Sermaye pİyasasi gÖstergelerİ
Momentum Göstergeleri
Commodity Channel Index
Mal piyasaları için Donald Lambert tarafından geliştirilmiş olan CCI, hesaplanışındaki özellikler nedeniyle rahatlıkla hisse senedi piyasasına da uyarlanabilir. CCI için Lambert, 5 ile 25 günlük periyotların kullanılmasını önermektedir. Bir çok analist bu göstergeyi aşırı alım / aşırı satım bölgelerini gösteren osilatör olarak kullanır.
Yatay gelişen trendlere çok daha iyi uyum sağlamaktadır. Kısa vadedeki trend değişikliklerini izleyen CCI, çok hareketli olup, küçük fiyat değişiklikleri bile göstergenin +100 veya -100′le sınırlanmış eksenlerinin dışına çıkmasına sebep olur. Göstergenin bu eksenleri tekrar aksi yönde kesmesi, trend değişikliğine işaret eder.
Orta vadeli trend tespitinde, haftalık grafikler kullanılması daha uygundur. CCI hesaplanırken hisse senedi fiyatının kendi istatistiksel ortalamasından aşağı veya yukarı ne kadar saptığı bulunur. CCI +100 ile -100 arasında bir değer alır. +100′ün üzerinde olması demek, kağıdın fiyatının aşırı yükselmiş olması, -100′un altında olması ise aşırı düşmüş olması demektir ( aşırı alım ve aşırı satım ).
- CCI +100 değerini aşağı yönde keserse sat
- CCI -100 değerini yukarı yönde keserse al, sinyali ürettiği varsayılır
Not: CCI finnet göstergesinde hesaplama yapılırken günün ortalaması olarak (düşük + yüksek + kapanış) /3 yerine ağırlıklı ortalama fiyatı kullanılmaktadır.
Chande Momentum Oscilator
CMO pek çok durumun analizinde kullanılabilir. Aşırı alış / aşırı satış CMO göstergesinin değerlendirilmesindeki temel metod aşırı alış ve aşırı satış durumlarının tespitidir. Genel bir kural olarak, Chande + 50 seviyesinin üzerini aşırı alış, -50 seviyesinin altını da aşırı satış bölgeleri olarak tanımlar. + 50 bölgesinde, yukarı momentum, – 50 bölgesindeki momentumun 3 katı kadardır. Benzer biçimde – 50 bölgesindeki aşağı momentum, + 50 bölgesindeki momentumun 3 katıdır. Bu seviyeler RSI göstergesindeki 70 / 30 seviyelerine karşılık gelir.
Benzer şekilde senede giriş, çıkış kurallarını CMO göstergesinde çizilen bir hareketli ortalama ile kontrol etmek mümkündür. Örneğin, 20 günlük CMO kullanılıyorsa, 9 günlük bir hareketli ortalama iyi bir sinyal hattı oluşturabilir. CMO 9 günlük ortalamayı yukarı kestiğinde al, aşağı kestiğinde sat. Trend çizgisi CMO aynı zamanda hisse senedinin trend oluşturma derecesini tayin amacıyla da kullanılabilir. CMO arttıkça trend güçlenmektedir. Düşük CMO değerleri hisse senedinin düzeltme bölgelerini gösterir. CMO göstergesi, pozisyon açma ve kapatma durumlarını belirlemek için de kullanılabilir. CMO yüksek değerlerde ise pozisyon aç, düşük değerlerde ise kapat.
Uyumsuzluk: Bütün momentum göstergelerinde olduğu gibi CMO göstergesinde de fiyat grafiği ile uyumsuzlukları izlemek mümkündür.
Diğer : Grafik formasyonları ( omuz baş omuz, yükselen takoz, vs. ) ve destek-dirençler de CMO göstergesinde oluşturulabilir.
Chande Momentum Oscilator ( CMO ) Tushar Chande tarafından geliştirilmiştir . Bir bilimadamı, bir yatırımcı ve saygın bir alım satım sistemi yaratıcısı olan Mr. Chande, "katıksız momentum" olarak isimlendirdiği bir momentum göstergesi olarak CMO ‘yu geliştirmiştir. CMO, aynı RSI, Stochastic, Rate of Change (ROC) gibi ancak onlardan farklı ve özgün bir momentum göstergesidir.
Not:Chande Momentum Finnet’de hesaplama esnasında fiyat yerine ağırlıklı ortalama kullanılır.
Dynamic Momentum Index
DMI aslında RSI ile neredeyse aynıdır. Aralarındaki tek fark gösterge periyodu RSI’da sabit iken DMI’da değişkendir.
Bu değişkenlik son günlerdeki fiyatların volatilitesi (değişkenlik) ile belirlenir. Fiyatın volatilitesi arttıkça DMI fiyat değişimlerine daha duyarlı hale gelir. Diğer bir deyişle, DMI sakin ve durağan piyasalarda daha uzun periyodlar kullanırken, hareketli piyasalarda daha kısa periyot kullanır. DMI’nın erişebileceği en yüksek periyot 30 günlük iken en düşük periyot 3 günlüktür.
Hesaplamada değişken periyot kullanılmasının sağladığı avantaj, yumuşatmanın getirdiği negatif etkilerin bertaraf edilebilmesidir.
DMI’da periyot uzunluğunu belirleyen volatilite endeksi 5 günlük bir standart sapma ve bu sapmanın 10 günlük ortalaması kullanılarak hesaplanır.
DMI’yı aynen RSI gibi yorumlayabilirsiniz. Hatta DMI, piyasadaki son gün hareketlerine RSI’dan daha duyarlı olduğu için, genelde RSI’dan daha önce sinyal verebilir.
Lineer Regresyon Slope
Lineer Regresyon Slope trendin genel yönünü gösterir (pozitif veya negatif).
Bir trendin eğimi önemli ölçüde pozitif olması alış sinyali olarak değerlendirilebilir. Aynı şekilde eğim önemli ölçüde negatif olursa bu durum bir satış sinyali olarak değerlendirilebilir.
*Lineer Regresyon Slope, R-kare göstergesi ile beraber kullanılırsa çok daha verimli sonuçlar elde edilebilir. R-kare göstergesi trendin gücünü gösterirken , Lineer Regresyon Slope ise yönünü gösterir.
*Ayrıca Lineer Regresyon Slope göstergesi dip/zirve seviyesinde yuvarlak bir oluşum içindeyse alış/satış düşünülebilir. Örneğin eğer Slope oldukça yüksek değerlerde ise ve yuvarlak bir tepe oluşumuna girmiş ve aşağı yönelmiş ise bu durum olası bir satış sinyali olarak düşünülebilir.
MACD Dema
MACD, 12 günlük hareketli ortalamanın, 26 günlük hareketli ortalamadan çıkartılmasıyla hesaplanır. Çıkan sonuç, sıfırın altında ve üstünde hareket eden bir indikatördür. MACD sıfırın üzerinde olduğu zaman, 12 günlük hareketli ortalama değeri 26 günlük hareketli ortalama değerinden daha yüksek demektir. Bu da bir boğa piyasası anlamına gelir ki, mevcut beklentilerin (12 günlük ortalamalar) daha önceki beklentilerden (26 günlük hareketli ortalama) daha fazla güçlü olduğunu gösterir. Bu, arz talep dengesinde bir boğa piyasası, yukarı trend yönünde bir değişim olduğunun belirtisidir. MACD sıfırın altında ise, 12 günlük ortalama beklentilerin, 26 günlük ortalama beklentilerden daha az olduğunun, yani ayı piyasasının güçlendiğini, arz talep dengesinde ayı piyasasına bir kayış olduğunu gösterir.
*MACD Dema göstergesinin normal MACD’den farkı hareketli ortalamaların hesabında Dema Metodu kullanılmasıdır. Dema metodu ile hesaplanan hareketli ortalamalar normal hareketli ortalamaların önemli sorunlarından olan gecikme faktörünü ortadan kaldırır. Böylece *MACD dema göstergesi, normal MACD’ye göre genellikle daha erken sinyaller üretir.
Kopyaladıklarım çoğu sosyal medyada görüp istifadenize sunduğum resim yorum ve benzeriler 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununun 104.,107. ve 115. Maddelerinde de belirtildiği üzere kesinlikte yatırım tavsiye niteliği taşımaz .