Tweet
RAPOR-ŞİRKET HABERLERİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ(İŞ YATIRIM) İş Yatırım (www.isyatirim.com.tr) Tarafından Hazırlanan Şirket Haberlerinin Değerlendirilmesi Raporu: "Vestel Beyaz Eşya 1Ç09’da 6.9 mn ABD$ net kar açıkladı, şirket geçen senenin aynı döneminde 2.6 mn ABD$ kar açıklamıştı. Şirketin net satışları hem başlıca ihracat pazarı Avrupa ve hem de Türkiye’deki talep daralması sonucu yıllık bazda %32 gerileyerek 135.5 mn ABD$’na düşerken TL’nin değer kaybı sonucu yazılan kur farkı gelirleri, hammadde fiyatlarındaki daralma ve verimliliği artırma çabaları sonucu 1Ç09 marjları olumlu etkilendi. Vestel Beyaz Eşya’nın VAFÖK marjı 1Ç08’deki %10.7’den 1Ç09’da %14.3’e yükseldi. ÖTV indiriminin etkisini 1Ç09’da fazla göremiyoruz çünkü vergi indirimi Mart’ın ikinci yarısında gelmişti. Şirket yılın geri kalanı için bir yönlendirme yapmamakla birlikte ikinci çeyrekte satış gelirlerinde mevsimsellik ve ÖTV indiriminin etkisiyle daha iyi bir performans bekliyor. TUT 21% Potansiyel (TL) Geçerli Hedef Kapanış 1.49 1.80 PD, mn 283 342 HAO PD, mn 88 106
PARK ELEKTRİK Park Elektrik ilk çeyrek net karını açıkladı. Geçen sene ilk çeyrekte 15.4 milyon lira olan net kar %46.4’lük bir artışla 22.5 milyon lira oldu. Bu artışta en önemli etken ise 19.5 milyon lira ile şirketin elde ettiği kambiyo karı oldu. Satış tarafında ise %14’lük bir azalma meydana geldi. İlk çeyrekte 16.902 ton olan bakır satışı geçen seneye oranla %26 arttı. Bakır fiyatlarında ki düşüş satışlarıda ki artışı dengeleyemedi. 2008 ilk çeyrek bakır fiyatları US $8.023/ton olurken bu sene ilk çeyrekte US $3.557/ton oldu. FAVÖK marjında bir daralma meydana geldi bu sene %34 olan FAVÖK marjı geçen sene %50 idi. Park Elektrik bütün satışlarını Çin’e yapıyor ve gelirleri dolar bazında. Elinde bulunan madenlerin rezervleri ise şirketin full kapasite ile önümüzde ki 30 sene faaliyet göstermesine yetecektir.
BAGFAŞ Bagfas 1Ç09 sonuçları 2 yıl süren bahardan sonra Bağfaş 2009 yılının ilk çeyreğini 9.1mn TL net zararla kapattı. Şirketin geçen yıl aynı dönemdeki net karı 47.5mn TL idi. Şirketin zarar etmesinin ana nedenleri %10 düşen satış hacmi ve %35 gerileyen gübre fiyatlarıdır. Şirket ilk çeyrekte geçen yılın %10 altında 161 bin ton gübre satışı gerçekleştirerek geçen yılın %40 altında 88mn TL ciro elde etti. Geçen çeyreklerde elde edilen rekor karlılığın tersine bu çeyrekte şirket faaliyet zararı açıkladı. Şirketin FAVÖK’ü negatif 7.4mn TL oldu. Geçen yıl aynı dönemde şirket 61.1mn TL FAVÖK elde etmişti. Hem yurtiçinde hem de yurtdışında talebin düşük olması ve gübre fiyatlarında henüz bir yükseliş sinyalinin olmamasının Bağfaş’ın karlılığını önümüzdeki dönemlerde de olumsuz etkileyeceğini düşünüyoruz.
BOYNER BOYNR’den yine olumsuz finansal sonuçlar. BOYNR 2009 yılının ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemindeki 0,5 milyon TL kara kıyasla 10 milyon TL zarar kaydetti. 2009 yılındaki net kardaki düşüş faaliyet performansındaki zayıflama ve faiz giderlerinin yüksek olmasından kaynaklanıyor. Düşük satışları canlandırmak için uygulanan indirimler ve promosyon kampanyaları ve 2009 yılının ilk çeyreğinde yeni mağazaların açılmasıyla faaliyet giderlerindeki artış marjların düşmesine neden oldu. Kredi kartları ile ilgili giderler ve diğer gelire göre düzenlenmiş FVAÖK 2009 yılının ilk çeyreğinde -3 milyon TL’ye gerilerken, FVAÖK marjı %-3,1 oldu. 2008 yılının aynı döneminde FVAÖK 3 milyon TL, FVAÖK marjı ise %3 seviyesindeydi. Net satışlar yıllık %2 düşüşle 102 milyon TL oldu. Şirket 3 yeni şube açarken, Ankara’da bir şubesini kapattı. Böylece yıllık %24 artışla toplam mağaza sayısı 57 seviyesine ulaşmış oldu. Yeni mağazalarla birlikte 2009 ilk çeyreğinde toplam satış alanı 97,558 metrekare oldu. Şirket 2008 yılının ilk çeyreğindeki 0,6 milyon TL’lik yatırım harcamasına karşılık bu senenin ilk çeyreğinde 1,34 milyon TL yatırım harcaması yaptı. Finansal giderler iki katından fazla artarak 7 milyon TL’ye çıkarken, net borç pozisyonu 2008 ilk çeyreğindeki 27 milyon TL’ye ve 2008 yılsonu itibariyle 51 milyon TL’ye kıyasla 2009 yılının ilk çeyreğinde 59 milyon TL’ye yükseldi.
FİNANS FİNANSAL KİRALAMA Finans Finansal Kiralama 2009 1. çeyrekte net karını yıllık bazda %16’lık düşüş ile 10.1mn TL olarak açıkladı. Karlılığın düşüşündeki esas sebep Mart 2009 sonunda yıllık bazda % 6 gerileyen leasing işlemlerindeki düşüş olarak görünüyor. Ekonomik krizin etkileri finansal kiralama sektöründe etkisini 2008 3Ç’ ten itibaren kendini göstermekte burada bir çok iş sahibi yatırım planlarını ya erteledi ya da iptal etti. Leasing işlemlerindeki düşüşe rağmen, maliyetlerdeki hızlı düşüş ile birlikte şirketin spredlerinin 110 baz puan artması marjlarda bir iyileşme sağlamış gözüküyor. Toplam gelirler ilk çeyrekte yıllık bazda %8 artarken, burada diğer faaliyet dışı gelirlerin yıllık bazda neredeyse üçe katlamasının rolü oldukça önemli. Şirket vergi öncesi karını %6 arttırırken, ayrılan vergi provizyonları nedeniyle net kar azalmış bulunuyor. Bilindiği gibi leasing şirketleri 2007 yılına kadar yatırım teşviklerini vergiden indirilebiliyordu. Şirketin ayrıca takipteki kredileri yıllık bazda iki katından fazla büyümüş bulunuyor ve provizyonlar/ortalama krediler rasyosu geçen sene %1.3 iken bu sene %3 seviyelerine yükseldi. Aktif kalitesindeki bozulma önmüzdeki çeyreklerde devam edecek ve şirketin finansal performansını belirleyen faktörlerden biri olacak. Finansal kiralama sektörünün büyüme potansiyeli taşımaya devam ettiğini ve operasyonel finansal kiralamanın yakında devreye girmesiyle birlikte şirketlerin bireysel müşteriye erişimin yolunun açılacağını öngörüyoruz
. MARDİN ÇİMENTO Mardin Çimento ilk çeyrek net karını açıkladı. Geçen seneye göre net karı %76’lık bir artışla 28.6 milyon lira oldu. Yükselişin ardında yatan nedenler ise şirketin satışlarını daha çok Ortadoğu’ya kaydırmış olması ve bununla birlikte satış fiyatlarında %24’lük bir artış olması. Şirketin 2008’in ikinci yarısında devreye giren bir klinker yatırımı vardı. Klinker kapasitesini 0.75 milyondan 2 milton tona çıkaran bu yatırımında sayesinde gelirlerde %63’lük bir artış oldu. Yurtiçi satışlar azalırken Orta Doğuya olan satışlarda önemli bir artış oldu. Yurtiçi pazarında talebin daralması şirketin yurtdışına odaklanmasını sağladı. 2009 yılı için genel olarak yurtiçinde talebin az olmasından dolayı yurtiçi satışların azalmasını buna karşın daha canlı olan Orta Doğu pazarının Mardin Çimento için daha çekici olmasını bekliyoruz. SAT -3% Potansiyel (TL) Geçerli Hedef Kapanış 4.84 4.70 PD, mn 438 425 HAO PD, mn 228 221
PETKİM Petkim 1Ç09 sonuçları Petkim 2009’un ilk çeyreğinde 12mn Tl net kar elde etti. Şirketin geçen yıl aynı dönemdeki net zararı 15mn TL, bir çeyrek öncesindeki net zarar rakamı ise 98 mn TL idi. Geçen yıla göre %50 civarında düşen nafta fiyatları ve faaliyet giderlerindeki personel giderlerindeki düşüşe paralele azalma şirketin kar etmesinin ana nedenleri olarak sayılabilir. Şirket 1. çeyrekte geçen yılın %34, bir önceki çeyreğin ise %12 altında 375mn TL satış geliri elde etti. Ürün fiyatlarındaki yıllık bazda ortalama % 23’lük düşüş ve satış miktarındaki %15’lik gerileme şirketin cirosunda düşüşe neden oldu.Bir de hatırlanacağı üzere şirketin aromatikler fabrikası ilk çeyrekte 20 gün kapalı kaldı. Operasyonel karlılıkta görülen iyileşmeye paralel olarak şirketin FAVÖK’ü ilk çeyrekte 54mn TL olarak gerçekleşti. 4. çeyrekte şirket negatif 44mn TL FAVÖK açıklarken geçen yıl ilk çeyreğin FAVÖK rakamı 7.4mn TL idi. Şirketin finansallarında 2009 yılında bir iyileşme olacağını öngörmüştük ancak iyileşme beklentimizden hem önce hem de daha iyi bir şekilde gerçekleşti. Petkim için hedef piyasa değerimizi şirketle konuştuktan sonra revize edeceğiz. G.G 18% Potansiyel (TL) Geçerli Hedef Kapanış 4.62 5.44 PD, mn 946 1,114 HAO PD, mn 369 435
TÜRK TRAKTÖR 1Ç09’de de devam eden zarar Türk Traktör 1Ç09’de, 1Ç08’deki 18 milyon TL net karına karşılık 9 milyon TL net zarar açıkladı. Zarar asıl olarak satış hacmindeki daralma ve yüksek faiz giderlerinden kaynaklandı. Şirket 1Ç09’de %2.8 marj ile 4 milyon TL Favök elde etti. 1Ç08’de ise %15 marj ile 31 milyon TL Favök elde etmişti. Düşük marjlı ihracatın payının artış göstermesi ve yurtiçi traktör pazarındaki yıllık bazda %79’luk daralma 1Ç09’de FAVÖK’teki düşüşün ana nedenleri olarak sıralanabilir. Finansman giderleri artan faiz ödemeleri nedeniyle 1Ç08’deki 4 milyon TL seviyesinden 1Ç09’de 12 milyon TL’e yükseldi. Net borç pozisyonu temettü ödemesi nedeniyle yıl sonundaki 410 milyon TL seviyesinden ilk çeyrek sonunda 449 milyon TL’e yükseldi.
AKENERJİ Akenerji toplam 70MW kapasiteli Yalova santrallerini Aksa Akrilik Kimya A.Ş.’ye 12.6 milyon TL bedelle devretti. Aksa bu tutarın %10’nunu nakden devirin gerçekleştiği gün ödedi, geri kalanını ise altı aylık taksitlerle ödemesi bekleniyor. Bu satış ile birlikte Akenerji’nin toplam kapasitesi 496MW’dan 426MW’a düştü. Hatırlatmak gerekirse 2008 yılının Mart ayında Akenerji 45MW kapasiteli Batıçim santralini Batıçim’e 12.5 milyon dolara satmıştı. 70MW’lık santrallerin değerlemesi, bu santrallerin Batıçim santrallerinden daha eski olmasından dolayı, Batıçim satışından daha düşük olarak gerçekleşti.
TURKCELL Syriatel için görüşmeler tekrar başladı MergerMarket, Turkcell’in Syriatel’de hisse satın almak için tekrar görüşmelere başladığı yazdı. Turkcell, henüz konuyla ilgili bir açıklama yapmadı. Hatırlanacağı üzere, Turkcell geçtiğimiz yılın başında da Syriatel’de çoğunluk hissesini satın almak için görüşmelerde bulunmuş, ancak görüşmeler sonuçsuz kalmıştı. 20 milyon nüfusa sahip Suriye, %38 cep telefonu kullanım oranı düşünüldüğünde büyüme potansiyeli yüksek bir Pazar ve Syriatel 4.25 abone ve %54 Pazar payıyla en büyük operatör. Habere, pozitif piyasa beklentisi bekliyoruz. AL 29% Potansiyel (TL) Geçerli Hedef Kapanış 8.20 10.60 PD, mn 18,040 23,320 HAO PD, mn 5,953 7,696"
PARK ELEKTRİK Park Elektrik ilk çeyrek net karını açıkladı. Geçen sene ilk çeyrekte 15.4 milyon lira olan net kar %46.4’lük bir artışla 22.5 milyon lira oldu. Bu artışta en önemli etken ise 19.5 milyon lira ile şirketin elde ettiği kambiyo karı oldu. Satış tarafında ise %14’lük bir azalma meydana geldi. İlk çeyrekte 16.902 ton olan bakır satışı geçen seneye oranla %26 arttı. Bakır fiyatlarında ki düşüş satışlarıda ki artışı dengeleyemedi. 2008 ilk çeyrek bakır fiyatları US $8.023/ton olurken bu sene ilk çeyrekte US $3.557/ton oldu. FAVÖK marjında bir daralma meydana geldi bu sene %34 olan FAVÖK marjı geçen sene %50 idi. Park Elektrik bütün satışlarını Çin’e yapıyor ve gelirleri dolar bazında. Elinde bulunan madenlerin rezervleri ise şirketin full kapasite ile önümüzde ki 30 sene faaliyet göstermesine yetecektir.
BAGFAŞ Bagfas 1Ç09 sonuçları 2 yıl süren bahardan sonra Bağfaş 2009 yılının ilk çeyreğini 9.1mn TL net zararla kapattı. Şirketin geçen yıl aynı dönemdeki net karı 47.5mn TL idi. Şirketin zarar etmesinin ana nedenleri %10 düşen satış hacmi ve %35 gerileyen gübre fiyatlarıdır. Şirket ilk çeyrekte geçen yılın %10 altında 161 bin ton gübre satışı gerçekleştirerek geçen yılın %40 altında 88mn TL ciro elde etti. Geçen çeyreklerde elde edilen rekor karlılığın tersine bu çeyrekte şirket faaliyet zararı açıkladı. Şirketin FAVÖK’ü negatif 7.4mn TL oldu. Geçen yıl aynı dönemde şirket 61.1mn TL FAVÖK elde etmişti. Hem yurtiçinde hem de yurtdışında talebin düşük olması ve gübre fiyatlarında henüz bir yükseliş sinyalinin olmamasının Bağfaş’ın karlılığını önümüzdeki dönemlerde de olumsuz etkileyeceğini düşünüyoruz.
BOYNER BOYNR’den yine olumsuz finansal sonuçlar. BOYNR 2009 yılının ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemindeki 0,5 milyon TL kara kıyasla 10 milyon TL zarar kaydetti. 2009 yılındaki net kardaki düşüş faaliyet performansındaki zayıflama ve faiz giderlerinin yüksek olmasından kaynaklanıyor. Düşük satışları canlandırmak için uygulanan indirimler ve promosyon kampanyaları ve 2009 yılının ilk çeyreğinde yeni mağazaların açılmasıyla faaliyet giderlerindeki artış marjların düşmesine neden oldu. Kredi kartları ile ilgili giderler ve diğer gelire göre düzenlenmiş FVAÖK 2009 yılının ilk çeyreğinde -3 milyon TL’ye gerilerken, FVAÖK marjı %-3,1 oldu. 2008 yılının aynı döneminde FVAÖK 3 milyon TL, FVAÖK marjı ise %3 seviyesindeydi. Net satışlar yıllık %2 düşüşle 102 milyon TL oldu. Şirket 3 yeni şube açarken, Ankara’da bir şubesini kapattı. Böylece yıllık %24 artışla toplam mağaza sayısı 57 seviyesine ulaşmış oldu. Yeni mağazalarla birlikte 2009 ilk çeyreğinde toplam satış alanı 97,558 metrekare oldu. Şirket 2008 yılının ilk çeyreğindeki 0,6 milyon TL’lik yatırım harcamasına karşılık bu senenin ilk çeyreğinde 1,34 milyon TL yatırım harcaması yaptı. Finansal giderler iki katından fazla artarak 7 milyon TL’ye çıkarken, net borç pozisyonu 2008 ilk çeyreğindeki 27 milyon TL’ye ve 2008 yılsonu itibariyle 51 milyon TL’ye kıyasla 2009 yılının ilk çeyreğinde 59 milyon TL’ye yükseldi.
FİNANS FİNANSAL KİRALAMA Finans Finansal Kiralama 2009 1. çeyrekte net karını yıllık bazda %16’lık düşüş ile 10.1mn TL olarak açıkladı. Karlılığın düşüşündeki esas sebep Mart 2009 sonunda yıllık bazda % 6 gerileyen leasing işlemlerindeki düşüş olarak görünüyor. Ekonomik krizin etkileri finansal kiralama sektöründe etkisini 2008 3Ç’ ten itibaren kendini göstermekte burada bir çok iş sahibi yatırım planlarını ya erteledi ya da iptal etti. Leasing işlemlerindeki düşüşe rağmen, maliyetlerdeki hızlı düşüş ile birlikte şirketin spredlerinin 110 baz puan artması marjlarda bir iyileşme sağlamış gözüküyor. Toplam gelirler ilk çeyrekte yıllık bazda %8 artarken, burada diğer faaliyet dışı gelirlerin yıllık bazda neredeyse üçe katlamasının rolü oldukça önemli. Şirket vergi öncesi karını %6 arttırırken, ayrılan vergi provizyonları nedeniyle net kar azalmış bulunuyor. Bilindiği gibi leasing şirketleri 2007 yılına kadar yatırım teşviklerini vergiden indirilebiliyordu. Şirketin ayrıca takipteki kredileri yıllık bazda iki katından fazla büyümüş bulunuyor ve provizyonlar/ortalama krediler rasyosu geçen sene %1.3 iken bu sene %3 seviyelerine yükseldi. Aktif kalitesindeki bozulma önmüzdeki çeyreklerde devam edecek ve şirketin finansal performansını belirleyen faktörlerden biri olacak. Finansal kiralama sektörünün büyüme potansiyeli taşımaya devam ettiğini ve operasyonel finansal kiralamanın yakında devreye girmesiyle birlikte şirketlerin bireysel müşteriye erişimin yolunun açılacağını öngörüyoruz
. MARDİN ÇİMENTO Mardin Çimento ilk çeyrek net karını açıkladı. Geçen seneye göre net karı %76’lık bir artışla 28.6 milyon lira oldu. Yükselişin ardında yatan nedenler ise şirketin satışlarını daha çok Ortadoğu’ya kaydırmış olması ve bununla birlikte satış fiyatlarında %24’lük bir artış olması. Şirketin 2008’in ikinci yarısında devreye giren bir klinker yatırımı vardı. Klinker kapasitesini 0.75 milyondan 2 milton tona çıkaran bu yatırımında sayesinde gelirlerde %63’lük bir artış oldu. Yurtiçi satışlar azalırken Orta Doğuya olan satışlarda önemli bir artış oldu. Yurtiçi pazarında talebin daralması şirketin yurtdışına odaklanmasını sağladı. 2009 yılı için genel olarak yurtiçinde talebin az olmasından dolayı yurtiçi satışların azalmasını buna karşın daha canlı olan Orta Doğu pazarının Mardin Çimento için daha çekici olmasını bekliyoruz. SAT -3% Potansiyel (TL) Geçerli Hedef Kapanış 4.84 4.70 PD, mn 438 425 HAO PD, mn 228 221
PETKİM Petkim 1Ç09 sonuçları Petkim 2009’un ilk çeyreğinde 12mn Tl net kar elde etti. Şirketin geçen yıl aynı dönemdeki net zararı 15mn TL, bir çeyrek öncesindeki net zarar rakamı ise 98 mn TL idi. Geçen yıla göre %50 civarında düşen nafta fiyatları ve faaliyet giderlerindeki personel giderlerindeki düşüşe paralele azalma şirketin kar etmesinin ana nedenleri olarak sayılabilir. Şirket 1. çeyrekte geçen yılın %34, bir önceki çeyreğin ise %12 altında 375mn TL satış geliri elde etti. Ürün fiyatlarındaki yıllık bazda ortalama % 23’lük düşüş ve satış miktarındaki %15’lik gerileme şirketin cirosunda düşüşe neden oldu.Bir de hatırlanacağı üzere şirketin aromatikler fabrikası ilk çeyrekte 20 gün kapalı kaldı. Operasyonel karlılıkta görülen iyileşmeye paralel olarak şirketin FAVÖK’ü ilk çeyrekte 54mn TL olarak gerçekleşti. 4. çeyrekte şirket negatif 44mn TL FAVÖK açıklarken geçen yıl ilk çeyreğin FAVÖK rakamı 7.4mn TL idi. Şirketin finansallarında 2009 yılında bir iyileşme olacağını öngörmüştük ancak iyileşme beklentimizden hem önce hem de daha iyi bir şekilde gerçekleşti. Petkim için hedef piyasa değerimizi şirketle konuştuktan sonra revize edeceğiz. G.G 18% Potansiyel (TL) Geçerli Hedef Kapanış 4.62 5.44 PD, mn 946 1,114 HAO PD, mn 369 435
TÜRK TRAKTÖR 1Ç09’de de devam eden zarar Türk Traktör 1Ç09’de, 1Ç08’deki 18 milyon TL net karına karşılık 9 milyon TL net zarar açıkladı. Zarar asıl olarak satış hacmindeki daralma ve yüksek faiz giderlerinden kaynaklandı. Şirket 1Ç09’de %2.8 marj ile 4 milyon TL Favök elde etti. 1Ç08’de ise %15 marj ile 31 milyon TL Favök elde etmişti. Düşük marjlı ihracatın payının artış göstermesi ve yurtiçi traktör pazarındaki yıllık bazda %79’luk daralma 1Ç09’de FAVÖK’teki düşüşün ana nedenleri olarak sıralanabilir. Finansman giderleri artan faiz ödemeleri nedeniyle 1Ç08’deki 4 milyon TL seviyesinden 1Ç09’de 12 milyon TL’e yükseldi. Net borç pozisyonu temettü ödemesi nedeniyle yıl sonundaki 410 milyon TL seviyesinden ilk çeyrek sonunda 449 milyon TL’e yükseldi.
AKENERJİ Akenerji toplam 70MW kapasiteli Yalova santrallerini Aksa Akrilik Kimya A.Ş.’ye 12.6 milyon TL bedelle devretti. Aksa bu tutarın %10’nunu nakden devirin gerçekleştiği gün ödedi, geri kalanını ise altı aylık taksitlerle ödemesi bekleniyor. Bu satış ile birlikte Akenerji’nin toplam kapasitesi 496MW’dan 426MW’a düştü. Hatırlatmak gerekirse 2008 yılının Mart ayında Akenerji 45MW kapasiteli Batıçim santralini Batıçim’e 12.5 milyon dolara satmıştı. 70MW’lık santrallerin değerlemesi, bu santrallerin Batıçim santrallerinden daha eski olmasından dolayı, Batıçim satışından daha düşük olarak gerçekleşti.
TURKCELL Syriatel için görüşmeler tekrar başladı MergerMarket, Turkcell’in Syriatel’de hisse satın almak için tekrar görüşmelere başladığı yazdı. Turkcell, henüz konuyla ilgili bir açıklama yapmadı. Hatırlanacağı üzere, Turkcell geçtiğimiz yılın başında da Syriatel’de çoğunluk hissesini satın almak için görüşmelerde bulunmuş, ancak görüşmeler sonuçsuz kalmıştı. 20 milyon nüfusa sahip Suriye, %38 cep telefonu kullanım oranı düşünüldüğünde büyüme potansiyeli yüksek bir Pazar ve Syriatel 4.25 abone ve %54 Pazar payıyla en büyük operatör. Habere, pozitif piyasa beklentisi bekliyoruz. AL 29% Potansiyel (TL) Geçerli Hedef Kapanış 8.20 10.60 PD, mn 18,040 23,320 HAO PD, mn 5,953 7,696"
Yorum