-
27.Aralýk.2014, 13:55
#11
Bir hisse senedine para akýþý þu þekilde hesaplanýr :
Önce son gün ortalama fiyatý, bir önceki günkü ortalama fiyat ile karþýlaþtýrýlýr. Fark pozitif ise hisse senedine para girmekte olduðu, negatif ise hisse senedinden para çýkmakta olduðu kabul edilir. Belirli bir gün için para akýþý, ortalama fiyatla, iþlem miktarýnýn çarpýmýdýr. Pozitif para akýþý, hesaplanan periyod boyunca, pozitif para akýþlarýnýn, negatif para akýþý ise ayný periyoddaki negatif para akýþlarýnýn toplamýdýr. Pozitif para akýþlarý toplamýnýn, negatif para akýþlarý toplamýna oraný para oranýný verir. Bu, izlenen periyod boyunca, hisse senedine giren net para akýþýný verir.
Money flow index, hesaplanmasý yönüyle Relative Strength Index göstergesine benzer. Ancak RSI’de hacim kullanýlmadan, sadece fiyat bilgileri ile hesaplama yapýlýr. Göstergenin 20 ve 80 çizgilerini kesmesi, alýþ ve satýþ sinyali olarak deðerlendirilir.
Ayrýca, MFI göstergesinin trendinin fiyat grafiðindeki trendden az olmasý, fiyat trendinin yakýnda ters döneceðine iþaret eder. Göstergenin fiyat grafiði ile uyumsuzluklarý, trend dönüþlerine iþaret eder.
80 seviyesinin üzeri, aþýrý alým bölgesi kabul edilir ve muhtemel bir zirveye iþaret eder. Bu seviyeden dönüþ, trend deðiþimi olarak yorumlanmalýdýr. 20 seviyesinin altý ise aþýrý satým bölgesidir ve fiyat için muhtemel dip seviyesidir. 20′nin yukarý geçilmesi, yükseliþ yönünde trend deðiþimi uyarýsýdýr.
Not: MFI Finnet’de hesaplama yapýlýrken, fiyat yerine aðýrlýklý ortalama kullanýlýr.
Negative Volume Index
Negatif Volume Index, iþlem miktarýnýn bir önceki güne göre alçaldýðý günlerin, iþlem miktarlarýný kullanýr. Yükselen trendlerde kullanýlýr. Fiyat grafiði ile göstergenin ayný yönde yükselmesi hissenin zayýf ellerde toplandýðýný gösterir. NVI genelde alçalma eðilimindedir.
Hacmin yükseldiði günlerde kalabalýðý takip eden (bilgilendirilmemiþ) yatýrýmcýlar piyasada aktif haldedir. Tersi olarak hacmin düþtüðü günlerde ise "akýllý" para sessizce pozisyon almaktadýr.
On Balance Volume (OBV)
Ýþlem miktarý göstergeleri, alýþ gücü ile satýþ gücü arasýndaki iliþkiyi göstermekte kullanýlýr. Bir iþlem miktarý göstergesi olan OBV de piyasada alýcýlarla satýcýlar arasýndaki dengeyi göstermek üzere tasarlanmýþ bir göstergedir. Artýþ günleri için son iþlem miktarýnýn bir toplama eklenmesi, düþüþ günleri için ise toplamdan son iþlem miktarýnýn çýkartýlmasý esasýna göre hesaplanýr. Fiyatýn deðiþmediði günlerde son günkü iþlem miktarý ihmal edilir.
Gösterge, bir toplam olarak hesaplanýr ve yükseliþ günlerindeki tüm iþlem miktarýnýn alýþ, düþüþ günlerindeki tüm iþlem miktarýnýn ise satýþ olduðu varsayýmýna dayanýr. Bu þekilde, bir hisse senedine ya da hisse senedinden para akýþýný hesaplamaya çalýþýr. Temel varsayým, OBV deðiþiminin, fiyat deðiþiminin önünde gittiðidir.
Teoriye göre, para akýþý OBV göstergesinde görülebilir. Göstergenin fiyat artýþýný izlememesi, dönüþ iþareti olarak deðerlendirilir. Gösterge-fiyat uyumsuzluðu, boða ya da ayý piyasalarýnýn sonunda görülür. OBV göstergesinin her yeni zirvesi, göstergenin yükseliþ trendinde olduðu, her yeni dibi ise göstergenin düþüþ trendinde olduðunu gösterir.
OBV’nin yatay hareketi, þüpheli trend olarak deðerlendirilmelidir. Gösterge bir trend oluþturduðunda, kýrýlana kadar devam eder. Trendin kýrýlmasý ters yönde yeni bir trendin baþlamasý ile mümkündür. ( Yeni bir tepe ya da yeni bir dip ) Trendin deðiþmesi devam eden bir trendin üç gün duraklamasý olarak ta gerçekleþebilir. Göstergenin iki gün yatay hareket etmesi ve tekrar ayný yönde ilerlemeye devam etmesi, trendin devamý olarak yorumlanýr. (Bir baþka deyiþle þüpheli trendin sonu) Göstergenin trend deðiþimi, fiyatýn da trend deðiþimine iþaret ettiðinden, pozisyonlar, göstergenin trend deðiþimine göre ayarlanýr.
Bir baþka yaklaþýma göre ise yukarýda anlatýlan yöntem, uzun vadeli pozisyon deðiþiklikleri için geçerlidir. Kýsa vadeli pozisyonlarda göstergenin þüpheli trende girmesi, ya da trend deðiþtirmesi beklenmemeli, uyumsuzluklar pozisyon deðiþiklik uyarýsý olarak deðerlendirilmelidir.
Positive volume Index (PVI)
Pozitif Volume Index, iþlem miktarýnýn bir önceki güne göre yükseldiði günlerin, iþlem miktarlarýný kullanýr. Fiyat grafiði ile göstergenin ayný yönde yükselmesi hissede güçlü ellerin alýmda (grup alýmý) olduðunu gösterir. PVI genelde yükselme eðilimindedir.
Hacmin yükseldiði günlerde kalabalýðý takip eden (bilgilendirilmemiþ) yatýrýmcýlar piyasada aktif haldedir. Tersi olarak hacmin düþtüðü günlerde ise "akýllý" para sessizce pozisyon almaktadýr.
Price Volume Trend
Price and Volume Trend (PVT); kapanýþ fiyatýndaki deðiþikliklere baðlý olarak iþlem hacminin toplam yeküne ayarlamalar yapan ON Balance Volume (OBV) kavramýna benzerdir.
Fakat OBV’de olduðu gibi, kapanýþ bir önceki günden yüksekse (yada düþükse) bütün günün hacmini toplam hacime eklemek (yada toplam hacimden çýkarmak) yerine, sadece günlük hacimin bir bölümünü toplar
Volume Oscillator
Ýþlem Hacmi, yatýrýmcýlarýn piyasaya yaklaþýmlarýndaki deðiþimlerin yoðunluðunu gösteren bir indikatördür. Eðer hisse senetlerinin fiyatlarý artarken iþlem hacminde de bir yoðunluk görülüyorsa, bu olumlu bir geliþme olarak nitelendirilmektedir.
Önemli bir gösterge olan iþlem hacmi verilerinden Market Ýndikatörlerinde de yararlanýlmaktadýr. Günlük bazda yükselen ve düþen hisse sentlerinin iþlem hacmi verilerini kullanarak yapýlan hesaplamalar sonucunda genel piyasa trendi hakkýnda fikir sahibi olmak mümkündür.
Kopyaladýklarým çoðu sosyal medyada görüp istifadenize sunduðum resim yorum ve benzeriler 6362 sayýlý Sermaye Piyasasý Kanununun 104.,107. ve 115. Maddelerinde de belirtildiði üzere kesinlikte yatýrým tavsiye niteliði taþýmaz .
-
27.Aralýk.2014, 13:55
#12
Diðer Göstergeler
Aðýrlýk Merkezi Osilatörü
Bu yeni osilatör yumuþatýlmýþ olmasýna raðmen sinyal gecikmesi olmamasý sebebiyle eþsizdir. Yumuþatma, dönüþ noktalarýnýn açýk bir þekilde tespit edilmesini saðlarken, sinyal gecikmesi olmamasý sayesinde hareketin erken dönemlerinde pozisyon alýnabilir.
Aðýrlýk merkezi osilatörü temel olarak Ehler Filtrelemesine dayanýr. Ehler filtresi konusunda daha detaylý bilgi için bknz. "Nonlinear Ehlers Filters" (John Ehler, 2001) (Technical Analysis of Stocks & Commodities, Volume 19, April)
Aðýrlýk merkezi dönüþleri yakalamak amacýyla kullanýlabilir. Gösterge düþüþten yükseliþe geçtiði zaman bir düþüþ trendinin sona erdiði ve yeni bir çýkýþ trendine girildiði, tersi durumda ise yani düþmeye baþladýðý zaman ise bir çýkýþ trendinin sonuna gelindiði ve yeni bir düþüþ trendine girildiði þeklinde yorumlanabilir. Ayrýca osilatör üzerine koyulan hareketli ortalama ile MACD’dekine benzer al sat sinyalleri üretilip kullanýlabilir. Osilatör ortalamasýný yukarý kestiði durum alýþ, aþaðý kestiði durum ise satýþ sinyali olarak deðerlendirilebilir.
Chaikin A/D Oscillator (CO)
CO (Chaikin A/D Oscillator); Marc Chaikin tarafýndan geliþtirilmiþtir. Joseph Granville ve Larry Williams onun yap*****rýnýn öncülüðünde çalýþmalarýný geniþletmiþlerdir. Chaikin’in geliþtirmiþ olduðu bu gösterge daha çok A/D(Accumulation/Distribution Index, Alým/Daðýtým göstergesi) göstergesini temel alarak hesaplanmýþtýr.
Chaikin Osilatörü de bir iþlem miktarý (adedi, volume) göstergesidir. Genellikle fiyatlarla iþlem miktarý doðru orantýlý olarak hareket etmektedir. Yani iþlem miktarý artarken fiyatlar artmakta ve iþlem miktarý düþerken fiyatlar düþmektedir. Aksi durum sözkonusu olduðunda ise; önemli trend deðiþimleri meydana gelmektedir. Ýþte CO bu gibi durumlarýn saptanmasýna yöneliktir. Marc Chaikin’e göre gösterge 3 ana bölümden oluþmaktadýr;
Hisse senedi gün içindeki en düþük ve en yüksek deðerlerinin ortalama deðerinden ((en yüksek+en düþük)/2) daha yukarýda kapanmakta ise hisse senedinde alým vardýr. Aksine, altýnda kapanmakta ise; hisse senedi elden çýkarýlmakta yani daðýtýlmaktadýr.
Bir baþka ifadeyle; göstergenin yükselen bir seyir izlemesi hisse senedine alým yapýldýðýný,
Düþen bir seyir izlemesi ise; hisse senedinden çýkýþ olduðunu yani satýþlarýn geldiðini gösterir.
Ýþlem miktarý kuvveti temsil ettiðinden ve hisse senetleri ancak saðlýklý artan iþlem miktarý ile yukarý gidebileceklerinden, hisse senedinin fiyatý artarken iþlem adedinin azalmasý çýkýþ trendinin saðlýklý olmadýðýný gösterir. Çünkü; hisse senedinin fiyatý artarken iþlem miktarýnýn düþüyor olmasý artýk hisseye ilginin azaldýðýna, artýþ ivmesinin zayýfladýðýna ve fiyatlarýn aþaðý döneceðine iþaret eder.
Tam tersine, düþüþe geçen hisse senetlerinde iþlem miktarý baþlarda genellikle az olup, hisse senetleri artýk iyice deðer kaybettiklerinde artýþ gösteriyor ise düþüþ trendinin bitmek üzere olduðunu gösterir. Eðer fiyatlar düþerken iþlem miktarý artarsa, hisse senedinden önemli derecede bir çýkýþ olduðu gözlenir. Osilatörü ile hem kýsa hem de orta vadede hisse senedine giriþ ve çýkýþlarýn analiz edilmesiyle trend deðiþim sinyalleri alýnabilmektedir.
Her teknik analiz aracýnda olduðu gibi bu gösterge de tek baþýna kullanýlmamalý, bir dizi diðer araçlarla da desteklenmelidir. Mesela Chaikin bu göstergenin yukarýda bahsedildiði gibi fiyatlarýn uzun vadeli hareketli ortalamasý ve özellikle zarf bantlarý (envelopes, hisse senedi fiyatlarýnýn dalgalanma alt ve üst sýnýrlarýný göstermektedir) ile birlikte kullanýmýný önermektedir.
Detrended Price Oscillator (DPO)
DPO fiyatlarda oluþan trendleri yok etmeyi amaçlar. Trendsizleþtirilmiþ fiyatlar, dalgalanmalarý ve aþýrý alým/aþýrý satým düzeylerini belirlemeyi kolaylaþtýrýr.
Uzun dönemli dalgalanmalar kýsa dönemli dalgalanmalardan oluþur. Kýsa dönemli dalgalanmalarý incelemek uzun dönemli dalgalanmalardaki büyük dönme noktalarýný belirlemeye yardýmcý olabilir.
Highest High (Yeni)
Verilen zaman aralýðýndaki en yüksek fiyatý hesaplar.
Örneðin periyot olarak 14 verildiðinde son 14 gün içerisindeki en yüksek fiyatý verir.
Kairi
Kairi fiyat ile basit ortalamasý arasýndaki deðiþimin hareketli ortalamaya yüzdesidir. Eðer bu yüzde yüksek ve pozitif ise sat sinyali, negatif ve düþük ise al sinyalidir.
Lowest Low (Yeni)
Verilen zaman aralýðýndaki en düþük fiyatý hesaplar.
Örneðin periyot olarak 14 verildiðinde son 14 gün içerisindeki en düþük fiyatý verir.
Kapanýþ Aort Farký
Kapanýþ Aort farký hissenin kapanýþ ve aðýrlýklý ortalama fiyatý arasýndaki farký gösteren bir indikatördür.
Eðer kapanýþ aðýrlýklý ortalamadan yüksek ise deðeri pozitif aksi takdirde negatif olur.
Kapanýþ fiyatýnýn, hissenin aðýrlýklý ortalama fiyatýnýn, üzerinde ve altýnda olduðu günleri daha rahatlýkla
izlemenizi saðlar. Güçlü yukarý yönde fiyat hareketi sergileyen hisselerin, kapanýþ fiyatýnýn trendin gücü
devam ettiði sürece, aðýrlýklý ortalamadan yüksek olmasý olasýlýðý yüksektir. Kýsa dönem fiyat hareketlerinin
analizinde kullanýlabilir.
Weighted Close (Aðýrlýklý Ortalama)
Weighted Close, gün içinde oluþan fiyatlarýn kapanýþ aðýrlýklý ortalamasýný verir. Fiyat grafiði ile birlikte çizilir. Fiyat grafiðinin daha iyi izlenmesi için kullanýlýr.
Kopyaladýklarým çoðu sosyal medyada görüp istifadenize sunduðum resim yorum ve benzeriler 6362 sayýlý Sermaye Piyasasý Kanununun 104.,107. ve 115. Maddelerinde de belirtildiði üzere kesinlikte yatýrým tavsiye niteliði taþýmaz .
-
Teþekkür / Beðeni - 1 Teþekkür, 1 Beðeni