Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

B. TREND İNDİKATÖRLERİ - II

4. PER / Performance

değişimini verir. Örneğin göstergenin 10 değerini göstermesi, fiyatın başlangıçtan itibaren % Performance göstergesi, hisse senedinin ilk değerine göre, her kapanış değeri için yüzde 10 arttığını ifade eder. Aynı şekilde, göstergenin -10 değeri, fiyatın %10 azaldığını ifade eder.

[mail2uye]

Sn. MAYDAY; bizlerin yolunu aydınlatacak bir topik olacaktır. Hayırlı olsun. Saygılar...

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

5. Zig Zag

Zig zag göstergesi bir hissenin fiyatındaki "gürültü"'yü elimine etmek için kullanılabilir. Zig Zag, % x (veya x puan) oranından az olan fiyat değişiklikleri filtre eder. Esas olarak grafiğin görsel incelemesini kolaylaştırmak amacıyla kullanılır.

Önemli dönüş noktalarını gösterdiği için Elliot Dalga sayımı ile ilgilenenlerin kullanabileceği bir göstergedir

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

6. Hareketli Ortalamalar

Hareketli ortalama bir dizinin verilen zaman aralığı içerisindeki ortalamasının hesaplanması için kullanılan bir yöntemdir. "Hareketli" kelimesi aslında ortalamanın durağan olmayıp zaman içinde eklenen veriye göre sürekli olarak kendini yeniden ayarlaması anlamında kullanılır.

FTA'da 6 çeşit hareketli ortalama hesap yöntemi bulunmaktadır. Bu yöntemlerin arasındaki temel fark en son günlerdeki değerlerin ortalama hesaplanırken ağırlığıdır. Yalnız "Ağırlıklı" yönteminde kullanılan strateji farklıdır. Bu yöntemde fiyatın ağırlığı o günkü volatiliteye bağlı olarak hesaplanır. Volatilie yükseldikçe ağırlık artar.

Basit: Her x gün için kapanış fiyatları toplanır ve x'e bölünür. Her günün ağırlığı eşittir.
Üssel: Son günlerin ağırlığı daha fazladır.
Ağırlıklı: Son günlerin ağırlığı daha fazladır.
Regresyonel:Regresyon tekniği kullanılarak hesaplanır.
Dema: Son günlerin ağırlığı daha fazladır.
Toplamsal:

Önemli bir diğer fark ise Dema yöntemi ile çizilen ortalamalardır. Dema yöntemi ile çizilen ortalamaların diğerlerine göre önemli bir üstünlüğü bulunur. Normalde diğer tüm ortalamalarda gecikme vardır ancak Dema yöntemi ile çizilen ortalamalarda neredeyse hiç gecikme olmaz ve daha erken sinyal alınabilir.

Hareketli ortalamaların en popüler kullanımlarından birisi hisse fiyatı ile bir ortalamayı veya iki ortalamayı kendi aralarında karşılaştırmaktır.
- Fiyat, ortalamayı yukarı yönde keserse al
- Fiyat ortalamayı aşağı yönde keserse sat

Aynı şekilde iki ortalama karşılaştırmasında
-Kısa dönemli ortalama uzun dönemliyi yukarı keserse al
-Kısa dönemli ortalama uzun dönemliyi aşağı keserse sat

Hareketli ortalama kullanımında en kritik nokta ortalama peryodunun (döneminin) seçimidir. Kısa vadeli alım-satım için kısa dönemli ortalamalar (3,5,7 gibi) , uzun vadeli alım-satım için ise daha uzun dönemli ortalamalar (21,50,200 gibi) denenebilir.

Kaynak : Finnet

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

VOLATİLİTE İNDİKATÖRLERİ

1. BB / Bollinger Bantları

Bollinger Bantları, fiyat değişmelerini izleyen alım-satım kanallarıdır. Genellikle alım-satım kanalları bir hareketli ortalamanın belirli bir yüzdede yukarı veya aşağıya kaydırılmasıyla çizilirler. Bollinger Bantlarında ise, kanalların alt ve üst limitleri hareketli ortalamanın belirli bir "standart sapma" alınarak çizilirler.

Optimal bir netice alabilmek için değişik hareketli ortalama ve standart sapma sayıları denenebilir. Fakat Bollinger'in tavsiye ettiği, 20 günlük hareketli ortalama ve 2'lik standart sapma. Yine, Bollinger'e göre 10 günün altındaki hareketli ortalamalar ile oluşturulan kanallar iyi sonuç vermemektedir.

- Keskin fiyat değişimleri genelde bantların daralmasından sonra oluşur.
- Fiyatın bant dışına çıkması varolan trendin devam edeceği anlamına gelir.
- Bant dışında meydana gelen dip veya zirveleri bant içinde meydana gelen dip ve zirvelerin izlemesi olası bir trend değişiminin habercisidir.
- Bir ban tta başlayan hareketin genelde fiyat diğer banda erişinceye kadar sürmesi beklenir

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

2. ENV / Envelope

Envelope aslında iki hareketli ortalamadan oluşur. Birinci hareketli ortalama yukarı yönde, ikincisi ise aşağı yönde kaydırılır ve böylece bir kanal oluşur. Envelope bir hissenin fiyatının normal alım-satım aralığını tanımlar. Fiyat üst banda ulaştığında satış, alt banda ulaştığında ise alış sinyali verir. En uygun yatay kaydırma yüzdesi hissenin volatilitesine (değişkenlik) bağlıdır. Hisse volatilitesi ne kadar yüksekse dikey kaydırma yüzdesini de o kadar yüksek tutmak gerekir.

Envelope'un gerisinde şu mantık yatar:
Alıcı ve satıcılar fiyatı uç noktalara doğru bastırırlar (alt ve üst bantlar). Ancak fiyatlar genelde daha gerçekçi seviyelerde stabile olur.

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

3. KCH / Keltner Kanalı

Bir hareketli ortalamanın çevresinde çizilen iki bant çizgisinden oluşur. Bandın hareketli ortalamadan uzaklığı True Range’e dayalı olarak hesaplanır. True Range basit olarak yüksek ile düşük arasındaki farktır.

True Range = Yüksek – Düşük

Eğer bir gün önceki kapanış son günkü yüksekten daha yüksekse bu formülde birgün önceki kapanış kullanılır. Eğer birgün önceki kapanış son günkü düşükten düşükse birgün önceki düşük formülde kullanılır.

True Range N peryot üzerinden ortalaması alınarak hareketli ortalamanın üzerine eklenir v çıkarılır, böylelikle bant oluşturulur. Aynı zamanda True Range ortalaması belli bir katsayıyla çarpılarak bandın genişliği ayarlanır. Eğer True range değerleri ufaksa bant daralır, bu hareketliliğin azaldığına ve sıkışma olduğuna işarettir.

Keltner kanalını kullanırken fiyatın üst yada alt banda hareket etmesi beklenmelidir. Bandın dışına bir fiyat hareketi içinde bulunulan trendin devamı manasına gelir.

Kaynak : Finnet

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

D. GÜÇ GÖSTERGESİ İNDİKATÖRLERİ

1. ADI / Accumulation/Distribution Index

A/D (Accumulation/Distribution Index, Alım/Dağıtım Endeksi) işlem adedi (volume) ve hisse senedi fiyatlarındaki (price) değişimin birleştirildiği bir momentum göstergesidir. İşlem adedi ve fiyatlardaki hareketleri birleştirerek fiyatların trendinin sürüp-sürmeyeceği konusunda fikir verir.

Önemli fiyat hareketleri ve bu fiyat hareketleri ile işlem adedinin birleştirilmesi bu indikatörün dayanak noktası, temelidir. A/D, aslında daha popüler olan Denge İşlem Adedi (On Balance Volume, OBV) indikatörünün değişimidir. Her iki indikatör de fiyatlarla birleştirilmiş işlem adedinin karşılaştırılması yoluyla fiyatlarda değişimin olup olmayacağını denemektedir.

Bu göstergenin temel olarak söylediği şey; bir fiyat hareketi ne kadar çok işlem adedi ile gerçekleşirse o kadar güvenilirdir. şöyle ki; A/D’nın yükselişte yani trendinin yukarı olması, hisse senedinin toplandığını gösterir. En güvenli olan fiyatlardaki yukarı hareket ile birleştirilmiş işlem adedinin olmasıdır.

A/D’nın düşüşte yani trendinin inişte olması, hisse senedinin elden çıkarıldığını, dağıtıldığını gösterir. En güvenli olan fiyatlarda aşağı inen hareket ile birleşmiş işlem adedinin olmasıdır.

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

2. MFI / Money Flow Index

Money Flow Index (MFI), bir hisse senedine girmekte, ya da hisse senedinden çıkmakta olan paranın gücünü ölçen bir göstergedir. RSI göstergesinin benzeri olan MFI, bu göstergeden farklı olarak parasal hacmi değerlendirmeye yöneliktir.

Bir hisse senedine para akışı şu şekilde hesaplanır : Önce son gün ortalama fiyatı, bir önceki günkü ortalama fiyat ile karşılaştırılır. Fark pozitif ise hisse senedine para girmekte olduğu, negatif ise hisse senedinden para çıkmakta olduğu kabul edilir. Belirli bir gün için para akışı, ortalama fiyatla, işlem miktarının çarpımıdır. Pozitif para akışı, hesaplanan periyot boyunca, pozitif para akışlarının, negatif para akışı ise aynı periyotdaki negatif para akışlarının toplamıdır. Pozitif para akışları toplamının, negatif para akışları toplamına oranı para oranını verir. Bu, izlenen periyot boyunca, hisse senedine giren net para akışını verir.

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

3. VOL / Volume Oscillator

İşlem Hacmi, yatırımcıların piyasaya yaklaşımlarındaki değişimlerin yoğunluğunu gösteren bir indikatördür. Eğer hisse senetlerinin fiyatları artarken işlem hacminde de bir yoğunluk görülüyorsa, bu olumlu bir gelişme olarak nitelendirilmektedir.

Önemli bir gösterge olan işlem hacmi verilerinden Market İndikatörlerinde de yararlanılmaktadır. Günlük bazda yükselen ve düşen hisse sentlerinin işlem hacmi verilerini kullanarak yapılan hesaplamalar sonucunda genel piyasa trendi hakkında fikir sahibi olmak mümkündür.

Kaynak : Finnet

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

+E. DİĞER İNDİKATÖRLER
1. Ağırlık
Merkezi Osilatörü

Bu yeni osilatör yumuşatılmış olmasına rağmen sinyal gecikmesi olmaması sebebiyle eşsizdir. Yumuşatma, dönüş noktalarının açık bir şekilde tespit edilmesini sağlarken, sinyal gecikmesi olmaması sayesinde hareketin erken dönemlerinde pozisyon alınabilir.
Ağırlık merkezi osilatörü temel olarak Ehler Filtrelemesine dayanır. Ehler filtresi konusunda daha detaylı bilgi için bknz. "Nonlinear Ehlers Filters" (John Ehler, 2001) (Technical Analysis of Stocks & Commodities, Volume 19, April)

Ağırlık merkezi dönüşleri yakalamak amacıyla kullanılabilir. Gösterge düşüşten yükselişe geçtiği zaman bir düşüş trendinin sona erdiği ve yeni bir çıkış trendine girildiği, tersi durumda ise yani düşmeye başladığı zaman ise bir çıkış trendinin sonuna gelindiği ve yeni bir düşüş trendine girildiği şeklinde yorumlanabilir. Ayrıca osilatör üzerine koyulan hareketli ortalama ile MACD'dekine benzer al sat sinyalleri üretilip kullanılabilir. Osilatör ortalamasını yukarı kestiği durum alış, aşağı kestiği durum ise satış sinyali olarak değerlendirilebilir.

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

2. Price Channel

gösterir. Bu gösterge seçilen periyot içindeki en yüksek değerin son değere eklenmesiyle, en düşük değerin ise son değerden çıkarılması ile oluşan kanaldır. Sonuç olarak ortaya çıkan iki çizgi seçilen periyotdaki en yüksek ve en düşük değer aralığını temsil eder. Bu gösterge Price Channel da diğer kanal çalışmalarına (Bollinger Bands, Envelope gibi) benzerlik dinamik olarak destek direnç değerlerini verir. Bu değerler sürekli oluşan fiyatlara göre değişirler

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

3. Kapanış AOF Farkı
katördür. Eğer kapanış ağırlıklı ortalamadan yüksek ise değeri pozitif aksi takdirde negatif olur.

Kapanış fiyatının, hissenin ağırlıklı ortalama fiyatının, üzerinde ve altında olduğu günleri daha rahatlıkla izlemenizi sağlar. Güçlü yukarı yönde fiyat hareketi sergileyen hisselerin, kapanış fiyatının trendin gücü devam ettiği sürece, ağırlıklı ortalamadan yüksek olması olasılığı yüksektir. Kısa dönem fiyat hareketlerinin analizinde kullanılabilir.

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

4. Weighted Close (Ağırlıklı Ortalama)

Weighted Close, gün içinde oluşan fiyatların kapanış ağırlıklı ortalamasını verir. Fiyat grafiği ile birlikte çizilir. Fiyat grafiğinin daha iyi izlenmesi için kullanılır.

[MAYDAY]

Bildiklerimizi yeniden tazeleyelim(analiz okulu)

5. VHF / Vertical Horizontal Filter

VHF göstergesi , hisse senedinin trend oluşturabilme gücünü ölçen bir göstergedir. VHF belirli bir periyottaki değişim hızı toplamı ile, aynı periyottaki ,en düşükler - en yüksekler karşılaştırması yapan bir göstergedir.

Hisse senedi işlemlerinde önerilen , hisse senedi trend içinde ise hisse senedini tutmak , yatay piyasada ise , kısa vadeli alım-satımlar yapılmasıdır. VHF göstergesi , bu amaçla tasarlanmış bir göstergedir.

VHF yüksekse ,hisse senedinin bir trend içinde olduğu, düşükse yatay piyasada olduğu varsayılır. VHF göstergesinin yönü ,hisse senedinin trend mi oluşturmakta , yoksa yatay piyasaya mı girmekte olduğunu gösterir. Yükselen VHF, fiyat hareketinin bir trende dönüştüğünü , azalan VHF yatay piyasaya doğru gidildiğini gösterir. VHF yüksek değerlere ulaşmışsa bir süre sonra yatay piyasa ,düşük fiyatlara ulaşmışsa yeni bir trend oluşumu beklemek gerekir VHF göstergesi , hiçbir şekilde trendin yönü hakkında bilgi vermez , yükselmekte olan VHF fiyatların da yükseleceğini göstermez . Sadece içinde bulunulan hareketin bir trend olduğunu gösterir.