..................
..................
ANALÝZ-BÝM ÞÝRKET RAPORU(FÝNANS YATIRIM MENKUL DEÐERLER)
Finans Yatýrým Menkul Deðerler (www.finansonline.com) Tarafýndan Hazýrlanan Þirket Analiz Raporu:"2008 görünümünde iyileþme ile birlikte tavsiye Endeksin Üzerinde Getiri ’ye yükseltildiBeklentilerden iyi 1Ç sonuçlarý ve þirket yönetiminin 2008 ’e iliþkin iyimser görünüme sahip olmasý ile birlikte BÝM için tavsiyemizi, % 29 yükselme potansiyeli ve 12 aylýk 162 YTL/hisse fiyat hedefi ile Endeksin Üzerinde Getiri ’ye yükseltiyoruz. Mayýs ayýnýn ilk haftasýnda, hedef fiyatýmýza yönelik yukarý potansiyelin daralmýþ olmasý (8 Þubat 2008 ’deki Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizden sonra ÝMKB ’nin % 27 üzerinde getirmesinin ardýndan) nedeniyle BÝM ’in tavsiyesini düþürmüþtük. Þirket yönetiminin 2008 ’e iliþkin revize edilmiþ hedeflerinin ardýndan, 12 aylýk hedef fiyatýmýzý 145YTL ’den 162YTL ’ye revize ettik. Hisseye iliþkin yükselme potansiyeli çok çekici olmamasýna karþýn, BÝM ’in defansif karakteristiði ve hýzlý büyüme potansiyeli ile belirsiz piyasada koþullarýnda endeksin üzerinde getiri saðlayacaðýna inanýyoruz.
***BIMAS*** BIM Birlesik Magazalar A.S.'nin 26.06.2008 tarihli yazisi asagiya cikarilmistir. "Sirketimizin odenmis sermayesinin tamami 2007 yili karindan karsilanmak suretiyle 25.300.000 YTL'den 75.900.000 YTL'ye yukseltilmesi Sermaye Piyasasi Kurulu'nun 26.06.2008 tarih ve 34/532 sayili yazisi ile kayda alinmistir. Artirilan sermayeyi temsil eden kayden dagitilacak 50.600.000 YTL (%200) nominal degerdeki bedelsiz pay alma haklarina ait islemlere 27.06.2008 tarihinden itibaren baslanacaktir. Paylari Merkezi Kayit Kurulusu (MKK) tarafindan Sermaye Piyasasi Mevzuati'nin kaydi sisteme iliskin duzenlemeleri cercevesinde izlenmeye baslanan pay sahipleri bedelsiz paylarini Sermaye Piyasasi Mevzuati cercevesinde kayden alacaklardir. Sahibi bulunduklari hisse senetlerini henuz kaydilestirmemis ortaklarimizin bedelsiz pay alma haklarini kullanabilmeleri, ellerindeki hisse senetlerinin MKK tarafindan Sermaye Piyasasi Mevzuatinin kaydi sisteme iliskin duzenlemeleri cercevesinde kayden izlenmeye baslanmasina (bu hisse senetlerinin kaydilestirilmesine) baglidir." ***BIMAS***
IMKB
Finans Yatýrým:
BIM’in açýkladýðý kar oraný tahminimize oldukça yakýn. Bu oran geçen yýla göre %42 artýþ geçen çeyreðe göre ise %7 azalma ifade ediyor. Þirketin kar hanesi, 1.058 milyon YTL’ye ulaþan net satýþlar ile çok fazla yükseldi.
BIM’in brüt ve FVAÖK marjý, þirketin iþletim masraflarýný kýsarak düþük fiyatlandýrma politikasý nedeniyle çeyrek içinde bir miktar azaldý.
2008 ilk yarý kümülatif sonuçlarý brüt kar, FVAÖK ve net gelirlerdeki iki haneli büyüme ile çok etkileyici oldu.
Hisse için 12 aylýk hedef fiyatýmýz olan 60.50 YTL dolar bazýnda %14 artýþ potansiyelini gösteriyor. Hisse için tavsiyemiz endeks üzerinde getiri.
Oyak Menkul:
Bim’in 2Ç08 için açýkladýðý sonuçlar bizim beklentimizin biraz altýnda.
Marjlar beklentinin altýnda; FVAÖK marjý ikinci çeyrekte %5.5’den %4.7’ye düþtü. Ciro artýþý devam ediyor. Ýkinci çeyrek net satýþlarý YTL bazýnda%50 arttý. 2008 ilk yarýsýnda 130 milyon sermaye deðeri harcayarak açýlan 306 yeni maðaza sonuçlarý etkiledi.
Diðer çeyreklere kýyasla þirket iþletim masrafý/satýþ oranlarý %12.2’den %12.4’e çýktý. Bu oranýn 2008 sonunda %12’ye inmesini bekliyoruz. 2008 FVAÖK marjý tahminimiz %5.2.
Hisse için hedef piyasa deðerimiz 4.5 milyar dolar ve bu %42 artýþ potansiyeli gösteriyor ve hisse için þu anki tavsiyemiz endekse paralel getiri.
EFG Ýstanbul:
Þirketin 2Ç08 sonuçlarý beklentilerimiz yönünde geldi. Fakat beklentinin üzerindeki marj sýkýþmasý ve büyümeyi finans etmek için kullanýlan banka kredilerinin karþýlýklarý soru iþaretleri býrakýyor. Yine de bu sorunlarýn geçici olacaðýný düþünüyoruz.
Hisse þu anda 2008 tahminlerinde 26x fiyat/kazanç ve 17x firma deðeri/ FVAÖK çarpanlarýndan iþlem görüyor. Þirketin iþ modelini ve büyüme görüþünü beðensek de deðerlemenin çok yayýlmýþ olduðunu düþünüyoruz. Uzun vadede TUT tavsiyemizi yineliyoruz fakat hissenin savunmacý yapýsý nedeniyle kýsa vade tavsiyemizi endekse paralel getiri olarak deðiþtiriyoruz.
bimde tekrar yukarý yönlü bir hareket olur mu acaba 130 lara doðru
ne saçmalýyon brader bilmiyosan konuþma
Nasrettin hoca ya özendim birden..
47den 130 olurmu diye soruyorsunda,500 750 olacaðý ihtimaline niye saçmalýk diyorsun..3 katý artarda 10 katý artamazmý..Hem sana kim cevap verecek 47den 130a çýkaracak birimi var ortalýktada 130a gidermi diye soruyorsun..
%300 yaparmý diye bir soru saçmalýk deðil tabi :a85:
Bayramlýðýnýz Bim den olur mu??
18 eylül tarihinde aþaðýdaki hareket yapýldý
23 eylül bu gün yapýlan,ikisinin arasýndaki benzerlik.... bim de 15 sn gecikme dohol de 9 sn gecikme var..
bundan bir kaç gün önce idi,yabancýlarýn bir baþkasý yine yapmýþtý
iki ayný tahtada ve ayný hareketi tabana dek vermiþlerdi ,bu gün biraz daha az ve zamanlamasý erken olmuþ,
acaba neden bu iki tahtada ayný hareket tekrar yapýlýyor??
Þu anda 1 kullanýcý bu konuyu görüntülüyor. (0 kayýtlý ve 1 misafir)