Not Defteri

[Ahmet Hakkı]

Tacirler Yatırım ARCLK - ASELS - BIMAS - DOHOL - EKGYO - ENKAI - EREGL - IHLAS analizleri...

(20-24/05/2013 haftalık bülteninden)

[Ahmet Hakkı]

Tacirler Yatırım IPEKE - KRDMD - KCHOL - KOZAL - TTKOM - THYAO - TUPRS - TCELL analizleri...

(20-24/05/2013 haftalık bülteninden)

[Ahmet Hakkı]

Tacirler Yatırım TOASO - TAVHL - SISE - SAHOL - PETKM - MGROS - KOZAA - AKBNK analizleri...

(20-24/05/2013 haftalık bülteninden)

[Ahmet Hakkı]

Tacirler Yatırım ASYAB - GARAN - ISCTR - YKBNK - VAKBN - HALKB analizleri...

(20-24/05/2013 haftalık bülteninden)

[ayhan53]

http://forum.keyborsa.com/showthread...231#post483231

hisse yarışmamızı unutmayın

[ayhan53]

Oyak Yatırım Bülten

ŞİRKET HABERLERİ

AKFEN: Akfen Holding, 2013 yılının ilk çeyreğinde 15 milyon TL net kar açıklarken bu rakam piyasa beklentisi olan 7 milyon TL’nin hafif üzerinde gerçekleşmiş oldu. İlk çeyrekte özellikle HES portföyünün güçlü seyri AKFEN’in rakamlarına olumlu yansıdı. AKFEN’in konsolide VAFÖK rakamı ise yine HES tarafının olumlu performansı ile 9.6 milyon TL olarak gerçekleşti. Mevzuattaki değişiklik nedeniyle konsolidasyona sadece HES portföyü, AKFEN GYO ve Akfen İnşaat bulunurken bu şirketlerin dışında kalan iştiraklerin sadece net karlarıfinansallara etki etmiş oldu. İştiraklere bakıldığında Mersin Port’un gelirleri konteyner hacmi paralelinde %3 artarken VAFÖK marjındaki iyileşmenin ise devam ettiği ve %61 seviyesine ulaştığı görülüyor. HES portföyünün VAFÖK katkısı %72’lik marj ile 16.6 milyon TL seviyesine ulaştı. İDO ise artan araç ve yolcu sayısı ile VAFÖK marjını %23 (1Ç12 18.3%) seviyesine taşıdı.

SAHOL: Sabancı Holding, 2013 yılının ilk çeyreğinde 571 milyon TL net kar açıklarken bu rakam piyasa beklentisi olan 501 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 505 milyon TL’nin üzerinde gelmiş oldu. Özellikle güçlü banka karı SAHOL’un rakamlarını olumlu etkiledi. Holding’in konsolide VAFÖK rakamı ise 1.2 milyar TL seviyesine ulaşırken yıllık bazda %71 artış gösterdi. Yeni mevzuat gereğince Enerjisa, Akçansa, Brisa, Aksigorta, Avivasa ve Carrefoursa konsolidasyondan çıkarılırken bu şirketlerin sadece net karları SAHOL’un rakamalrına etki etmiş oldu.

AKENR:Ak Enerji, 1Ç13’te 4mn TL net zarar açıkladı.
Açıklanan rakam piyasa beklentisi 3mn TL net zarara paralel gerçekleşirken bizim beklentimiz 16mn TL net zarardan iyi gerçekleşti. Şirket VAFÖK’ü piyasa beklentisi 40mn TL’nin üzerinde 56mn TL seviyesine ulaştı. Şirket Satışları 153mn TL seviyesine düşüş gösterirken, yapılan 882mn kws satışla %37 VAFÖK marjı yakalandığını görüyoruz. Doğalgazlı üretimden daha yüksek marjlı yenilenebilir kaynaklara ağırlık verilmesi bu iyileşmede rol oynarken, %58 düşüşle 311mn kws seviyesine gerileyen elektrik alım satım aktivitesi de marjları destekledi.
Çerkezköy 98MW doğalgaz santralinin faaliyetlerinin durdurulmasının ardından %60 yenilenebilir portföyle üretim yapan Akenerji’nin ilk çeyrekte elektrik üretiminin sadece %33’ü doğalgaz kaynaklı gerçekleşti. Maliyet kırılımına bakıldığında geçen yıl 177mn TL seviyesinde bulunan hammadde giderlerinin doğalgaza yapılan zamlara rağmen 75mn TL seviyesine düşmesi, şirketin karlılığının ne ölçüde iyileştiriğini göstermektedir. Bunun yanı sıra önümüzdeki dönemde yaşanabilecek bir kurak dönemin HES üretimi için ciddi bir risk teşkil ettiğini düşünüyoruz.
Egemer Santrali yatırımı devam ediyor. Şirket bu çeyrekte 368mn TL yatırım harcaması yaparken net borçluluk 2012 sonunda 723mn Dolar’dan 802mn Dolar seviyesine yükseldi. İnşaatı devam eden santralin 2014’ün ikinci yarısında devreye alınmasını bekliyoruz.
İlk çeyrek sonuçları oldukça güçlü görünüyor... Şirketin mevcut portföyü piyasa dinamiklerine etkin biçimde ayak uydurabilir hale gelmiş görünüyor. Buna karşın şirket için görüşümüzü değiştirmek için su seviyelerinin düşüşe geçeceği yaz aylarındaki gelişmeleri görmeyi tercih ediyoruz.

KCHOL: Koç Holding, ilk çeyrekte 452 milyon TL net kar açıklarken bu rakam genel olarak piyasa beklentisi olan 460 milyon TL olarak gerçekleşti.

THYAO: THY ilk çeyrek sonuçlarını bugün açıklayacak. Yolcu sayısındaki %26’lık büyüme ve doluluk oranındaki 5puanlık iyileşmenin, %26 gelir büyümesi sağlamasını bekliyoruz. TL ve Euro’ya karşı güçlü seyreden Dolar’ın kur farkı gelirleri yoluyla net karı desteklemesini bekliyoruz. Piyasa beklentisi olan 36mn TL zarara karşılık şirketin 52mn TL kar açıklamasını bekliyoruz.

GUBRF: Gübretaş’ın ilk çeyrekte piyasa beklentisine paralel 51mn TL net kar açıklamasını bekliyoruz. Türkiye operasyonlarında artan satış hacmiyle birlikte faaliyet karının geçen yılın aynı dönemindeki 23mn TL zarardan 9mn TL kara geçmesini bekliyoruz. Iran’a uygulanan yaptırımlar nedeniyle yaşanan sıkıntılarda görülen iyileşmeyle, Iran operasyonlarındaki satış hacminde de artışın devam ettiğini gözlemliyoruz.

TEKST: Mergermarket’ta yer alan habere gore National Bank of Qatar ve Doha Bank Tekstil Bank’ın satışıyla ilgileniyorlar. Hatırlanacağı üzere TEKST’in %75.5’i GSD Holding’e ait durumdadır. Satış işlemlerinin Eylül’den once tamamlanması beklenmemektedir. İlk çeyrek sonu itibariyle Tekstil Bank’ın varlıklarının toplamı 2 milyar dolara ulaşmıştır. Dün itibariyle şirketin piyasa değeri ise 393mn dolardır.

TKFEN: Tekfen Esenyurt/İstanbul’da 56 bin metrekarelik bir araziyi 90 milyon TL karşılığında almak için anlaşmaya vardığını açıkladı. Ödemenin 50 milyon TL’lik kısmı peşin yapılırken kalanı ise 32 ayda taksitle ödenecek. (Nötr)

[Ahmet Hakkı]

Göstergeleri AL veren hisseler... (Kaynak: Finnet - 19/05/2013)

[Ahmet Hakkı]

Bu da Turkishbulls.com sitesine göre AL verenler...

[Ahmet Hakkı]

Tacirler Yatırım BAGFS - GUBRF - HEKTS - ARCLK - BSHEV - TUDDF - VESBE - SISE analizleri...

(27-31/05/2013 haftalık bülteninden)

[Ahmet Hakkı]

Tacirler Yatırım TRKCM - ANACM - TTRAK - FROTO - OTKAR - BIMAS - MGROS - UYUM analizleri...

(27-31/05/2013 haftalık bülteninden)

[Ahmet Hakkı]

Tacirler Yatırım ADESE - BIZIM - CARFA - KILER - KIPA - ASUZU - TTKOM analizleri...

(27-31/05/2013 haftalık bülteninden)

[Ahmet Hakkı]

Göstergeleri AL veren hisseler... (Kaynak: Finnet - 26/05/2013)

[Ahmet Hakkı]

Garanti Yatırım hisse önerileri... (28/05/2013)

AKFEN - EKGYO - HALKB - SISE

[Ahmet Hakkı]

Ziraat Yatırım AKBNK - ARCLK - ASELS analizleri...

[Ahmet Hakkı]

Ziraat Yatırım ASYAB - BIMAS - EKGYO analizleri...