Hisse_Trade 12

[GÜKO25]

hangi parayla

ulen o işler parayla pulla olmaz cazibeni kullanacan ::)))))))))

[GÜKO25]

afiyet olsun arkadaşlar.

[SÜRGÜNEFE]

ulen o işler parayla pulla olmaz cazibeni kullanacan ::)))))))))

eskidenmiş o para yoksa hiç oluyorsun

[radyolog]

ruslar 7 milyar doları bozdurup bist 100 e girse bari

adamlar batıkta

nerden bulur bu parayı

[eren@]

Ümit kardeşimin grafikleri

[GÜKO25]

iş bankası daha iyi çıkıyor

[GÜKO25]

pala dünkü verdiğinin yarını bugün allllllllll

[GÜKO25]

diğer bankalar garan ve işc yi desteklerse yukarı hızlı kalkarmıyoz radyolog abii

[radyolog]

paralelcilerin hisseleri tavan tavan ...

noldu barıştımı bunlar

[GÜKO25]

paralelcilerin hisseleri tavan tavan ...

noldu barıştımı bunlar

Koza Altın’ın Kaymaz işletmesi için bakanlık tarafından geçici faaliyet belgesi verildi. 3. çeyrek itibariyle üretimi durdurulan Kaymaz İşletmesi, toplam üretimin % 35’ini karşılamakta. Himmetdede için izin süreci devam etmekle beraber, Kaymaz’da faaliyetlerin yeniden başlayacağı haberi uzun dönemdir BİST’e göre kötü performans gösteren grubun hisselerine olumlu yansıdı. Haftasonu gerçekleştirilen ve 14 Aralık operasyonu olarak adlandırılan emniyet operasyonları sonrasında, cemaate yakınlığıyla bilinen grubun hisselerinde sert düşüşler yaşanmıştı.

Bugünkü haber ile hisseler tavan yaparak en çok yükselen hisseler arasında ilk 3 sıraya yerleşti. İpek Doğal Enerji yüzde 11,72 prim yaparak ve 1,62 TL fiyat ile en çok yükselen hisse oldu. Koza Madencilik yüzde 11,48 yükseldi, fiyat 1,65 TL. Koza Altın ise yüzde 11,11 primle 15 liraya yükseldi.

[radyolog]

geç ulan 80 bini pala bozuntusu

[eren@]

*abd'de tÜfe kasim ayinda son 6 yilin en hizli dÜŞÜŞÜnÜ yaŞadi

[GÜKO25]

şu halkbankası niye kalkamıyor .......

[GÜKO25]

*abd'de tÜfe kasim ayinda son 6 yilin en hizli dÜŞÜŞÜnÜ yaŞadi

şu dolarlarınıda bi düşürsünler

[GÜKO25]

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-YATIRIM FİNANSMAN, Erdemir hedef fiyatını 4,66 TL'ye yükseltti
Yatırım Finansman Menkul Değerler, Erdemir hedef fiyatını 4,66
TL'ye yükseltti.
Yatırım Finansman Menkul Değerler ( www.yfas.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda, Erdemir hisseleri için 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesinin
korunduğunu belirterek, Kardemir - D için 'Endeks Üzeri Getiri'
önerisini hisse başına 12 aylık 2.58 TL hedef fiyat ile sürdürdüklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Ürün fiyatlarındaki baskı devam ediyor... Global kapasite
kullanım oranının %80’lerin altında seyretmesiyle 2013 ve 2014 yılları
boyunca baskı altında kalan demir çelik fiyatlarında, geçtiğimiz son
birkaç ay içerisinde Çinli üreticilerin düşük fiyatlı ürünler ile
global pazarlara nüfuz etmesi ve talep görünümüne ilişkin olumsuz
beklentiler ciddi düşüşlere sebep oldu.
Nitekim daha cazip hale gelen ithal ürünler Türk menşeli demir
çelik ürünleri fiyatları üzerinde de benzer baskıyı yarattı
(Ağustos-Eylül döneminde ton başına 600 dolar seviyesinde olan yurtiçi
sıcak haddelenmiş yassı çelik fiyatı, Kasım ayında 565-570 dolar
seviyesine gerilemiştir)*. World Steel’e göre demir çelik talebinin
itici gücü olan Çin’de devam eden yapısal reformların negatif
etkisiyle 2015 yılında global demir çelik ürünleri talebindeki büyüme
%2 ile sınırlı kalacak. Global talep görünümünündeki zayıf
beklentilere paralel olarak biz de önümüzdeki dönemde demir çelik
fiyatlarında ciddi bir toparlanma beklemiyoruz.
Düşük hammadde fiyatları operasyonel marjları destekliyor... Ürün
fiyatlarındaki zayıf seyrin 2015 yılı boyunca demir çelik
üreticilerinin satış gelirlerini baskılamasını bekliyoruz. Diğer
taraftan zayıf ürün fiyatlarına rağmen özellikle demir cevherinde
görülen tarihi düşük seviyelerin Erdemir ve Kardemir’in operasyonel
marjlarını mevcut seviyelerde korumasına yardımcı olacağını
düşünüyoruz. 2013 ve 2014 yılları boyunca dalgalı seyreden demir
cevheri fiyatları geçtiğimiz birkaç ay içerisinde ciddi düşüşler
yaşayarak ton başına 80 dolar seviyesinin altına geldi (Mayıs, 2014’te
120 dolar ve Aralık 2013’te 152 dolar seviyelerinde idi)*. Global
talep görünümüdeki zayıf seyrin yanısıra mevcut pazar liderlerinin
artan arzı fiyatlar üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Buna göre
2015 yılında ürün fiyatlarına paralel olarak demir cevheri
fiyatlarının da baskı altında kalmaya devam edeceğini ve hammadde ve
ürün fiyatları arasındaki açıklığın demir çelik üreticileri lehine
seyredeceğini düşünüyoruz. Her ne kadar 2015 yılı boyunca demir çelik
üreticilerin operasyonel marjları üzerinde risk görmesek de hammadde
maliyetlerinin gecikmeli yansıması sebebiyle 1Ç15 marjlarında yıllık
bazda zayıflık görülebilir.
Pazar koşulları hala elektrik ark ocaklı tesislerin aleyhine...
Hurda fiyatlarında yaşanan düşüşlere rağmen (yılbaşında ton başına
380-390 dolar seviyesinde olan fiyatlar Kasım sonu itibariyle 300-310
dolar seviyesine gerilemiştir)* demir cevheri ve ürün fiyatlarındaki
düşük seviye göz önünde bulundurulduğunda mevcut pazar koşullarının
hala Erdemir ve Kardemir gibi bazik oksijen fırınlı üreticilerin
lehine olduğunu düşünüyoruz ve rekabet avantajları üzerinde risk
görmüyoruz.
EREGL: 12 Aylık HF : 4,66 TL Endekse Paralel Getiri: Erdemir’i
sektördeki konumu, güçlü nakit akışı ve temettü getirisi sebebiyle
beğeniyoruz. Ürün fiyatlarında yaşanan düşüşlere rağmen hammadde
maliyetlerinin benzer şekilde gerilemiş olması sebebiyle Şirket’in
operasyonel marjları üzerinde ciddi bir risk görmüyoruz. Ancak yeni
fiyat ortamını dikkate alarak gözden geçirdiğimiz projeksiyonlarımıza
göre 12 aylık hedef fiyatımız kısıtlı potansiyel sunmaktadır. Bu
sebeple Erdemir hisseleri için “Endekse Paralel Getiri” tavsiyemizi
koruyoruz. EREGL 2014 tahminlerimize göre 6.1x FD/FAVÖK ile global
emsallerine göre %10 iskonto sunarken FD/FAVÖK’2015T beklentilerimeze
göre primlidir.
KRDMD: 12 Aylık HF : 2,58 TL Endeks Üzeri Getiri: Kardemir’i
çekici büyüme hikayesi ile beğenmeye devam ediyoruz. Kapasite
arttırımı yatırımlarının önümüzdeki 4 yıl boyunca satış hacmini yıllık
ortalama %10 arttırırken aynı dönemde FAVÖK rakamında da yıllık %9
büyüme sağlamasını bekliyoruz. Kardemir üretime başlamak üzere
ısıtılan 5. Yüksek fırın yatırımının tamamlanmasıyla kapasite
harcamalarının meyvelerini 2015 yılından itibaren toplamaya
başlayacak. D tipi hisseler için “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyemizi
korumakla birlikte yeni kapasitenin zayıf fiyat ortamıyla buluşması
sebebiyle gördüğümüz kısa vadeli risklerden dolayı model
portföyümüzden** çıkardığımızı hatırlatalım.
Gelişmiş piyasalardaki benzer şirketler sırasıyla ortalama 6.6x,
5.2x ve 4.8x FD/FAVÖK’14T, FD/FAVÖK’15T ve FD/FAVÖK’16T çarpanlarından
işle