TCELL Turkcell

[eren@]

HISSE DEGERLENDIRMESI-UNICREDIT, TURKCELL IÇIN TAVSIYESINI 'AL'A YÜKSELTTI
Unicredit, Turkcell için tavsiyesini 'tut'dan 'al'a yükseltti.
Turkcell için tavsiyesini 'tut' seviyesine çektigi 13 Subat'tan bu yana Turkcell ADR fiyatinin yüzde 12 geriledigini belirten Unicredit, fiyatin iyi bir seviyeye gelmesi nedeniyle tavsiyesini tekrar 'al'a yükselttigini vurguladi. Unicredit, fiyat hedefini ise degistirmeyerek 16.00 Dolar olarak birakti.
Foreks Haber Merkezi

[eren@]

Turkcell 2008 4. çeyrek karı özet yorumu...

Turkcell 2008 yılının son çeyreğine ilişkin net karını 465 milyon TL olarak açıkladı ki bu gerçekleşme piyasa beklentisinin ve bizim beklentimizin %21 altında kaldı. 2008 yılı toplam net karı 2,313 milyon TL olarak gerçekleşirken, net finansal gelirlerdeki artışa bağlı olarak bir önceki yıla göre %32 artış ifade etti. VAFÖK seviyesinde ise, son çeyrekteki 770 milyon YTL’lik gerçekleşme tahminimize paralel, ancak piyasa beklentisinin %9 altında. VAFÖK marjındaki hem çeyreksel bazda hem de önceki yılın son çeyreğine göre oluşan 7-8 yüzde puanlık daralma, artan rekabet ortamında abone tabanını korumanın maliyetine işaret ediyor. Şirketin 2009 ile ilgili beklentileri bizim beklentilerimize parallel olmakla beraber, piyasa beklentilerinden daha muhafazakar. Dolayısıyla ileriye dönük piyasa ortalama tahminlerinin aşağı yönlü revizyonu söz konusu olabilir. Bunun hisse fiyatını da bir miktar olumsuz etkileyebileceğini düşünüyoruz. Henüz revize edilmemiş tahminlerimize göre Turkcell, yurtdışı karşılaştırılabilir şirketlerin ortalama çarpanlarına kıyasla 2009T FD/VAFÖK bazında aynı çarpanla işlem görmekle birlikte 2009T F/K bazında %9 prim ile işlem görüyor. Hisse için Endeks Yönünde Getiri notumuzu koruyoruz.

Kadir İsmet
Yatırım Uzmanı

Eczacıbaşı Menkul Değerler

[PEHLİVAN]

TURKCELL'DEN REKOR KAR
Turkcell'in, 2008 yılında 2,3 milyar TL konsolide net kar elde ettiği bildirildi

Turkcell'in 2008 yılı finansal ve operasyonel performansının değerlendirildiği basın toplantısında verilen bilgiye göre, Turkcell'in gelirleri dolar bazında geçen yıla göre yüzde 10,1 artarak, 7 milyar dolara yükselirken, TL bazında da yüzde 8 büyüyerek, 8 milyar 845 milyon TL seviyesine ulaştı.

Turkcell'in TL bazında net karı yüzde 32 artışla 2 milyar 312 milyon 801 bin TL'ye çıktı. Dolar bazında ise yüzde 36 artarak, 1,8 milyar dolar olarak gerçekleşti.

[PEHLİVAN]

TURKCELL İÇİN 'AL' RAPORU
Merrill Lynch yayınladığı bir raporunda Turkcell için Al tavsiye etti. Raporun ayrıntıları şöyle:

Yumuşak dördüncü çeyrek marjları bazı yatırımcıları sektörde hakimiyetini kanıtlamış bir operatörü satmaya teşvik etti. Artan gelir payı ve kişi başına ortalama getiri istikrarı nedeniyle fırsat görüyoruz. Türkiye'nin mobil alanında en güçlü marja Turkcell sahip.

Dördüncü çeyrek marj baskısının kısmen zayıf dolar, bir seferlik kalemler ve kullanımı arttırmak için Turkcell markasının agresif şekilde tanıtılması etkili oldu. 3G yatırımı kararı ve Ukrayna ve Belarus'taki yatırımlar çarpıcı. Ucuz aekipman fiyatları dikkate alındığında ve daha da önemlisi kendileri ve daha fazla risk alan rakipleriyle ayrım yarattığı için bu karara saygı duyuyoruz.

Sürecin bu noktasında 3 milyar dolarlık nakde sahip olma lüksü önemli avantajlar getirecektir. Ekonomi iyileştiğinde önemli kullanıcı başına getiri artışı için fırsatlar olacak.

2009 için FVAÖK tahminimiz hesaplama değişikliklerimize bağlı olarak %12 daha aşağıda olacak, 2009 tahminimize 100 milyon dolar sermaye gideri de ekliyoruz. 2010'da sonuçlarda düşen marjlar %4 FVAÖK düşüşüne sahip olacak. Bu da hedef fiyatımıza 1 YTL'lik düşüşe yol açıyor. % 9.5 2008 temettü getirisiyle 2010 Firma Değeri/FVAÖK oranının sektöre göre %18 iskontolu olmasını bekliyoruz. Bu markaya sahip olmamak için bir neden yok.

Hedef fiyatı 11 TL'den 10 TL'ye düşürerek AL öneriyoruz.

[PEHLİVAN]

Turkcell, Cosmofon'un tamamını alıyor

Turkcell, Makendoya'ya yüzde 30 pazar payına sahip olan GSM operatörü Cosmofon'un tamamını almak için tekif verecek. Şirket ayrıca 750 milyon dolarlık kredi temin edecek.
Turkcell, Makedonya'nın ikinci büyük GSM operatörü Cosmofon ile Cosmofon'un distribütörü Germanos şirketlerinin yüzde 100'ünü satın almak için bağlayıcı teklif verme konusunda çalışmalara başlayacak. Turkcell tarafından dün yapılan açıklamada, yönetim kurulu toplantısında alınan karar doğrultusunda Turkcell'in, doğrudan veya bir iştiraki vasıtasıyla, Cosmofon ve Germanos Telekom AD Skopje şirketlerinin hisselerinin yüzde 100'ünün satın alınması için, ana hissedarları olan Yunanistan kökenli operator OTE'ye bağlayıcı teklif verilmesi amacıyla gerekli çalışmalara başlayacağı kaydedildi. Turkcell'in 8 ülkede faaliyet gösterdiğini ve 62 milyon aboneye ulaştığını belirten Turkcell Finanstan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Serkan Okandan, yeni iş alanlarında ve yeni ülkelerde yatırım fırsatlarını değerlendirmeye devam edeceklerini söyledi. Cosmofon'un, 2 milyon nüfuslu Makedonya'da yüzde 30 pazar payı ve 650 bin abonesi bulunuyor. Germanos ise Makedonya'daki bayii kanalı ile ağırlıklı olarak Cosmofon'a distribütör olarak hizmet veriyor.

750 milyon dolar kredi alıyor
Öte yandan Turkcell, grup şirketlerinin 2. ve 3. nesil altyapı yatırımlarının finansmanında kullanılmak üzere, 750 milyon dolara kadar ihracat finansmanı kredisi sağlamak amacıyla ilgili kuruluşlara yetki verme kararı aldı. Turkcell'in CEO'su Süreyya Ciliv, geçen hafta yaptığı açıklamada, şirketin 3.3 milyar dolarlık nakit pozisyonu nedeniyle bankalardan kredi temin etmesinin rahat olduğunu belirterek, şirketin bu yıl faaliyete geçmesi beklenen 3. nesil sistemleri için gerekli ekipmanları İsveçli tedarikçi Ericsson ve Çinli Huawei'den alacağını bildirmişti.

[yagmur]

TURKCELL HİSSE SENEDİ İŞLEMLERİNE İLİŞKİN AÇIKLAMA

Turkcell A.Ş. hisse senetleriyle ilgili olarak İlter Terzioğlu
tarafından gerçekleştirilen işlemlere ilişkin açıklama:
"09.03.2009 tarihinde Turkcell hisse senetleriyle ilgili olarak
7.95 TL fiyattan 3.500 adet alış işlemi tarafımca gerçekleştirilmiştir.
İşlem sonrası sahip olunan hisse senetlerinin şirket sermayesi
içindeki payı yüzde 0.00016 oranındadır."

İMKB


(10/03/2009 - 08:25:49)

[yagmur]

***tcell***yenileme-ericsson, Turkcell'in 3g Networkünü Inşa Edecek Ericcsson, Turkcell'in 3g Networkünü Inşa Edecek.
Buna Göre Iki şirket Arasinda Imzalanan Anlaşma Kapsaminda
Ericsson, Turkcell'e Wcdma/hspa Radyo Networkünü De Içeren
End To End Network çözümü Sağlayacak. Sistem, Turkcell'e
Tikaniklik Olmaksizin Yüksek Kapasiteli Mobil Network Hizmeti
Verme şansi Sunacak.
Konuyu Değerlendiren Turkceel Ceo'su Ciliv, şirketlerinin
Türkiye Ve Türkiye'ni Geleceğine Yatirim Yapmaya Devam
Edeceğini Vurgğuladi.


*** Ibs Haber Merkezi ***
(11/03/2009 - 12:27:24)

[yagmur]

TURKCELL HİSSE SENEDİ İŞLEMLERİNE İLİŞKİN AÇIKLAMA

Turkcell A.Ş. hisse senetleriyle ilgili olarak Semih İncedayı
tarafından gerçekleştirilen işlemlere ilişkin açıklama:
"11.03.2009 tarihinde Turkcell hisse senetleriyle ilgili olarak
8.22 TL fiyattan 1.100 adet alış işlemi gerçekleştirilmiştir.
İşlem sonrası sahip olunan hisse senetlerinin şirket sermayesi
içindeki payı yüzde 0.0000005 oranındadır."

İMKB

(13/03/2009 - 08:34:56)

[yagmur]

***TCELL*** Turkcell Iletisim Hizmetleri A.S.'nden gelen yazi: Konu: Cosmofon'a baglayici teklif verilmesi ile ilgili Yonetim Kurulu karari Degisen konu ile ilgili bilgiler: Cosmofon'a Baglayici Teklif Verilmesi Aciklanacak Ozel Durum/Durumlar:Cosmofon'a Baglayici Teklif Verilmesi 27 Subat 2009 tarihinde kamuoyu ile paylastigimiz Yonetim Kurulu kararimiz dogrultusunda Sirketimiz %100 oraninda dolayli istirakimiz olan Beltur B.V. vasitasiyla Cosmofon Mobile Telecommunications Services AD Skopje (Cosmofon) ve Germanos Telekom AD Skopje (Germanos) sirketlerinin hisselerinin %100'unun satin alinmasi icin sirketlerin ana hissedarlari olan Yunanistan kokenli operator OTE'ye 29 Haziran 2009 tarihine kadar gercerli olmak uzere baglayici teklif vermistir. Cosmofon, 2 milyon nufuslu Makedonya'da %30 pazar payi ve 650.000 abone ile faaliyet gosteren ikinci buyuk GSM operatoru Germanos ise yine Makedonya genelinde guclu bir bayii kanali ile agirlikli olarak Cosmofon'a hizmet veren distributordur. ***TCELL*** (13/03/2009 - 09:28:25)

[yagmur]

TURKCELL'İN ORTAĞI HACİZ KISKACINDA
Turkcell'in yüzde 13,2 hissedarı Rus Altimo ile Norveçli Telenor uzun zamandır mahkemelerde mücadele ediyordu.

New York Federal Mahkemesi, telekom alanındaki yatırımlarıyla tanınan Rus Alfa Grubu bünyesinde yer alan Altimo'nun dünya genelindeki varlıklarına haciz gelmesine sebep olabilecek bir karar verdi.
Aynı zamanda Turkcell'in yüzde 13,2 hissedarı Rus Altimo ile Norveçli Telenor uzun zamandır mahkemelerde mücadele ediyordu. İki grubun hissedarı oldukları Kyivstar ve Rus telekom operatörü Vimpelcom nedeniyle mahkemelik olan şirketler, mahkemeden gelecek kararı bekliyordu. New York Mahkemesi'nin verdiği karara ilişkin olarak Altimo'dan yapılan yazılı açıklamada, mahkemenin Telenor'un iddialarını kabul ediyor gibi göründüğü ve buna göre Altimo'nun, yıllık 12 milyar doları aşan bir para cezası ile karşı karşıya kalabileceği belirtildi. Açıklamada, "Mahkeme kararına göre Altimo, kendisiyle hiçbir şekilde bağlantısı olmayan bir offshore kuruluş olan EC Venture'un, Kyivstar'daki Altimo hisseleriyle ilgili olarak aldırdığı ihtiyati tedbir kararını kaldırtmak zorunda." denildi ve eklendi: "Her ne kadar böyle bir durum Altimo'nun ciddi muhalefetiyle karşılaşacak da olsa, söz konusu para cezası ödenmediği takdirde Telenor, bir adım daha ileriye giderek, küresel düzeyde Altimo'nun varlıklarını haczettirmeye kalkabilir."

Altimo'nun Başkan Yardımcısı Krill Babaev ise yazılı açıklamasında, "Mahkemenin ilgili kararına saygı duyuyoruz ve bu karara uymak için elimizden geleni yapacağız. Ancak, bu karar açıkça Telenor'un, Altimo'nun Kyivstar'daki ve öbür varlıklarındaki hisselerini ele geçirebilmek için yürüttüğü maksatlı stratejiyle tutarlılık göstermektedir." dedi.

Rus Alfa Grubu'nun bünyesinde yer alan Altimo'nun Rusya, Doğu Avrupa ve Bağımsız Devletler Topluluğu ülkelerinde yaklaşık 30 milyar dolarlık telekom yatırımı bulunuyor. Şirket, Rusya'nın önde gelen mobil operatörlerinden Vimpelcom ve Megafon'un sırasıyla yüzde 42,4 ve yüzde 25,1'ini, Ukrayna merkezli mobil operatör Kyivstar'ın yüzde 43,5'ini, Rusya ve Ukrayna'nın telekom operatörü Golden Telekom'un yüzde 30'unu, Türkiye'nin lider mobil operatörü Turkcell'in yüzde 13,2'sini ve Kırgızistan merkezli mobil tedarikçi Sky Mobile'ın yüzde 100'ünü elinde bulunduruyor.