PNSUT Pınar Süt

[simurg]

..............

[ilker]

04/06/2007 13:06


ANALİZ-PINAR SÜT ŞİRKET RAPORU(GEDİK YATIRIM)

Gedik Yatırım (www.gedik.com) Tarafından Hazırlanan Pınar Süt Şirket Analiz Raporu: "Pınar Süt?ün üç aylık net kârı geçen yılın aynı dönemine göre %191 yükselerek 12milyon YTL olmuştur. Şirket'in net kârı artarken net kâr marjı da, %5.2 seviyesinden,%11.1 seviyesine çıkmıştır. Gıda sektörel ortalamalarında ise geçen yılki net kar marjı%1 iken, bu yıl net kar marjı %6.7 seviyesine gelmiştir. Net kar artışında ağırlıklıolarak satışların maliyetindeki düşüş etkili olmakla birlikte, faaliyet giderlerindekigerileme ve vergi oranındaki indirim de olumlu katkı sağlamıştır. Şirket'in, bu yılın ilk üç ayında satışları geçen yıla göre %35.4 artmış 107.8 milyonYTL seviyesine çıkmıştır. Ciro artışını yurt içi mamul satışları sağlarken, yurt dışısatışlar, 2006/03 seviyesinde gerçekleşmiştir. Gıda sektörünün ise üç aylıkortalama satışlarında, geçen yıla göre %6 gerileme olmuştur. Cirodaki artışa karşılık,satışların maliyetinin %28 oranında artması sonucunda, brüt kar marjı geçen yılın ilküç ayındaki %20 seviyesinden, %24.1 seviyesine çıkmıştır. Sektörde ise brüt karmarjı ortalaması geçen yılın eş dönemindeki %20 seviyesinden, bu yılın ilk üç ayında%25 seviyesine yükselmiştir. Şirket'in FVAÖK'ü bu yılın ilk üç ayında önceki yıla göre %226 artış göstermiş ve 16.7 milyon YTL seviyesine çıkmıştır. FVAÖK artışında reklam giderlerindeki düşüştenkaynaklanan faaliyet giderlerindeki gerileme etkili olmuştur. Sektördeki ortalamaFVAÖK ise %64 oranında yükseliş göstermiştir. Bu açıdan değerlendirildiğindePINAR SÜT esas faaliyet sonuçlarında, Gıda sektörü şirketlerinin genelinden dahaiyi bir performans göstermiştir. Şirket'in üç aylık faaliyetleri sonucunda FVAÖK marjı,geçen yılın eş dönemindeki %6.4 seviyesinden %15.5 seviyesine çıkmıştır. SektörünFVAÖK Marjı ortalaması ise %7.1 seviyesinden, %12.4 seviyesine çıkmıştır. Pınar Süt?ün diğer faaliyetlerden net geliri, iştirak karlarından alınan pay ve faiz gelirlerindeki düşüş nedeniyle yaklaşık yarı yarıya azalarak 2,7 milyon YTL?yegerilemiştir. Bunun yanı sıra finansman giderleri ise kur farkı giderindeki düşüşnedeniyle 1,9 milyon YTL?den 880 bin YTL?ye inmiştir. Pınar Süt hisse senetleri, Pınar Su?yun Mayıs ayında yaptığı sert harekete karşılık,daha orta vadeli bir yükseliş hareketi göstermiş ve yıl başından bu yana %60 primyapmıştır. Şirket için belirlemiş olduğumuz 8 YTL hedef fiyatımız,1 Haziran tarihlikapanışa göre %24 yükseliş potansiyeli olduğunu göstermektedir. Ancak hisseninson üç ayda İMKB?ye göre relatif %25 prim yapmış olması nedeniyle hisse için Tutönerisi vermekteyiz. Bununla birlikte hisse fiyatında yaşanabilecek geri çekilmeler,uzun vadeli yatırımcılar için alım fırsatı olarak değerlendirilebilir." ******

[ilker]

kagıt hafta başından beri gördüğü en üst seviye olan 6.85 den itibaren kar satışları ile değer kaybetti, hacimde meydana gelebilecek bir artışla birlikte tepki alımı için takip edilebilir tabiki diğer iki ekürüsü de takip edilmeli son kapanış 6.60 süt ve ürünlerindeki kdv indirimi ile ortağı olduğu diğer ekürülerineki karlılık oranının artacağı kanısındayım,

[ilker]

05.09.2007 09:17:10, ***pnsut*** Pinar Sut Mamulleri Sanayii A.s.`nden Gelen Yazi:
***pnsut*** Pinar Sut Mamulleri Sanayii A.s.`nden Gelen Yazi:
Yonetim Kurulumuz Istirakimiz Desa Enerji Elektrik Uretim Otoproduktor Grubu
A.s.`nin Sermayesinin 12.600.000 Ytl`ndan 12.600.000 Ytl Nakit Ilave Ile
25.200.000 Ytl`na Artirilmasina, Nakden Artirilan 12.600.000 Ytl Sermayeye
Istirak Edilerek, Sirketteki Istirak Payimizin %30.52 Olarak
Gerceklestirilmesine Karar Vermistir. ***pnsut***

[ilker]

her an ne yapacagı belli olmuyor, bu hafta 8 in üstüne atarsa süper olacak....

[ilker]

ikinci seans 8 ytl yi görmüş, malesef takip edemedim alttan almak için vedalaşırdım. Ancak bunda da bir hayır var, işlem hacmi kar beklentisi dolayısı ile süper, takibe devam.....

[ilker]

ikinci seansı mı bekliyor acaba.... yürü beee....

[ilker]

17.09.2007 07:44:09, Pinar Sut `nin 2007 Yili 6 Aylik Donem Net Konsolide Kari 24,574,957 Ytl
Pinar Sut `nin 2007 Yili 6 Aylik Donem Net Konsolide Kari 24,574,957 Ytl

-matriks-

[ilker]

17.09.2007 07:27:59, Imkb Gunluk Bulten Haberleri - Pinar Sut

Sirketten Imkb`ye Yapilan Ve Imkb Gunluk Bulteninde Yayinlanan Aciklama:
Pinar Sut Mamulleri Sanayii A.s. �nin 14.09.2007 Tarihli Yazisi Asagiya
Cikarilmistir.
`bilindigi Uzere; 2006 Yili Olagan Genel Kurul Toplantisinda, Sirket Ana
Sozlesmesi Geregince 2007 Yili Temettulerine Mahsuben Sermaye Piyasasi
Kanunu`nun 15. Maddesi Ve Sermaye Piyasasi Kurulu`nun Seri:iv, No:27
Tebligi`nin 9. Maddesi Cercevesinde Ortaklara Temettu Avansi Dagitilmasi
Konusunda Yonetim Kurulu`na Yetki Verilmis Idi. Yonetim Kurulumuz; 2007
Yilinin Ilk Alti Aylik Donemine Iliskin Olmak Uzere 30.06.2007 Tarihi
Itibariyle Temettu Avansi Dagitimi Yapilmamasina Karar Vermistir.`

-matriks-

[ilker]

Haber 17.09.2007 16:23
ANALİZ-PINAR SÜT ŞİRKET RAPORU(GEDİK YATIRIM)
Gedik Yatırım (www.gedik.com) Tarafından Hazırlanan Şirket Analiz Raporu: "Pınar Süt için 2007 yılı net kar tahminimizi, sektördeki olumlubeklentiler, geçen yılın altı ayına nazaran Şirket’in kar marjlarındagörülen düzelme gibi nedenlerle 37,8 milyon YTL’den 48 milyon YTL’yerevize ediyoruz. Buna paralel olarak hedef fiyatımızı 7,85’den 10,50YTL’ye yükseltmeyi ve hisse için AL olan tavsiyemizi korumayı uygungörüyoruz. Şirket'in altı aylık net kârı geçen yılın aynı dönemine göre %103yükselerek 24.6 milyon YTL olmuştur. 2007 yılının ikinci çeyreğinde elde edilen net kar 12.61 milyon YTL düzeyindedir. Bu değer, geçen yılın aynı çeyreğine göre net karın %57.5 artış gösterdiği, bir önceki çeyreğe göre ise %5.4 yükseliş gösterdiği anlamına gelmektedir. Şirket'in net kârı artarken net kâr marjı da, %7.2 seviyesinden, %11.3 seviyesine yükselmiştir. Net kar artışında, faaliyet giderlerindeki gerilemenin (geçen yılın eş dönemine göre %12,5) ve finansman giderleri altında bulunan kur farkı giderlerinin 12,3 milyon YTL’den 25 bin YTL’ye gerilemiş olmasının önemli katkısı vardır. Şirket'in, bu yılın ilk altı ayında satışları geçen yıla göre %28.7 artmış 217.7 milyon YTL seviyesine çıkmıştır. Cironun %94’ü yurt içisatışlardan elde edilmiştir. (2006/06: %92) Şirketin, sadece 2Ç07 cirosu, geçen yılın aynı çeyreğine göre %22.8 artışla 109.9 milyon YTL olmuştur. Cirodaki artışa karşılık, satışların maliyetinin %25 oranında artması sonucunda, brüt kar marjı geçen yılın ilk altı ayındaki %20.1seviyesinden, %22.2 seviyesine çıkmıştır. 2Ç07'de brüt kar marjı %20.3olarak gerçekleşmiştir. (2Ç06: %20.2) Şirket'in FVAÖK'ü bu yılın ilk altı ayında önceki yıla göre %183 artış göstermiş ve 28.7 milyon YTL seviyesine çıkmıştır. FVAÖK artışında faaliyet giderlerinin cirodaki yükselişe rağmen %12,5 oranında gerilemesi de etkili olmuştur. 2Ç07'de geçen yılın aynı çeyreğine göre FVAÖK, %139 artış göstermiş ve 12.1 milyon YTL olmuştur. Bu yılın bir önceki çeyreği ile kıyaslandığında ise %27.7 oranında düşüş olduğu görülmektedir. Şirket'in altı aylık faaliyetleri sonucunda FVAÖK marjı, geçen yılın eş dönemindeki %6 seviyesinden %13.2 seviyesine çıkmıştır. 30 Haziran 2007 itibariyle Şirket’in net döviz açık pozisyonunun YTL karşılığı 15,9 milyon YTL’dir. (30.06.2006: -23,8 milyon YTL)Türkiye’de yıllık toplam süt ve süt ürünleri tüketiminin 2006’daki 158litre/kişi miktarından 2007’de 162 litre/kişi’ye, 2008’de ise 166 litre/kişi’ye yükselmesi beklenmektedir. Sadece içme sütü tüketimi incelendiğinde ise 2006’da 23,78 litre/kişi düzeyinde olan tüketimin 2007’de 24,45 litre/kişiye, 2008’de ise 26 litre/kişi’ye yükseleceği tahmin edilmektedir. Özellikle bu yıl artan sıcaklarla beraber, dondurma tüketiminin de artış göstermesi, süt ürünlerine olan talebi ve dolayısıyla süt fiyatlarını etkilemiştir."