), konsolide FAVÖK marjının 100 baz puan civarında daralması (bira&meşrubat benzer) öngörülmektedir. Hisse 2022 yılı beklentilerimize göre 5,0x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

https://www.gedik.com

[radyolog]

çoğu hisse gibi temettü verdikten sonra paldır küldür indi..bugün biraz sakinleşti.

ilk 27,80 /29,50 ler olabilmeli.

[radyolog]

çoğu hisse gibi temettü verdikten sonra paldır küldür indi..bugün biraz sakinleşti.

ilk 27,80 /29,50 ler olabilmeli.

geldik 27,80 e...geçersek güzel şeyler olabilecek..28,5 ilk hedef olur

[radyolog]

Anadolu Efes şirket raporu (Garanti BBVA Yatırım)


Rusya’da bira faaliyetlerinin önemli bir bölümünü yürütmekte
olan Anadolu Efes, krizi fırsata çevirmek üzere. Avrupa’nın 5.
Dünya’nın ise en büyük 9. bira üreticisi Anadolu EFES için 50.5
TL hedef fiyat ve Endeks Üzeri Getiri (EÜ) tavsiyesi ile önerimizi
başlatıyoruz. Hedef fiyatımız %91 getiri potansiyeli sunuyor.

. Potansiyel getiri pastasının en büyük payı CCOLA’da
bulduğumuz değerlemeden geliyor. AEFES, CCOLA’nın
%50.3’üne sahip. CCOLA için INA ve benzer şirket çarpanları
yöntemlerini kullandığımız modellemede hesapladığımız
47,675mn TL değer AEFES hedef fiyatımızın %80’ine denk
geliyor. Tek başına CCOLA’daki sahipliğin mevcut değeri ise
AEFES’in mevcut değerinden yüksek. CCOLA raporumuzu 30
Mayıs 2022’de yayımladık ve değerlemeye ilişkin bölümün bir
özetini bu raporumuzda paylaşıyoruz.

Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş

https://www.garantibbvayatirim.com.tr/

[radyolog]

çoğu hisse gibi temettü verdikten sonra paldır küldür indi..bugün biraz sakinleşti.

ilk 27,80 /29,50 ler olabilmeli.

30 BENİM HEDEFİMDİ YUVARLAK HESAP.. BULDUK, VERDİM GİTTİ..

şimdi 6 aylık bilançolarda iyi kar açıklayabilecek şirketlerde poz. alma zamanı

[radyolog]

hareket güzel gidiyor

ilk hedefler 61,60 sonraki 67,60

64 den verdim geçen gün

abv

[radyolog]

takibe aldım.. teknik olarak gerileme işaretleri var.

85/86 civarında mallanmayı düşünürüm

[radyolog]

[radyolog]

Anadolu Efes, sermaye artış kararı aldı


Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Şirketimizin 27.02.2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karar çerçevesinde;

1. Şirketimizin 592.105.263,-TL'lik ödenmiş (çıkarılmış) sermayesinin, Esas Sözleşmemizin 7'inci maddesi uyarınca Kayıtlı Sermaye Tavanı olan 10.000.000.000,-TL içerisinde ve tamamen iç kaynaklardan karşılanacak şekilde % 900 oranında (her 1 hisse için 9 yeni hisse) olmak üzere, bedelsiz 5.328.947.367,- TL arttırılarak toplam 5.921.052.630,- TL'ye çıkarılmasına,

2. Beheri 1 TL olarak çıkarılacak 5.328.947.367,- TL nominal değerli toplam 5.328.947.367 adet söz konusu payın bedelsiz olarak ve Şirket sermayesindeki mevcut payları oranında;

a) Nama yazılı SABMiller Harmony Limited'e ait ve 1.278.947.367,00 TL nominal değerli 1.278.947.367 adet pay,

b) Hamiline yazılı ve 4.050.000.000.- TL nominal değerli 4.050.000.000 adet pay olarak pay sahiplerine dağıtılmasına,



3. Şirketimizce yapılacak sermaye artış tutarı olan 5.328.947.367.-TL'nin tamamen 30.09.2024 Tarihli TMS/TFRS kayıtlarımızda ve Finansal Durum Tablomuzda (Bilanço) yer alan "Sermaye Düzeltme Farkları" hesabından karşılanmasına, diğer taraftan yine Şirketimiz 30.09.2024 yasal kayıtlarında ise "Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları" hesabından karşılanmasına,

mevcudun oybirliği ile karar verilmiştir.




Şirketimizin 27.02.2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında yine mevcudun oy birliği ile alınan ikinci bir karar ile de; şirketimiz Esas Sözleşmesinin "Sermaye" başlıklı 7'nci maddesinin Yönetim Kurulumuzca ekteki şekilde tadiline karar verilmiş olup bu Esas Sözleşme tadil metninin uygun bulunmasına ve bedelsiz ihraç edilecek söz konusu payların onaylanmasına yönelik olarak Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmuştur.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1396735